Záloha se ukládá do stínových kopií na souborovém systému jednotky, ne do volného mnísta na jednotce.
Takže záleží na tom kolik volného místa máš ve stínových kopiích. Přímo to nijak nesouvisí s volným míste v jednotce.
Musíš vybrat jiný disk než C:. Předpokládám že na C nezálohuješ.