FACTORING: Liquidez inmediata para crecer

FACTORING: LIQUIDEZ INMEDIATA
PARA CRECER
Ing. Rafael Reyes
04 de julio de 2013
16h00 a 17h30

CONSIDERACIONES EN CASO DE EMERGENCIA:
En caso de un incendio o sismo, por favor tomar en cuenta
las siguientes reglas:
• Salir en calma.
• Mujeres embarazadas y colaboradores discapacitados
tendrán prioridad en la salida.
• Coordinar con un compañero el apoyo necesario.
• De ser posible mujeres no utilizar tacos para evacuar.
• No lleve consigo ningún material ni objeto.
• Salir en calma con los brazos sobre la cabeza.
• Evacuación en filas cruzadas, no empujarse.
• Salir por la puerta hasta punto de encuentro,
enumerarse.
2

Cámara de Comercio de Guayaquil
Julio 2013

¿ Que es el factoring ?
 Es una herramienta financiera que permite a las
empresas obtener recursos líquidos a partir de la venta
de sus propios activos corrientes, que son sus facturas y
documentos de embarque por cobrar. Ese activo lo
vende con un factor de descuento a una compañía que
hace factoring.

Mercado Mundial del Factoring 2012
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Europe 1,065 1,361 1,253 1,254 1,389 1,579 1,712
Americas 185 219 217 203 246 268 248
Africa 11 16 19 21 22 30 32
Asia 197 254 332 300 472 658 754
Australasia 37 49 47 57 60 75 66
WORLD 1,496 1,899 1,868 1,836 2,190 2,611 2,811
Fuente: FCI, USD Miles de Millones

Evolución del Factoring Mundial
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Europe + 8% Americas - 8% Africa + 4%
Asia + 15% Australasia - 12% WORLD + 8%
Fuente: FCI, USD Miles de Millones

Factoring Mundial por área in 2012
Europe
61%
Americas
9%
Africa
1%
Asia
27%
Australasia
2%
Fuente: FCI

Factoring Mundial Doméstico vs. Internacional en 2012
2,347 , 83%
465 , 17%
TOTAL MUNDIAL (Miles de Millones USD)
Domestic
International
Fuente: FCI

Factoring en America
37%
32%
26% 24%
14%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Canada Argentina Mexico Panama Chile
Volumen vs PIB 2011-2012
102
58
34 32
9
0
20
40
60
80
100
120
United States Brazil Mexico Chile Canada
2012 Volumen (Miles de Millones USD)
Los Top 5 países contribuyen con el 95% of volúmenes
Fuente: FCI

¿ Por qué usar el factoring ?
 Liquidez inmediata sin hipotecar
sus bienes y sin generar pasivos
 Descuentos por pronto pago con
sus proveedores
 Permite incrementar la
disponibilidad de recursos a
medida que se aumentan las
ventas.
 Ampliación de los términos de
venta
 Obtener flujo de caja sin
necesidad de anticipo por parte
de sus clientes.
 Permite reservar las líneas de
crédito bancarios para proyectos
de largo plazo.
 Permite planificar mejor su
flujo de caja.
 La compañía de factoring se
encarga de la gestión de
cobranza.
 Convierte sus ventas a plazo
en ventas al contado.
 Mejora sus indicadores
financieros.
 Reducir la dependencia de los
bancos.

¿ Como se realiza una operación
de factoring ?
FACTOR
LOGROS
COMPRADOR /
PAGADOR DE
LA FACTURA
CLIENTE /
EMISOR DE LA
FACTURA
11
1. CLIENTE FACTURA AL
COMPRADOR
2. NOTIFICA DEL ENDOSO DE LA FACTURA A
FAVOR DE FACTOR LOGROS ( CARTA FIRMADA)
3. ACEPTACIÓN DE CESIÓN
DE LA FACTURA POR PARTE
DE COMPRADOR ( CARTA
FIRMADA)
4. FACTOR LOGROS
ANTICIPA FONDOS AL
CLIENTE
5. EL COMPRADOR PAGA LA
FACTURA A FACTOR
LOGROS.

¿ Como se realiza una
operación de factoring ?
• También se pueden
descontar facturas con
accesorios como:
Internacional:
– Documentos de Embarque
(B/L)
– Pagarés
– Letras
– Contratos
Doméstico:
– Cheques posfechados.

¿ Que tipo de empresas pueden
utilizar factoring ?
 Todo tipo de empresas que dan
crédito a sus clientes
 Exportadores
 Proveedores/PYMES
 Venden a grandes empresas
 Necesitan capital de trabajo
para crecer
 Menor capacitad de aumentar
crédito a sus clientes

INDUSTRIA DEL FACTORING EN
CHILE
 NACE COMO UNA
ALTERNATIVA DE
FINANCIAMIENTO A LA
BANCA.
 INDUSTRIA MADURA:
 17 EMPRESAS
BANCARIAS, CON 12.000
CLIENTES Y COLOCACIONES
POR 2.712 MILLONES DE
DOLARES
 120 EMPRESAS NO
BANCARIAS, CON MAS DE
100.000 CLIENTES Y
COLOCACIONES TOTALES
SUPERIORES A 6.000
MILLONES DE DOLARES.
14

LOGROS CHILE S.A.
 CREADA HACE 20 AÑOS
 30 SUCURSALES EN TODO EL
PAIS
 3.400 CLIENTES ACTIVOS
 68.000 OPERACIONES DE
CREDITO AL AÑO
 PRODUCTOS:
FACTORING, DESCUENTO DE
CHEQUES, CREDITOS DE
CAPITAL DE TRABAJO Y
FINANCIAMIENTO AGRICOLA .
 172 EMPLEADOS.
15
 240 MILLONES DE DOLARES DE
FLUJO DE COLOCACIONES.
 35 MILLONES DE DOLARES DE
SALDO DE CREDITOS.
 PATRIMONIO DE 23,8 MILLONES
DE DOLARES
 SISTEMAS INFORMATICOS
DESARROLLADOS INTERNAMENTE

FACTOR LOGROS DE ECUADOR
NUESTRA MISION ES LA DE CONTRIBUIR AL
DESARROLLO DEL SECTOR PRODUCTIVO DEL
PAÍS, MEDIANTE LA OFERTA DE UN SERVICIO DE
FACTORING EFICICIENTE Y DE ALTA CALIDAD;
CON UN COMPROMISO ÉTICO Y MANEJO
TRANSPARENTE.

LOGROS DE ECUADOR
• Total Activo: USD 6´286.116.
• Patrimonio: USD 1.831.472.
• Cartera Total: USD 6’853.502.
• 205 Clientes Activos en 2013.
• 27.600 documentos comprados en 2012.
• USD 35´655.000 en facturas descontadas en
2012.
• Oficinas en Quito, Guayaquil, Cuenca y
Ambato.
• Presencia en ventanillas de las Cámara de
Comercio de Quito, Guayaquil, Cuenca,
Ambato, Santo Domingo y Latacunga.
• CLASS Rating: AA+
• Plazo Promedio Pond: 45,97 días
• Colocados y pagados USD 1´100.000 de
Papel Comercial en Bolsa.
• Colocados USD 1´800.000 de obligaciones en
Bolsa.
• Líneas de Bancos: BG, Pacífico, Pichincha,
Bolivariano y Austro.
• Seguro de Crédito “Factor” con COFACE

FACTORING: Liquidez inmediata para crecer

FACTOR LOGROS DE
ECUADOR
• “Underwriting” en el
exterior
• Contacto con más
1000 empresas de
factoring/fuentes de
fondeo en el exterior.
• Análisis de
compradores en el
exterior

PROCESO
Ejemplo de una operación de factoring al anticipo
Valor de Facturas $ 10.000
Anticipo (80%) $ 8.000
- Gestión, Análisis y Cobranza (GAO) 1.75% $ 175
Total Desembolso $ 7.725
Plazo
Real 30 días
Total
Desembolso y
Liquidación
$ 9.715
Cobranza $ 10.000
Pago de Reserva (20%) $ 2.000
- Descuento (8000*16,5%*30/360) $ 110
Total Liquidación de Cobranza $ 1.890

CASO: Vendedor de Café
 La Empresa Mr. Café tiene en el negocio cerca de 15 años, tiempo
en el cual ha desarrollado una importante relación comercial con un
comercializador. Las ventas medias mensuales de Mr. Café eran
$200,000 mensuales, su cliente le solicitaba mayor volumen pero
no podía cumplir por falta de capital de trabajo.
 Mr. Café estaba en el límite de endeudamiento con el sistema
financiero bancario lo que le impedía acceder a nuevas líneas.
Luego del trámite de calificación se firmó el acuerdo de factoring,
teniendo como resultado…
 Ventas mensuales de facturas $400,000 (nuevo monto alcanzado),
tasa de descuento 2.25%, costo = $9,000.
 Descuento conseguido por pronto pago con sus proveedores de
materia prima 9%, ahorro $21,600.
 Ahorro neto mensual 21,600 – 9,000 = $12,600
 Ahorro neto anual = $ 151.200

Algunas empresas ecuatorianas están
haciendo Factoring porque:
 Incrementan la producción
 Liberan de a poco las garantías a sus activos conforme
vayan cancelando sus obligaciones
 Apertura y acceso a nuevos mercados tradicionales y no
tradicionales
 Garantizan mayores volúmenes en las órdenes y
cumplimiento a los requerimientos del comprador
 Manejar importantes descuentos por pronto pago y
volumen de compra con proveedores locales
 Tienen el uso de efectivo sin restricciones
 Compiten a través de esta herramienta financiera con
empresas en el sector
 Fácil acceso a nuevos mercados

PROCESO
 Empresa llena la solicitud de LOGROS y
proporciona los documentos en ella detallados.
 LOGROS analiza al cliente y le asigna un línea
revolvente.
 El contrato de factoring es revisado y firmado
por las partes.

PROCESO
 Empresa realiza su venta en los términos
acostumbrados.
 Envía factura a LOGROS vía electrónica/fax.
 LOGROS confirma la aceptación de la factura por parte
del comprador.
 Se procede a realizar el avance del 80%, descontando
la comisión, desde 72 horas laborables después.

Pago de reservas
 El 20% que se retiene como reservas son
cancelados una vez que LOGROS ha cobrado
la factura al comprador.
 Estas reservas se transfieren al cliente menos el
descuento por el costo financiero a la fecha de
pago.

Resumiendo, las empresas que emplean nuestros
servicios gozaran de significativos beneficios.
Liquidez Cero Riesgo
Crediticio
Reducción de
carga y costos
operativos
Cumplir con
Clientes,
Proveedores y
Empleados
Los valores agregados del factoring son…….

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