Cooperativas y Mutuales: ¿Eslabón faltante en las microfinanzas?

Coopera'vas
y
Mutuales:

¿Eslabón
faltante
de
las

microﬁnanzas?

María Victoria Sáenz
IV Foro Internacional del
Mutualismo
Medellín, Abril 27 de 2013

2.

1.  FOMIN:
Una
propuesta
innovadora

2.  ¿Qué
se
en;ende
por
microfinanzas?

3.  Importancia
de
las
microfinanzas
en

América
La;na

4.  Riesgos
y
Obstáculos
de
las
microfinanzas

5.  Retos
y
oportunidades
para
las
mutuales
y

coopera;vas

Agenda

1.
FOMIN
:
UNA
PROPUESTA
INNOVADORA

4

y  UN
LABORATORIO:

probando
nuevos
modelos
de
negocio
con
potencial
de
escalabilidad,
comercialmente

viables,
propuesta
de
valor
para
el
cliente,
inclusivos

y  ENFOCADO
PRINCIPALMENTE
EN
POBLACIONES
POBRES
Y
VULNERABLES

hogares,
micro
y
pequeñas
empresas,
pequeños
agricultores

y  DEDICADO
A
PROVEER
ACCESO
A
FINANCIAMIENTO,
MERCADOS
Y
CAPACIDADES
Y

SERVICIOS
BÁSICOS

y  PRESENCIA
EN
EL
TERRENO:

45%
del
personal
en
la
región

y  UNA
RED
DE
MÁS
DE
1.000
INSTITUCIONES:

en
su
mayoría
del
sector
privado
local

1.
FOMIN
UNA
PROPUESTA
INNOVADORA

5

mil
millones
(cifra

acumulada)

Capital

Préstamos

Financiamiento
no

reembolsable

proyectos
(cifra

acumulada)

proyectos

millones
por
año

$1.9
por
instrumento
de
ﬁnanciamiento

$100
APROBACIONES

APALANCAMIENTO

COMPLETOS

1,600+
1,000+
En
2011

Financiamiento

no
reembolsable

Capital
incipiente

Fondos

Microﬁnancieros

EL
FOMIN
EN
CIFRAS

2.
¿QUÉ
SE
ENTIENDE
POR
MICROFINANZAS?

7.

Microfinanzas:
provisión

de
servicios
financieros

de
bajo
monto
a

segmentos
de
personas

de
bajos
recursos
sin

acceso
al
sistema

financiero
formal

Definiciones
e
instrumentos

AHORRO CREDITO
SEGUROS
TRANSFERENCIAS
CONDICIONADAS
Y REMESAS

8.

Deﬁniciones

Microcrédito
þ  Los microcréditos son pequeños préstamos entregados a
personas pobres o de bajos ingresos a quienes los bancos
tradicionales no conceden préstamos.
þ  Los microcréditos posibilitan que muchas personas sin
recursos puedan financiar proyectos productivos y en
ocasiones sus necesidades de consumo. El microcrédito es la
parte esencial del campo de las microfinanzas dentro del que
se encuentran otros servicios tales como los microseguros,
ahorros y otros.
þ  Microcrédito:
no
garan^as
formales,
análisis
del
carácter,
capacidad

de
pago.

þ  Qué
NO
es
microcrédito:
créditos
garan;zados
por
libranza
o

nómina,
créditos
por
valores
muy
altos,
créditos
que
no
roten
mucho

(largo
plazo),
créditos
subsidiados,

9.

Deﬁniciones

Microseguros
Según la OIT
http://www.ilo.org/public/spanish/employment/mifacility/about/whats.htm
Los microseguros son un mecanismo cuya finalidad es proteger a
las personas pobres y de bajos ingresos contra - riesgos
(accidente, enfermedad, fallecimiento en la familia, desastres
naturales, etc.) a cambio del pago regular de primas que se
ajustan a sus necesidades, ingresos y nivel de riesgo
(probabilidad de ocurrencia y vulnerabilidad).
Están dirigidos principalmente a los trabajadores de bajos
ingresos del mundo en desarrollo, quienes están más
desatendidos por los esquemas habituales del seguro comercial y
social.

3.
IMPORTANCIA
DE
LAS
MICROFINANZAS
EN
AMÉRICA
LATINA

11.

þ  Elemento
necesario
para
el
funcionamiento
de
toda
sociedad
organizada
es
el

crédito.
De
la
raíz
la;na
‘credo’
(yo
creo),
el
crédito
representa
una
apuesta

para
un
mejor
futuro.
Paradigma
contrario
al
seguro

þ  Obje;vo:
procurar
mejores
condiciones
presentes
o
concretar
algún

emprendimiento
produc;vo,
con
mayor
margen
que
la
tasa
de
interés
para

poder
amor;zar
el
crédito.

Importancia

del
crédito

13.

þ  Ayudan
a
manejar
más
produc;vamente
el
ahorro
de
las
familias,
al
hacer

“pool”
de
riesgos.

þ  Analizan
riesgos,
dan
información
a
los
tomadores
de
riesgos
y
dan
incen;vos

para
reducir
riesgos.

þ  Da
a
sus
clientes
herramientas
para
evitar
o
disminuir
el
riesgo
(ejemplo:

mejores
estándares
de
construcción,
medidas
de
tráﬁco,
indicaciones
para

mejor
salud,
etc)

þ  Cuando
operan
el
ramo
de
vida,
son
intermediarios
ﬁnancieros
que
colocan
su

liquidez
(primas)
en
los
mercados
de
capitales
promoviendo
a
través
de
su

acción,
el
ahorro.

þ  Además:
dan
paz
y
tranquilidad,
promueven
ac;vidades
económicas
al

asegurarlas
y
facilitar
la
adopción
de
nuevas
tecnologías
y
par;cipar
en

ac;vidades
mas
riesgosas
pero
de
mayor
retorno,
facilita
el
acceso
a
crédito,

incen;van
la
inversión
al
evitar
la
conformación
de
reservas
altas
para

con;ngencias,
entre
otros.

Importancia

de
los
seguros

14.

Penetración
de
seguros

15.

Penetración
de
los
microseguros
en

LAC

v

20
países
estudiados

v

19
países
con
microseguros
v108
entidades
respondieron

v

99
proveedores
de
seguros
v159
productos
El
estudio
identi,icó:

v

7.6%
de
la
población
de

LAC
está
cubierta
v45,5
MM
vidas
o
propiedades
cubiertas

32,5 MM de vidas cubiertas
24,0
MM
Accidente
personales

15,9
MM
Vida-‐crédito

10,3
MM
Salud

2,9
MM
Propiedad

0,3
MM
Agricultura

16.

þ  El
papel
más
importante
es
amor;guar
el

impacto
de
las
fluctuaciones
en
los

ingresos.

þ  Vacas
gordas
vs
vacas
flacas.

þ  El
ahorro
se
cons;tuye
en
un
ac;vo
importante
que
permite
tanto
una
mayor

seguridad
financiera
como
la
posibilidad
de
tener
un
nivel
de
consumo
más
alto

en
el
futuro

þ  Ahorros
a
una
en;dad
bancaria
hace
posible
que
a
otros
agentes
el
uso
de
esos

recursos.

þ  Penetración
global:
más
o
menos
19%

Importancia

del
ahorro

3.
RIESGOS
Y
OBSTÁCULOS
DE
LAS
MICROFINANZAS

18.

þ  Microﬁnanzas
no
requiere

colateral

þ  Empoderan
a
las
mujeres

þ  Bajas
tasas
de
interés
a
plazos

razonables

þ  La
tasa
de
repago
corresponde

a
incremento
en
ingresos
y

mejoras
económicas

Las
7
plagas
y
los
4
mitos
de
las
microﬁnanzas

þ  Movimientos
de
“no
pago”

þ  Techos
a
las
tasas
de
interés

þ  Crédito
dirigido

þ  Controversias
sobre
su

impacto

þ  El
efecto
India:
generalización

extrema
de
experiencias

locales

þ  Cues;onamientos

sobre
su

rentabilidad

þ  Fallas
en
los
modelos
de

negocio
y/o

de
metodología

credi;cia

19.

Riesgos
y
Obstáculos
de
las
microﬁnanzas

Fuente: “Cómo aportar a la inclusión financiera?” ASBA – FOMIN 2012

20.

Riesgos
y
Obstáculos
de
las
microﬁnanzas


21.

Riesgos
y
Obstáculos
de
las
microﬁnanzas


22.

þ  Falta
de
confianza
en
asegurador

þ  Falta
de
educación
financiera

þ  Falta
capacidad
ins;tucional

þ  Falta
entendimiento
sobre
las
reales

necesidades
de
los
clientes

þ  Marco
regulatorio
inadecuado

þ  Productos
costosos

þ  Falta
infraestructura,
adecuados

canales
de
distribución

þ  Falta
protección
al
consumidor

þ  Falta
información
sobre
el
cliente
y

temen
a
la
selección
adversa

þ  Pocos
proveedores,
pocos
productos

Microseguros:
obstáculos
generales
y
las
ventajas
de
las

coopera;vas
y
mutuales

þ  No
en
mutuales
y
coopera;vas

þ  Educación
financiera
es
parte
de

su
función
social

þ  Es
necesario
desarrollar
más

capacidad
ins;tucional.

þ  Total
entendimiento
de
las

necesidades
de
los
clientes

þ  Marco
regulatorio
en
desarrollo

þ  Productos
menos
costosos

þ  Insuficiente
infraestructura

þ  Consumidor-‐cliente
protegido

þ  Requerimientos
de
información

completos

þ  Pocos
proveedores,
pocos

productos

23.

¿Por
qué
la
gente
no
compra
seguros?

(Blog
de
CGAP)

3.
RETOS
Y
OPORTUNIDADES
PARA
MUTUALES
Y
COOPERATIVAS

25.

þ  Entre
2003
y
2009
la
clase
media
(ingresos
diarios
entre
US
$4
y
US$
por
día)
se
expandió
en
un
50%
y
la
pobreza
se

redujo
del
44%
al
30%.

þ  Análisis
del
BM
indican
que
en
LAC
no
hay
3
clases
(ingresos

bajos
icluyendo
pobreza,
ingresos
medios
y
altos)
sino
que

hay
4:
pobres
(menos
de
US$4/día)
vulnerables
(entre
US$4

y
US$10),
clase
media
(US$10
a
US$50)
y
ricos
(+
de
US$50

por
día).

þ  Los
vulnerables
representan
el
38%
de
la
población
de
LAC
y

enfrentan
el
riesgo
de
volverse
pobres
Esta
es
una
ventana

de
oportunidad
para
la
industria
aseguradora
y
para
la

polí;ca
pública.

Nueva
ventana
de
oportunidad

Fuente: Economic Mobility and the Rise of the Latin American Middle Class. World Bank, Nov 2012

26.

Microcrédito

COSTOS

FINANCIEROS

RIESGO
DE
NO

PAGO
-‐

MOROSIDAD

TASA
PASIVA

GASTOS

DE
INICIACION
Y

DESARROLLO

MERCADEO
Y

DISTRIBUCIÓN

COSTOS
FIJOS

(back
oﬃce)

REASEGUROS

COSTO
DE

CAPITAL

IMPUESTOS

MARGEN

DE

GANANCIA

MARGEN
DE

GANANCIA

ACUMULACION

DE
CAPITAL

TASA
DE

INTERES

27.

Microseguros

PRIMA

NETA

PRIMA
DE

RIESGO
=
costo

es'mado
de
la

reclamación

MARGEN
DE

SEGURIDAD

GASTOS

DE
INICIACION
Y

DESARROLLO

MERCADEO
Y

DISTRIBUCIÓN

COSTOS
FIJOS

(back
oﬃce)

REASEGUROS

COSTO
DE

CAPITAL

IMPUESTOS

MARGEN

DE

GANANCIA

MARGEN
DE

GANANCIA

ACUMULACION

DE
CAPITAL

PRIMA

BRUTA

28.

Oportunidades
y
retos
para

coopera;vas
y
mutuales

u 
Fortalecer
capacidad
ins;tucional,

ﬁnanciera
y
técnica
para
poder

conver;rse
en
los
canales
de

distribución
más
efec;vos
de
los

microseguros
en
la
región.

u Adquirir
la
tecnología
credi;cia

apropiada
para
conver;rse
en

actores
importantes
de
la
industria

microﬁnanciera.

u Analizar
todos
los
posibles
riesgos
de

los
asociados
y
determinar
la
mejor

estrategia
para
manejo
de
riesgos.

Ofrecer
mezcla
de
ahorros,
créitos
y

seguros.

u SOÑAR:
Aseguradora
Mutual
y
Banco

Mutual

29.

Conclusiones
1. Las mutuales y cooperativas tienden a ser el eslabón faltante para
lograr una mejor inclusión financiera.
2. Las personas “vulnerables” pueden estar buscando recibir servicios
financieros de entidades como las mutuales debido a la crisis financiera
global.
3. Para ello deben fortalecerse más.
4. Si no son compañías de seguros, no suscriban riesgos directamente.
5. Si dan crédito, compórtense como bancos
6. Si captan ahorro, manéjenlo con principios de finanzas responsables

Cooperativas y Mutuales: ¿Eslabón faltante en las microfinanzas?

Más contenido relacionado

Similar a Cooperativas y Mutuales: ¿Eslabón faltante en las microfinanzas? (20)

Último (20)

Cooperativas y Mutuales: ¿Eslabón faltante en las microfinanzas?