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Modulo de productos y servicios financieros y de seguros
- 1. MODULO DE PRODUCTOS Y SERVICIOS FINANCIEROS Y DE SEGUROS, BÁSICOS. UNIDAD DE TRABAJO No 1: INTRODUCCIÓN AL MODULO Objetivo de la Unidad de Trabajo: Presentar a las estudiantes el análisis del perfil profesional administrativo, para relacionarlo con los contenidos del resto de las unidades. INTRODUCCIÓN. Considerando los nuevos retos de la vida, las nuevas demandas sociales y la necesidad cada vez más palpable de preparar a las nuevas generaciones hacia la salud mental física; nos obliga meditar sobre las metas que nos trazamos como educadores, los objetivos de la escuela y el PERFIL que esperamos lograr de nuestros educandos. Lo central ya no es la cantidad de conocimientos que acumule un alumno, sino la calidad de sus aprendizajes. PERFIL PROFESIONAL El Perfil Profesional es un conjunto de roles, de conocimientos, habilidades y destrezas, actitudes y valores necesarios que posee un recurso humano determinado para el desempeño de una profesión conforme a las condiciones geo-socio-económico- cultural del contexto donde interactúan. Se define a la profesión del empleado administrativo, corno la facultad u oficio que cada uno tiene y ejerce públicamente.
- 2. Visto de estamanera perfil profesional es la descripción de sus características de formación general y formación profesional polivalente que dota al actor capacidad de pensar, crear, reflexionar y asumir el compromiso desde ¡a perspectiva de la realidad nacional los valores sociales: solidaridad, justicia equitativa y valores científicos como búsqueda de trascendencia humana en el próximo milenio como fundamento de desarrollo sostenido y justicia social. Con esta razón se sostiene desarrollar competencias polivalentes para cumplir diferentes actividades en el proceso productivo: es desarrollar competencias para acceder a distintas formas de construcción de conocimientos y otros aspectos dentro de la globalización social. Esto implica que la Universidad debe orientar hacia la transformación de la sociedad del cual surge apuntando soluciones económicas, políticas y sociales. COMPONENTES DEL PERFIL PROFESIONAL Perfil profesional es la descripción de un conjunto de requisitos, destrezas y habilidades inherentes al desempeño profesional que dota al actor capacidad de pensar , crear, reflexionar y asumir el compromiso desde la perspectiva histórica social que reclama cambios profundos y reorientaciones en función a los valores sociales: solidaridad, justicia equitativa y justicia social . Al respecto, la mayoría de autores sostienen que los componentes mínimos del perfil profesional son: Especificación de áreas generales y específicos del conocimiento, la que debe dominar el profesional (conocimientos generales y laborales) Especificación y realización de tareas, actividades, acciones en la práctica profesional, sustentado en formación académica, científica y tecnológica. Cuerpo de valores y conductas adquiridas que garanticen el desempeño profesional. Un perfil de habilidades y destrezas reales y potenciales que tienen que desarrollar. Tipo de actividades que debe desempeñar en su profesión. Especificación de las actitudes, valores y las poblaciones en que laborará el profesional. Análisis de las disciplinas q u e pueden contribuir para lo solución de los problemas en la que se va a enfrentar el profesional.
- 3. PERFIL PROFESIONAL DELEMPLEADO ADMINISTRATIVO Se define como la facultad u oficio que cada uno tiene y ejerce públicamente. 01 empleado administrativo debe poseer una mentalidad analítica, reflexiva, crítica, creadora, orientadora y con una capacidad promotora que le permita tener activa y protagónica participación en el desarrollo económico y social, que sea capaz de interpretar las estructuras históricas, económicas, sociales y políticas del país para captar racionalmente su realidad, adoptando una posición científica frente a éstas diversas problemáticas, proporcionando alternativas de solución y participando activamente en el desarrollo de dichas alternativas. Siempre he creído que el administrador de empresas es como un médico porque la empresa es como un paciente el cual sufre de vez en cuando de diversas enfermedades por lo que es necesario conocer sus diversos órganos, por ése motivo hay que estudiarlo y analizarlo constantemente; por último tanto el Perfil del Administrador como el Plan de Estudios están sujetos a cambios por cuanto la Administración como ciencia está en constante evolución, fas instituciones académicas deben contar con una comisión permanente de actualización y adecuarlo a los nuevos tiempos CONCEPTO: PERFIL PROFESIONAL Definición: Perfil profesional: conjunto de capacidades y competencias que identifican la formación de una persona para asumir en condiciones óptimas las responsabilidades propias del desarrollo de funciones y tareas de una determinada profesión Ejemplos: - El perfil profesional del arquitecto técnico Características: Los perfiles profesionales evolucionan y cambian según la demanda ocupacional y el mercado de trabajo, por tanto son dinámicos. Deben considerar la demanda social es decir, las necesidades sociales de los grupos que son objeto de la intervención. Son analíticos, pues posibilitan orientar y promover el comportamiento futuro e identifican espacios y condiciones disponibles para desarrollar determinadas estrategias y acciones. La primera tarea del diserto de las futuras titulaciones consistirá en definir el perfil profesional del egresado y determinar las competencias que dicho perfil integra. Una vez fijadas las competencias del perfil profesional se elaboran el plan de estudios con las asignaturas que comprende y el reparto de los créditos totales entre las asignaturas que integra el plan de estudios.
- 4. EL PERFIL DELVENDEDOR PROFESIONAL La personalidad de cada uno de nosotros es lo que nos diferencia de nuestros semejantes, A continuación mencionaremos una serie de aspectos que conforman la personalidad. Tenerlos en cuenta le permitirá adaptar mejor su perfil de vendedor profesional, para obtener mejores resultados en su trabajo La voluntad: El vendedor profesional debe mantener una actividad sostenida. El desarrollo de la voluntad le permitirá disciplinarse y poner el empreño suficiente para realizar una venta. El trabajo: Para ello deberá aprender a manejar los tiempos, a organizarse en su trabajo, conocer el mercado en e! que trabaja y los productos y servicios que vende. La imaginación: Una dosis de imaginación es tan importante como la voluntad y el trabajo, Encare las dificultades de su actividad como vendedor profesional, con una buena dosis de imaginación. De este modo superará cada uno de los problemas que se presenten. La memoria: Cultivar la memoria puede ser de gran ayuda en su profesión de vendedor: recordar la cara de un cliente, su nombre, sus gustos, puede ser determinante a la hora de realizar una venta. La sociabilidad: Un vendedor sociable, habitualmente es reconocido por los demás como alguien simpático y que manifiesta estima e interés por sus semejantes. El Juicio: El vendedor profesional debe utilizar su buen juicio en todo momento y no dejarse llevar por reacciones inoportunas. Debe decidir la frase indicada para una determinada acción de venta, evaluar de modo inteligente al cliente y discernir apropiadamente en todo momento. El dominio de sí mismo: Si toma las decisiones con calma, se expresa con convicción y es consciente de sus valores personales, será capaz de conservar su actitud profesional en cualquier ocasión que se le presente. IDENTIFICAR LAS FUNCIONES Y TÁREAS QUE TIENEN QUE VER CON E L TRABAJO ADMINISTRATIVO CON UN BANCO O UNA ENTIDAD DE SEGUROS. Con un Banco: •Identificar la naturaleza, funciones y principales características de los Bancos según su actividad económica y forma jurídica. •Analizar el funcionamiento global los Bancos, tanto en el ámbito público como privado, a partir de la función específica de cada una de sus áreas de actividad, sus relaciones internas y su .dependencia externa • Obtener, seleccionar e interpretar información trataría de forma autónoma, utilizando los medios adecuados u cada situación particular. • Analizar los datos esenciales de la correspondencia atendiendo a la procedencia, destinatario, medios, urgencia con documento
- 5. • Realizar lasoperaciones que cálcalo mercantil necesarias para confeccionar, complementar y registrar la información procedente de la gestión administrativa comercial, nanearía, de personal o de otro tipo • Utilizar con agilidad y destreza máquinas eléctricas-electrónicas y ordenadores en la elaboración, copia y complementación de documentación. • Transmitir y comunicar información de forma organizada, clara y precisa, seleccionando el formato o documento y equipo de oficina más adecuado en función del contenido. Pág.: 5 Modulo de Productos y Servicios financieros de seguros básicos. • Seleccionar, recuperar, transformar, analizar, transmitir, crear y presentar información manejando con agilidad y destreza medios y equipos informáticos y de oficina. •Aplicar procedimientos de seguridad, protección, confidencialidad conservación de la documentación e información en los medios y equipos de oficina e informáticos más comunes para garantizar la integridad, el uso, acceso y consulta de los mismos. •Valorar la incidencia de las nuevas tecnologías de comunicación y transmisión de información en los procesos administrativos y de gestión bancada. •Desarrollar la iniciativa, el sentido de la responsabilidad, la identidad y la madurez profesional que permitan mejorar la calidad del trabajo y motivar hacia el perfeccionamiento profesional. •Valorar la importancia de la comunicación profesional, así como las normas y procedimientos de organización en las relaciones laborales tanto de carácter formal como informal, y su repercusión en la actividad e imagen de estos organismos. •identificar y utilizar fuentes de información y formación relacionadas con el ejercicio de la profesión que posibiliten el conocimiento y la inserción laboral en la gestión administrativa de cualquier banco en el ámbito público y privado, y la evolución y adaptación de las capacidades profesionales propias a los cambios tecnológicos y organizativos que se producirán a lo largo de su vida activa - interpretar el marco legal, económico y organizativo que regida y condiciona la gestión administrativa en los Bancos, identificando los derechos y las obligaciones que se derivan de las relaciones laborales. • Sensibilizarse sobre las condiciones ambientales y de salud que se debe disponer en una oficina o despacho y los diferentes equipos y sistemas. Entidad de seguros: • Elaborar una clasificación de los seguros atendiendo a la naturaleza del riesgo. • Enumerar las diferentes formas jurídicas que pueden adoptar las compañías aseguradoras y los mediadores de seguros. •identificar sobre un contrato de seguro los elementos materiales y personales que intervienen, así como expresar su interdependencia. •Relaciona los factores de riesgo que consideran las compañías para la elaboración de sus productos, en función de su naturaleza, (terremotos, inundaciones, aspectos climatológicos, huracanes, etc. •Calcular utilizando tarifas de distintas clases de seguros el importe de la prima para cada caso concreto, considerando los distintos factores que intervienen
- 6. •interpretar y expresarel concepto de seguro y las bases técnicas en las que se apoya. •Utilizar correctamente la terminología característica de la actividad aseguradora. •Elaborar las transacciones de seguros, tanto para el asegurador corno para el asegurado, se requieren de atención especial, cuidado y registro oportuno de su contabilidad. •Administrar las operaciones en forma especializada, por la propia naturaleza y riesgo que entrarían este uno tic transacciones. UNIDAD DE TRABAJO No 3: EL INTERÉS EN LAS OPERACIONES FINANCIERAS: EL INTERÉS SIMPLE Objetivo de la Unidad de Trabajo: Desarrollar las técnicas de cálculo básicas para conocer los intereses que se producen en las operaciones financieras. INTRODUCCIÓN Ei dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran estrechamente ligados con la vida de las personas y de los negocios. Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran durante un período determinado s fin de ganar un interés que aumente el capital original disponible. El interés simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribución económica causada y pagada no es reía vertida, por cuanto, el monto del interés es calculado sobre la misma base. Interés simple, es también la ganancia sólo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la tasa de interés por unidad de tiempo, durante todo el período de transacción comercial. La fórmula de la capitalización simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento posterior. Generalmente, el interés simple es utilizado en el corto plazo (períodos menores de 1 año) Al calcularse el interés simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que éstos con cobrados o pagados. Ei interés simple no capitaliza. ÍNTERES SIMPLE.- Concepto Es la cantidad pagada por el uso del dinero obtenido en préstamo a la cantidad producida por la inversión del capital en un periodo determinado de tiempo y a un tipo de interés permanente fijado. El dinero se invierte siempre en forma productiva, es decir siempre está generando interés, interés es el alquiler o crédito que se conviene pagar a un dinero tomado en préstamo. Se puede concluir que el interés está directamente relacionado con la utilización del dinero el cual siempre está produciendo el dinero, en función del tipo de interés tiempo. Pág. 17 Módulo de productos y servicios financieros y Je Seguros básicos. En consecuencia se puede decir que interés es el valor pagado por el uso del dinero por ejemplo si por invertir $ 100,00 dólares obtenemos $ I 50,00 dólares, decirnos que están ganado el 15% de interés.
- 7. FORMAS DE CALCULAREL INTERÉS SIMPLE Para el cálculo de interés se necesita la existencia de tres elementos básicos: Capital (C); tiempo (t); tasa (i) entre estos elementos hay una relación directamente proporcional porque: - Si se incrementa el tiempo manteniéndose constante el Capital y la tasa de interés se mantiene en la misma proporción. - Si hay un incremento al capital manteniéndose constante en el tiempo y la tasa el interés se incrementa en la misma proporción. - Si se modifica la tasa, manteniéndose constante el capital y tiempo, el interés varía en proporción con la tasa. MEDIANTE REGLA DE TRES Y FORMULAS DEL CAPITAL, ENTRE TIPO DE ENTERES Y TIEMPO Calcular el interés simple que gana un capital de $ 500.000,00 dólares el 12% anual, del I 5 de Marzo al 15 de Agosto del mismo año. Antes de resolver el problema, se calcula el tiempo que transcurra entre las dos fechas. TIEMPO EXACTO TIEMPO APROXIMADO Marzo 16 15 Abril 30 30 Mayo 31 , 30 Junio 30 30 Julio 31 30 Agosto 15 15 TOTA 153 150 días L Se calcula una de las dos fechas extremas. El problema propuesto puede resolverse de cuatro formas. a) Con el tiempo aproximado y el año comercial. I= (500.000) (0,12) 150 = S 25.000 ' 360 360 b) Con el tiempo exacto y el año comercial I= (500 000) (0,12) = 153 = % 25.500 360 c) Con el tiempo aproximado y el año calendario I= (500.000) (0,12) 150 = $25.500 365 Pág. 18 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros, Básicos. d) Con el tiempo exacto y el año calendario: I= (500.000) (0,12) 153 = $ 25.150,63 365 Como podemos observar, el interés más alto se da en el segundo caso, con el tiempo exacto y el año comercial, y equivale a 25.500,00; mientras que el más bajo está dado en el tercer caso, con el tiempo aproximado y el año calendario y es igual a 24657,53. Para operaciones bancarias, el más utilizado es el segundo caso.
- 8. Calculo del númerode dias El número do días en el año también puede variar: Año comercial: 360 días. Año calendario' 365 días. Año bisiesto 366 días. Con esta premisa, el cálculo de días para encontrar el interés ganado puede realizarse en forma aproximada o en forma exacta. En forma aproximada Con el objeto de facilitar los cálculos del tiempo, se acostumbra suponer el año de 360 días, dividido en 12 meses de 30 días cada uno; esto se denomina cálculo aproximado del tiempo. Del 15 de Marzo al 15 de Junio hay 90 días Marzo 15 días Abril 30 días Mayo 30 días Junio 15 días Total 90 días En forma exacta: Se toma como referencia el número de días calendario, es decir, meses de 30 y 3 I días, año de 365 o 366 días, según corresponda. Como puede observarse, tomando el ejemplo anterior y considerando una de las dos fechas extremas son 92 días. Marzo 16 días Abril 30 días Mayo 31 días Junio 15 días Total 92 días Variación del cálculo del interés El cálculo del Interés varía igualmente si tomamos el año de 360, 365 o 36o días. Interés exacto Cuando se divide el tiempo para 365 o 366 días, si la tasa de interés es anual. Interés ordinario Si dividimos el tiempo para 360 días en iguales condicione.
- 9. Pág. 19 Módulosde productos y servicios financieros y de seguros, básicos. Calcular el interés exacto y ordinario de un capital de $ 20.000, al 9% de interés anual, del 10 de abril al 15 de septiembre del mismo año. a) Interés exacto, con tiempo exacto: 1 = (20.000) (0,09) 158 =$ 779,18 365 b) Interés exacto, con tiempo aproximado: 1 = (20.000) (0,09) 155 =$ 764,38 365 c) interés ordinario con tiempo exacto: 1 = (20.000) (0,09) 158 = $ 790,00 360 d) Interés ordinario con tiempo aproximado: 1 = (20.000) (0,09) 155 = $ 775,00 360 VARIACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS EN PUNCIÓN DEL TIEMPO Entre las tasas de interés más empleadas se hallan la anual, semestral, trimestral, bimestral, mensual o diaria. a) La tasa de interés anual se utiliza para el tiempo exacto o aproximado: 365 ó 360 días, respectivamente, ejemplo - Calcular el interés que gana un capital de S 100.000,00 dólares al 12% de Interés anual durante 180 días 1 = (1000.000) (0,12) 180 =$ 6.000 360 b) La tasa de interés semestral se utiliza para el tiempo de (80, 181,182 ó 184 días del semestre (primer o segundo semestre del año), ejemplo. - Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 al 6% de interés semestral. 1 = (1000.000) (0,06) 180= $ 6.000 180 c) La tasa de interés semestral se utiliza para el tiempo de 90 o 92 día, ejemplo. - Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 dólares al 3% de interés trimestral durante 180 dias. 1= (1000.000) (0.03) 180 = $ 6.000 90
- 10. Pág. 20 Modulode productos y servicios financieros y de seguros, básicos. d) La tasa de interés mensual se utiliza para el tiempo de 30 ó 31 días del mes, ejemplo Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 dólares al 1% de interés mensual durante 180 días. 1 = (1000.00) (0.01) 180 = $ 6.000 30 e) La tasa de interés diaria se utiliza directamente, ejemplo - Calcular el interés que gana un capital de $ 100.000,00 dólares al 0,03333333% de interés diario durante 180 días. 1 = (100.000) (0,000333) (180) = $ 6.000 Corno puede notarse, la tasa de interés siempre debe estar en la misma relación de! tiempo; generalmente, si la tasa es anual, el tiempo estará dividido en 360 días, si es semestral 180 días; si es trimestral, 90 días; si es mensual, 30 días, y si es diario, un día. Es necesario relacionar la tasa de interés-tiempo para evitar errores de cálculo. TASA O TIFO DE ÍNTERES Es el porcentaje que rinde como ingreso do capital en la unidad de tiempo o es la relación entre el tamaño o monto del capital y la cuantía de ingreso que este rinde, esta relación se lo establece por medio de la tasa o tipo de interés. CAPITAL Es el elemento más importante dentro del interés debido a que si no existe capital no se podrá hablar de crédito o inversión y naturalmente no se podrá hablar de interés. Se lo define como el conjunto de bienes muebles e inmuebles o dinero en electivo TIEMPO.- Es un periodo que abarca desde el inicio del cretino o inversión hasta su vencimiento ejemplo: Cual es el interés simple que genera un crédito de S1 50.00, 00 dólares, con d I 5% de interés en un mes. 1I x C x i x t C= 150.000 I= 15% T= 1mes I= 150.000 x 15 x 30 Pág. 21 Modulo de productos y servicios financieros
- 11. VALOR NOMINAL YVALOR EFECTIVO El valor nominal es medido en términos monetarios corriente con valores constantes o reales, es decir que el valor nominal no tiene en cuenta las variaciones debidas a la inflación. El valor nominal lo podemos caracterizar por la liquidez en cure se expresa como el efectivo (monetario) que la persona o empresa obtiene. Tasas Equivalentes: La tasa nominal.- Es aquella que puede capitalizarse varias veces en un año, y se denomina (j). Esta tasa convencional o de referencia lo fija el Banco Federal o Banco Central de un país para regular las operaciones activas (préstamos y créditos) y pasivas (depósitos y ahorros) del sistema financiero. Es una tasa de interés simple. Siendo la tasa nominal un límite para ambas operaciones y como su empleo es anual resulta equivalente decir tasa nominal o tasa nominal anual. La ecuación de la tasa nominal es: j = tasa de interés por período x número de periodos. ¿Cuál será la tasa nominal, convertible mensualmente al 66% de TEA? Solución: TEA = 0,66; n = 12; j =? Solución, i = (1 -0,66)-1 =0.0431393 j =0.0431393 *12 = 0,5177 Tasa nominal Tasa efectiva de interés.- La tasa efectiva es la que realmente actúa sobre el capital una vez al año, y se denomina (i) "La tasa nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la misma cantidad de dinero al final del año". La tasa efectiva anual (TEA) aplicada una sola vez, produce el misino resultado que la tasa nominal según el período de capitalización. La tasa del periodo tiene la característica de ser simultáneamente nominal y efectiva Con el objeto de conocer con precisión el valor del dinero en el tiempo es necesario que las tasas de interés nominales sean convertidas a rasas efectivas. La tasa electiva es aquella a la que electivamente está colocado el capital. La capitalización del interés en determinado número de veces por año, da lugar a una tasa efectiva mayor que la nominal. Un préstamo no pagado al banco tiene la tasa de interés del 3% mensual sobre el saldo pendiente de pago. TEA .semestral = (1+ 0.03) 0 -1=0,1941 Para la tasa de 7% por trimestre el periodo de capitalización es trimestral. Luego en un semestre, m=2 por tanto TEA semestral= (I+ 0.07)2 -1=0,1449 TEA Anual = (I + 0.07)3 0,3108
- 12. Pág. 22 Modulode productos y servicios financieros. Procedimientos Abreviados de Cálcalo Existen igualmente procedimientos abreviados de cálculo para estimar el interés, de acuerdo con la fórmula básica, los cuales se denominan multiplicadores y divisores fijos. Multiplicadores fijos.- Utilizan la tasa Je interés dividida para 36.000 o 36.500, 18.000 '0 3.000 si es anual, semestral o mensual. Tomamos como referencia la fórmula básica del interés simple: I -(C) (i) (t) = C i (t) (100)(360) I=(C) (t) El factor del interés simple será; i por día: 36.000 Si 1=12% se tiene: 12 =0,000333 36.000 Un capital de $1 al 12% de interés anual. ¿Que interés gana en: a) 1 día, b) 2 días, c) 10 días, d) 180 días? a) I = (1) (12) 1 = $ 0,000333 36.000 b) I = (1) (12) 2 = $ 0,000666 36.000 c) I = (1) (12) 10 = $ 0,0003333 36.000 d) I = (1) (12) 180 = $ 0,06 36.000
- 13. Pág. 23 Modulode productos y servicios financieros y de servicios básicos. Por multiplicadores fijos: I = (120.000) (0,000333) (180) = $ 7.200 Divisores Fijos.- Es el cociente de la división de 36.500, 36.000, 18.000 ó 3.000, si la tasa de interés es anual, semestral o mensual, entre la tasa de interés correspondiente. I = (C) (t); Df = 36.500; 36.500; 18.000; 9.000; 3.000 Df i i i i i Calcular el interés de $ 10.000 al 12% mensual durante 1 80 dias. 1 = 110.000) l 180) = (10.000) I 180 = $ 7.200 3.000/12 250 Calcularen interés de % 120.000 en 180 días al 11% anual 1 = (120.000) 180 = $ 7.200 3.000 Calcular el interés de $ 90.000 en 240 días al 9% semestral i = (90.000) 240 = (90.000) 240 = $ 10 800 18.000/9 2.000 CALCULO DEL CAPITAL INICIAL Para el calculo dei capital uncial (C), se toma como base la formula del interés simple l=Cit y se despeja así. C= 1 (2.2) it a) Cuando i es anual y el tiempo en dias: C= 1 (2.3) (i) t/320 b) Cuando i es semestral: C= 1 (2.4) (i) t/180 c) Cuando i es trimestral. C= 1 (2.5) (i) t/90 Pág. 24 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. d) Cuando i es mensual C= 1 (2.6) (i) t/30
- 14. e) Cuando ies diario C= 1 (2.7) (i) t Ejemplo ¿Qué capital produjo un interés de $18.000 a una tasa de interés de 20% anual en 180 días? C= 18.000 (2.2) 0,20(180360) ¿A qué tasa de interés anual se coloca un capital de $180.000 para que produzca $ 18.000 en 180 días? I= 18.000 (2.2) (180.000) 180/360 i = 20% anual Comprobación: I = Cit = (180.000) (0,20) (80/360) l = $ 13.000 ¿A qué tasa de interés mensual se coloca un capital de $ 50.000 para que produzca $ 9.000 en 240 días? I= 9.000 =0,0225 (50.000) (240/30) i= 2 1 /4% mensual El año puede ser comercial (360) o calendario (365 días), tenemos 4 formas de cálculo: Con el tiempo aproximado y el año comercial: I= (20.000 000) (0,36) (180/360) = $ 3.6000.000 Con el tiempo aproximado y el año calendario: l= (20.000.000) (0,36) (180/365) = $ 3.550.684,93 Con el tiempo exacto y año comercial I= (20.000.000) (0,36) (184/365) =$ 3.680.000 Con el tiempo exacto y el año calendario. I= 20.000 000) (0,36) (184.365) = $3.629.539.04
- 15. Pág. 25 Modulode productos y servicios financieros y seguros básicos. UNIDAD DE TRABAJO No 4: EI interés en las operaciones financieras: interés compuesto. Objetivo de la Unidad de trabajo: Desarrollar las técnicas de cálculo básicas para conocer los intereses que se producen en las operaciones financieras de interés compuesto. INTRODUCCIÓN El conocimiento y manejo del interés compuesto es necesario en las operaciones financieras a largo plazo, en operaciones de inversiones de capital, en los cálculos del momo del interés y del tiempo. Este tipo de interés se va capitalizando de acuerdo con el tiempo, medido et) períodos de capitalización o de conversión, igualmente, el concepto y aplicación del valor actual es básico en el interés compuesto para manejar en documentos e inversiones financieras en el largo plazo. El concepto y la lomuda general del Interés Compuesto es una potente herramienta en el análisis y evaluación financiera Je los movimientos de dinero. Con la aplicación del Interés Compuesto obtenemos intereses sobre intereses, esto es la capitalización del dinero en el tiempo. Calculamos el monto del interés sobre la base inicial nías todos los intereses acumulados en periodos anteriores es decir, los intereses recibidos son re invertibles y pasas a convertirse en nuevo capital. Interés Compuesto.- Concepto: " E s el interés de un capital al que se va acumulando los réditos para que produzcan otros." Llamarnos monto de capitai o interés compuesto a ¡a suma del capirai inicial con sus intereses. La diferencia entre el monto compuesto y ci capitai original es el "interés Compuesto." En el interés compuesto los intereses que se van generando .e van incrementando al capital original en períodos establecidos y a su vez, van a generar mi nuevo interés adicional para el siguiente lapso: es cuando décimos que los intereses se capitalizan esto sucede siempre y cuando no se pague efectivamente el mi "es linai de un periodo, sino que adiciones al capital "Cuando se calcula interés compuesto, el capital aumenta por la adición de los intereses vencidos al final de cada tuto de los periodos a que se refiere la tasa, "siempre que no se pague efectivamente el interés al final de mi periodo, sino se adicione al capital, se dice que los intereses se capitalizan."' El interés compuesto se caracteriza porque el interés generado en una unidad de tiempo, se simia al capital y este valor nuevamente gana intereses y se acumula al nuevo capital y así sucesivamente, tantas veces como periodos de capitalización se hayan establecido.
- 16. Pag. 26 deproductos y servicios Finansieros y de seguros basicos COMPARAR EL ÍNTERES COMPUESTO Y EL ÍNTERES SIMPLE El interés compuesto se diferencia del interés simple en que este calcula los intereses por una sola vez, mientras que en aquél el interés se va acumulando al capital periódicamente; es decir, los intereses se capitalizan. Generalmente, el interés simple se utiliza a corto plazo, hasta un ario, y el interés compuesto a largo plazo, más de tui año. Calcular el monto, el interés simple y el interés compuesto de un capital de $4.000.000 a una tasa de interés de 10% durante 5 periodos. Calculo a interés simple: I=C.i.t: I = 4.000.000(0,10; (5) = $ 2.000.000 M=C (1 + i, t) = 4.000.000(1 + 0,10(5)) = $ 6.000.000 Cálculo a interés compuesto: (Para el primer periodo) M= 4.000.000(1 + 0,10(1)) = $ 4.400.000 (Para el segundo periodo) M= 4.400.000(1 + 0,10(1)) = $ 4.840.000 (Para el tercer período) M= 4.840.000(1 + 0,10(5)) = $ 5.324.400 (Para el cuarto periodo) M=5.324.400(1 + 0,10(5)) = $ 5.856.400 (Para el quinto periodo) M=5.856.400(1 + 0,10(5)) = $ 6.442.040 Se puede notar la diferencia, en el misino tiempo y con la misma tasa de interés dei inolilo total que producen: Momo con interés simple: $ 6.000.000 Momo con interés compuesto; 6.442.040 En el siguiente el siguiente cuadro (y en los gráficos adjuntos) se demuestra el comportamiento de interes simple y el interés compuesto, y sus respectivos montos:
- 17. Pág. 27 Modulode Productos y servicios financieros y seguros básicos. Periodo Momo interés simple Monto interés compuesto Diferencia 1 4.4000.000 4400.000 2 4.000. 000 4 840.000 40.000 3 5.200.000 5.324.000 124.000 4 5.600.000 5.856.400 256.400 5 6.000.000 6.442.040 442.040 Como se observa, la diferencia entre el monto a interés simple y el monto a interés compuesto radica en que este último se va acrecentando en función del tiempo, debido a la acumulación de los intereses al capital por período de capitalización. El interés compuesto crece en función del nuevo capital por periodo, mientras que ei interés simple es constante durante todos los periodos. COMPARACIÓN Interés simple - interés compuesto 600 Interés 500 compuesto 400 300 200 100 Interés simple 0 1 2 3 4 5 6 VARIABLES DEL INTERES COMPUESTO En el cálculo del interés compuesto se debe tomar en cuenta previamente el cálculo de las variables i y n, correspondientes a la tasa de interés por periodo de capitalizacion (i) y el número de periodos de capitalización ( n ) Periodo de capitalización(n).- Se denomina periodo de capitalización, el espacio de tiempo en el que el interés se adiciona o acumula al capital. Este periodo puede ser anual, semestral, trimestral, mensual, etc., se identifica con la letra n. Tasa de interés (i).- La ¡asa de interés por periodo de capitalización significa la tasa d i a r i a , mensual, bimestral, trimestral, semestral anual etc. dependiendo de si la capitalización es cada día, mes, bimestre, trimestre, semestre, año se identifica con la letra i. Ejemplo
- 18. Pág. 28 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. Calcular el número de periodos de capitalización y la tasa de interés por periodo de capitalización de un capirai colocado a interés compuesto durante 7 años, con una tasa de interés de 15% anual capitalizable semestralmente. t= 7 años. Entonces, n = 7( l2)/6 =1-1 n= Número total de meses _____ Número de meses del periodo de capitalización Es decir, que se capitaliza 14 veces o que existen 14 semestres en 7 años. i =0,15/2 = 0.075 i= tasa anual m = tasa anual Número de capitalizaciones en el año m m= 360 m = 360/ i 30 = 2 # Días del periodo Calcular el número de periodos de capitalización (n) y la tasa de interés por período de capitalización (i) de un capital colocado a interés compuesto durante 9 años, con una tasa de interés de 24%, capitalizaba semestralmente. T= 9 años: tasa nominal anual i=24% n = 9 (12)/6 = 18 i = 0.24 = 0,12 2 FORMULA DEL MONTO A INTERES COMPUESTO “El monto de un capital a interés compuesto, o momo compuesto es el valor del capital final o capital acumulado después de sucesivas adiciones de los intereses” " A la diferencia entre el momo compuesto y el capital se le conoce como interés compuesto."
- 19. Para deducir lafórmula del monto de interés compuesto, se parte de un ejemplo en el que se conoce el capital la tasa de interés y el número de periodos de capitalización; ejemplo. Pág. 28 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. Calcular el monto a interés compuesto de un capital de $ 100.000 a cuatro años de plazo, a una tasa de interés de 12% anual. Para resolver el problema se elabora un cuadro en el que se expresan los periodos, los intereses y el monto. Periodo Momo interés simple Monto interés compuesto Diferencia 1 100.000 12.000 112.000 2 112. 000 13.440 125.440 3 125.000 15.052.000 140.492.80 4 140.492.80 16.859.400 157.351.94 Fórmula de cálculo: 1 = Cit Primer año I = 100.000(0.12) 1 = $ 12.000,00 M = 100.000 + 12.000 = $ 112.000,00 Segundo año I = 112.000(0,12) 1 = $ 13.440 00 M= 112.000 + 1.3.440 - $ 125.440,00 Tercer año I = 125.440(0,12)1 = $ 15.052,80 M = 125.440 + 15.052,80 = $ 1 40.492,8 Cuarto año I = 140.492,80(0,12)1 = $ 16 859.14 M = 140 492,80 + 16 859,14 = $ 157.351,94 En este ejemplo, C es el capital; i la tasa de interés por periodo de capitalización; y n, el número de periodos de capitalización.
- 20. Pág. 30 Modulode productos y servicios financieros y seguros básicos. Tasas Equivalentes: La tasa nominal.- Es aquella que puede capitalizarse vanas veces en un ano, y se denomina (j) Tasa efectiva de interés.- La lasa electiva es la que realmente actúa sobre el capital una vez al año, y se denomina (i) "Se dice que dos tasas anuales de interés con diferentes períodos de conversión (capitalización) son equivalentes si producen el mismo interés compuesto al final de un año" "La tasa nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la misma cantidad de dinero al final del año" "Las tasas nominal y efectiva son equivalentes cuando producen la misma cantidad de dinero al final del año” Ejemplo: Un capital de $ i, a 18% anual capitalizable mensualmente, será: M = 1 1 + 0.18 1(1.015) = 1(1.1956182) 12 M = $ 1.2956182 A una tasa de interés efectiva de 19,56182% M = 1 ( I + 0,195618) = 1(1,1995618) = 1 (1.195618) M = $ 1,195618 En este ejemplo se puede apreciar que la tasa nominal, 18 ° anuales capitalizables mensuales mente, es equivalente a la tasa efectiva de 19,56182%, puesto que las dos producen el mismo resultado. Fórmala de equivalencia Tasa Nominal - Tasa Efectiva El monto de $ I a la tasa i en un ario es: M+n=I+i=M El monto de I a la tasa j con m capitalizaciones en el año, es M = (I + j/ m ) m Considerando que los dias los montos son iguales, se puede plantear la identidad (I + I) = (I + j/ m ) Que es l a ecua ci ón de equi val enci a, con t as as de i nt erés venci das . Tas as equi val ent es s on aquel l as t as as , que con di ferent es peri odos de capi t al i zaci ón producen el mi s m o i nt erés com pues t o.
- 21. Pág. 31 Modulode productos y servicios financieros y seguros básicos. E1 Valor Actual a Interés Compuesto, o Cálculo del Capital El valor actual e interés compuesto es el valor de un documento, bien o deuda, antes de la techa de su vencimiento, considerando determinada tasa de interés. Por ejemplo, las preguntas ¿cuánto vale hoy una deuda de $ 1.000.000 que vencerá en 5 años y ¿en cuánto se puede vender un documento de $ 5.000.000 que vence en 4 adiós y otras similares se pueden responder mediante el cálculo del valor actual. "La expresión valor actual significa el valor do un pago futuro en una fecha determinada antes del vencimiento" ""Valor actual, valor en el momento presente de los beneficios o de los costos del futuro, actualizados al costo de oportunidad o de sustitución del capital". Para el efecto, se considera ¡a fórmula del monto a interés compuesto: M = C (l + i)n, de donde se despeja C. C= M (1+i)n C = N (I + i) formula del valor actual a interés compuesto, ejemplo. También se conoce que M = C (l + j)n Entonces: C = M (1+jm)-m-t Calcular el valor actual de un documento cuyo valor nominal es S 500.000 a 6 años de plazo con 12% de interés anual capitalizaba semestralmente desde su suscepción, si se vende dos años antes de la fecha de vencimiento considerando una tasa de, 14% anual capitalizable semestralmente. Se calcula el momo a los 6 años: M = C 1+ i M M = 500.000 1 + 0,12 2(6) 2 M = 500.000 (1,06)2 M = 500.000 (2,012196) M = $1.006.098.236 Se calcula el valor actual 2 año antes del vencimiento. C = M 1 + i m.t C = M 1 + 0.14 -2(2) m 2 C = 1.006.098,30 (1,07)-4 C = 1.006.098,30 (0,762895) C = $ 767.547,53 Valor actual 0 $ 767.512,53
- 22. Pág. 32 Modulode productos y servicios financieros y seguros básicos. Calcular el valor actual de un pagaré cuyo valor al vencimiento, al final de 4 años es S 3'500000,00.considerando una tasa de interés de 12% anual capitalizable semestralmente. M = 3.500.Ú00; j =0,12; i = 4; ni = 2 C = M (1 +j/m) C = 3'500.000(1 + 0,12/2) C = 3.500.000(1,06)-m-6 C = 3.500.000(0,627412) C = $ 2 ' 195.943,30 Entonces el valor actual es $ 2'195.943,30 ANÁLISIS DE LA DIFERENCIA ENTRE INTERÉS NOMINAL Y EFECTIVO DE LAS OPERACIONES. Cuando se realiza una operación financiera, se pacta una tasa e interés anual que rige durante un lapso que dure la operación. Esta es denominada tasa nominal de interés. Sin embargo, si el interés se capitaliza en forma semestral, trimestral o mensual, la cantidad efectivamente pagada o ganada es mayor que si se compone en forma anual. Cuando esto sucede, se puede determinar una tasa efectiva anual. Dos tasas de interés anuales con diferentes periodos de capitalización serán equivalentes si al cabo de un año producen el mismo interés compuesto. ¿Cuál será la tasa efectiva de interés que se recibe de un depósito bancario de 1.000,00 pactado al 18% de interés anual convertible mensualmente? Solución: M = 1.00180 (1 + 0,015) M = 1.000 (1,195618) M = i 195,62 I=M-C I = 1.195,62 – 1,000 I = 195,62 i= I c i = 195.62=0,1956 1.000 La Tasa efectiva de interés es de 19,56
- 23. Pág. 33 Modulode productos y servicios financieros y seguros básicos. RENTAS. CONCEPTOS BÁSICOS Se conoce como rentas el pago periódico que se realiza con intervalos iguales de tiempo. Una persona adquiere un crédito por una computadora, la conmutadora cuesta $19.750,00 dólares y conviene pagarlo en 4 meses.¿ Cuánto tendía que pagar cada mes si le cobran el 1.8% de interés. Solución C = 19.750,00 R = i = l ,8% n=4 Formula: R = I - (1 + i ) - 1 . I R= AI = 19.750 (0.018) = 335550 I-(1+i) 1-(1.018) R = $ 5.161 1.67 La renta se define como un conjunto de capitales con vencimientos equidistantes de tiempo. Para que exista renta se tienen que dar los dos siguientes requisitos: "Existencia de varios capitales, al menos dos * Periodicidad constante, entre los capitales, es decir, erare dos capitales consecutivos debe existir siempre el mismo espacio de tiempo (cualquiera que sea) CLASIFICACIÓN DE LAS RENTAS Según la cuantía de los términos: Constante: cuando todos los capitales son iguales. Variable: cuando al menos uno de los capitales es diferente al resto, pudiendo distinguir: *Variables sin seguir una ley matemática, cuando varían aleatoriamente, *Variable siguiendo una ley matemática, cuando lo hacen con un orden, en progresión geométrica: en progresión aritmética. Según el número de términos: Temporal: Tienen un número tunco y conocido de capitales. Perpetua: Tienen un número infinitivo o demasiado grande de capitales. Según el vencimiento del término: Pospagable: Los capitales se encuentran al final de cada período de tiempo. Prepagable: los capitales se sitúan a principio de cada período
- 24. Pág. 34 Modulode productos y servicios financieros y seguros básicos. Según el momento de valoración: Inmediata: valoramos la reata en su origen o en su final. Diferida: cuando se valora la renta en un momento anterior a su origen. Anticipada: el valor de la renta se calcula con posterioridad al final. Según la periodicidad del vencimiento: Entera: el término de la renta viene expresado en la misma unidad de tiempo que el tanto de valoración, cualquiera que sea la unidad tomada. No entera: el-término de la renta viene expresado en una unidad de tiempo distinta a la del tanto de valoración. Fraccionada: el término de la renta se expresa en una unidad de tiempo menor que aquella en la que viene expresada el tipo de valoración de la renta. Según la ley financiera: Simple: Emplea una ley financiera a interés simple, para desplazar los capitales. Compuesta: la ley financiera empleada es la de capitalización compuesta. Para el correcto empleo de las fórmulas financieras de las rentas, será necesario clasificar las rentas atendiendo a cada uno de estos criterios y, en función de la combinación que presente habrá que aplicar una u otra, según proceda. PRESTAMOS.- CONCEPTOS BÁSICOS El dinero bancario está constituido por los depósitos en los bancos, cajas de ahorros, compañías financieras o cajas de créditos. Los bancos reciben depósitos de sus clientes y conceden PRÉSTAMOS a las familias y a las empresas. El volumen de prestarnos concedidos es superior al de los depósitos que mantienen los clientes El préstamo es un contrato suscrito entre el Banco prestamista y un cliente (prestatario) mediante el cual, el banco entrega un monto de dinero para que el prestatario le devuelva en un plazo previamente determinado reconociendo intereses y comisiones fijadas. El préstamo puede formalizarse a través de un contrato propiamente dicho, letras de cambio o pagarés. 1:1 prestatario o deudor se compromete a cumplir con todas las estipulaciones previstas. AMORTIZACIONES: Son las cuotas iguales del capital prestado pan que el prestatario a su vencimiento cancele al Banco. En la práctica, se acostumbra establecer cuotas incluyendo tanto autorizaciones de capital, corno intereses y comisiones, estas últimas si lo hubiere. Interés.- Taza anual, porcentaje sobre el valor del préstamo que ..-i deudor deberá cancelar al banco de acuerdo a la legislación vigente y sobre el tiempo utilizado. Comisiones.- Porcentaje sobre el valor prestado que regularmente se lo paga en forma similar.
- 25. Pág. 35 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. UNÍ DAD DE TRABAJO No 5: Los bancos y sus operaciones. Objetivo de la Unidad de Trabajo: analizar las principales operaciones bancadas tipo y familiarizarse con la terminología bancada. INTRODUCCIÓN Las actividades bancadas están dadas básicamente por el funcionamiento de los bancos públicos y privados, quienes tienen una amplia gama cíe operaciones y permiten el desarrollo de importantes sectores de la producción en especial a través de! crédito, como característica sustancial en estas actividades. Los bancos públicos tienen como finalidad principal otorgar créditos que estimulen el desarrollo económico y social, por tanto las condiciones de los préstamos son más blandas en relación a la de los bancos privados, sea per el plazo, tasas de interés más bajas, ele. El servicio que prestan los bancos públicos tienen como orientación fundamental el apoyar a los sectores de la economía corno son: agricultura, ganadería, industria, vivienda, turismo, pesca, artesanía etc. estos bancos no persiguen el fin de lucro (beneficio) sino en forma complementaria, por ello en el análisis de crédito evalúan el impacto desde el punto de vista económico y social y en menor importancia la rentabilidad financiera (utilidades) Los bancos privados en cambio si bien también apoyan el desarrollo productivo de un país, persiguen el beneficio propio, por ello las condiciones de los préstamos son diferentes en relación a los bancos públicos y en general tiene menor flexibilidad para el otorgamiento de préstamos. OPERACIONES MANCARÍAS Son operaciones financieras, mediante los cuales se registran ¡as operaciones que realizan los bancos y las financieras en sus distintas modalidades-, debidamente autorizadas, con recursos propios o con fuentes de financiamiento interno o externo. Entre las principales operaciones de los bancos tenemos: Operaciones activas, Operaciones Pasivas, de intermediación, moneda extranjera. OPERACIONES ACTIVAS. Son aquellas mediante las cuales los bancos otorgan a sus clientes samas de dinero con cargo a los depósitos del público o con cargo a sus propios recursos financieros (capital). Según estas operaciones los bancos también, además de conceder crédito comprometen o arriesgan sus recursos para garantizar a sus clientes a favor de terceros. Entre las operaciones tenemos; prestamos, descuentos bancarios; y, avales y garantías.
- 26. Pág. 36 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. Descuentos bancarios.- E1 banco adquiere títulos de créditos tales corno: letras de cambio, pagarés, descuenta los intereses respectivos y un valor por el riesgo de cobrar a los deudores de los títulos no vencidos. Una vez en su poder y en la fecha de vencimiento de cada título procede a cobrar al deudor. Los clientes del banco se benefician de las operaciones de descuento porque captan dinero anticipado antes del vencimiento de cada título. Parí que exista descuento bancario es necesario que existan tres condiciones: título no vencido y aceptado por un tercero; la deducción del tipo de descuento; y la transferencia que se hace a favor del banco para que éste proceda a su cobro. Las garantías que puede exigir el banco en los descuentos son similares a las que cualquier otra operación bancaria. Avales y garantías. - Es otro tipo de operaciones bancarias activas, en las que el banco "no prestara dinero" sino que con su firma respalda la solvencia de los clientes a favor de terceros, para que los ( los clientes) puedan cumplir con contratos u otras transacciones con la seguridad de que en caso de incumplimiento, el banco se convierta en deudor de las obligaciones contraídas. Para la concesión de estas operaciones, el banco se protege con garantías de los clientes, normalmente a través de letras de cambio. - El aval bancario.- El aval bancario es un contrato de garantía, según el cual, el banco concede a un tercero el título por cuenta de un cliente para respaldar obligaciones de éste contraídas con terceros. El banco cobra una comisión por la concesión de dicho título. El banco se convierte en deudor automática si el cliente ha incumplido con los compromisos ¿rente a terceros. Estos, acuden al banco y a la sola presentación del título cobran al banco los valores a v al izad os (garantizados) - La garantía bancaria.- Es similar al aval. En algunos casos asume el nombre de "carta de garantía bancaria" y tiene por finalidad respaldar operaciones muy específicas en caso de incumplimiento de clientes con terceros. El banco emite la carta de garantía a favor de un tercero y por cuenta de un cliente, comprometiéndose a pagar al beneficiario del título en caso que el cliente incumpla las obligaciones OPERACIONES PASIVAS. Mediante estas operaciones los bancos reciben depósitos dé dientes y de entidades crediticias para destinarlos a los fines que persiguen. Las operaciones pasivas son: cuentas corrientes, cuentas de ahorros, depósitos a plazo fijo, valores en circulación (títulos valores). Pág. 37 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos.
- 27. Cuentas Corrientes.- Representael dinero depositado a la vista, por una cuenta corrientista en un banco, es decir son valores disponibles que exige la emisión de un cheque para retirar fondos. Actualmente las cuenta corrientes generan intereses sobre los saldos promedios En ia actualidad sólo se puede abrir cuentas corrientes en dólares. La red de cajeros automáticos de los diferentes bancos ponen a disposición de sus cuentes dólares. Entre banco y cliente se fijan operaciones mutuas. El banco tiene la obligación de abonar a la cuenta corriente los ingresos de dinero ordenados a favor de la cuenta corriente, mantener actualizado el saldo de I cuenta, para que, en base a este, el cliente utilice en cualquier momento, remitir periódicamente al cliente el movimiento de ingresos, egresos y saldos de la cuenta. Los bancos de acuerdo a la ley exigen condiciones para abrir la cuenta corriente, como son: datos personales, referencias del cliente y un valor mínimo, para proceder a su apertura. También existen cuentas corrientes de corresponsales (otros bancos del exterior), así como de sus propias sucursales y Agencias. La cuenta corriente más generalizada es " a la vista", quiere decir que el cliente ordena al banco giros y depósitos con cargo a su cuenta. Para el banco, los depósitos en cuentas corrientes significan una importante fuente de financiación para la gestión que realiza. La cuenta corriente es manejada por el cliente a través de "chequeras" en lo que respecta a los giros (egresos) y mediante "notas de depósito" para ¡os ingresos a favor de la cuenta, éstos depósitos pueden efectuarse en efectivo y/o en choque de otros bancos locales y de otras plazas. Cuentas efe Ahorro.- Las cuentas de ahorro constituyen otra forma de "depositéis bañarnos" Según esta operación el banco concede la llamada "libreta de ahorro" a favor del cliente para que éste lo utilice a través de depósitos y retiros. Esta libreta se la otorga al titular de la libreta y tiene la característica de intransferible Los bancos reconocen intereses para cada libreta de ahorro, sobre los valores que no ha utilizado el cliente, es decir, por los valores que permanecieron en c! banco con cargo a ¡a libreta. En el caso ecuatoriano los intereses se contabilizan cada seis meses y de no retirarlos por parte del cliente, aumentan el capital colocado de la libreta de ahorro. En cualquier momento el titular de la libreta tiene el derecho sobre el banco para retirar el saldo existente en favor del cliente. Depósitos a Plazo Fijo.-El banco extiende una libreta o certificado a favor del cliente, tiene el carácter de depósito a plazo fijo pueden ser restituidos al término del plazo fijado en esta operación y previo aviso al banco con algunos días de anticipación. Los depósitos a plazo fijo ganan mayor interés en relación a las cuentas de ahorros normales. Como plazo fijo se entiende un mínimo de días, lapso en el cual el cliente no tiene derecho a retirar sus depósitos ni al pago de interés alguno. En el Ecuador el plazo mínimo par depósitos de plazo rijo es de 30 días
- 28. Pág. 38 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. FORALA DE ABRIR UNA CUENTA CORRIENTE CON DEPOSITO EN EFECTIVO El 3 de Abril el Sr. Armando Gutiérrez Mendoza abre la cuenta corriente No 102001 en el Oro Banco mediante depósito en efectivo de S 1.500,00 dólares A partir del 1 de Enero 2.001, el banco retendrá un dólar por trimestre o fracción de trimestre por cada cuenta corrientista; este valor será debitado en el momento de abrir una cuenta y en los meses de enero, abril, julio y octubre de cada año, de acuerdo a las reformas introducidas en la Ley Trole 2. El registro en el Diario sería: j Fecha Código Descripción Debe Haber 2.007 ----------- 1 ...................... Abril 3 11 Fondos disponibles 1101 Caja 1.500,00 21 Depósitos a la vista 2105 Depósitos Monet. Confirmados 1.490,00 26 Cuentas por pagar 260240 Junta de Beneficencia 1,00 V/. Por la apertura de una cuenta corriente Valores en circulación.- (títulos - valores).- Los bancos de acuerdo a la ley, tienen la facultad de emitir títulos, valores a la orden. Son emitidos con el respaldo del capital, reservas y de los préstamos hipotecarios de amortización gradual y prendarios vigentes, según se trate de cédulas hipotecarias o bonos de prenda y reconocen intereses. Los títulos más conocidos y de mayor circulación son las "Cédulas hipotecarias" Se autorizan hasta 10 artos de acuerdo al plazo estipulado de los préstamos que correspondan. Los " bonos de prenda'' son títulos-valores emitidos con el respaldo del capital, reservas y de los préstamos prendarios vigentes. Se amortizan a largo plazo (hasta 5 años) y reconocen una tasa de interés fijo. Los títulos- valores en general tienen la característica de "negociables" es decir, se pueden comprar y vender regularmente en la "Bolsa de Valores a fin de aprovechar el comportamiento de la oferta y la demanda respecto de estos.
- 29. Pág. 39 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. Operaciones de intermediación.- Mediante estas operaciones los bancos actúan de intermediarios de transacciones entre clientes y/o entre terceros. De esta manera, en ningún caso se convienen en acreedores o deudores. Las operaciones de intermediación bancada, gracias a la solvencia y servicios que prestan los bancos para los usuarios de ellas significan seguridad y confianza para el cumplimiento de sus objetivos. Las operaciones más generalizadas de intermediación son: Transferencias.- Si un cliente tiene fondos suficientes, puede ordenar que el banco pague a determinados beneficiarios en el ámbito geográfico del servicio ofrecido por el entre bancario. Por ello, el banco cobra gastos de portes por correo, teléfono, cable o télex. Cobranzas.- No siempre los bancos, descuentan letras, pagarés o títulos-valores, sino que actúan como intermediarios del cobro. En estos casos los clientes presentan al banco los documentos de cobro y el banco en la fecha de vencimiento presenta al deudor o girador de la letra o pagaré y recaba el pago correspondiente a cambie de una comisión que pagará al cliente. Operaciones en moneda extranjera.-Los bancos realizan operaciones en moneda extranjera a través de depósitos, cuentas, pagos, cobranzas, transferencias en otras plazas que no sean de la del país en donde actúa el banco. Regularmente, la contabilidad y estados financieros correspondientes a moneda extranjera se llevan en forma separada. Las operaciones más frecuentes de moneda extranjera que realizan los bancos son las de "comercio exterior" La exportación y el Marketing Bancarios.-Ei desarrollo de la competencia entre bancos es inevitable. Cada banco trata de ofrecer mejores servicios a sus clientes, para lo cual estas instituciones definen sus política, el conocimiento del mercado, la publicidad, la atención del público, las facilidades de operación, su organización, los sistemas de información computarizada, la agilidad, a fío de lograr razonables beneficios que es su objetivo principal como cualquier empresa con propósito de lucro. La esencia ce la exploración del marketing bancarios está básicamente en el identificar Un producto que pueda definirse por las necesidades de los consumidores y que sea capaz de satisfacerlas. El producto bancario.- Para conseguir un producto bancario enciente es necesario distinguir los siguientes aspectos: Definición de segmentos de increado que tengan necesidades homogéneas; evaluación de los productos ententes y definición de nuevos; planificación y medios para cada nuevo producto, y, seguridad de organización y administración para todos los productos.
- 30. Pág. 40 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. Política de distribución.- Dos factores constituyen la herramienta básica para lograr una adecuada distribución de los productos: eficiencia de los puntos de venía: agencias, oficinas, corredores; elección de los productos propuestos a los puntos de venta: no todos los productos bancarios responden ti iguales de necesidades, por tanto, no debe ser forzoso que las agencias asuman responsabilidades sin viabilidad de cumplirlas. Política de Comunicación.- En un banco es fundamental el enlace con los clientes ármales y futuros, así como las relaciones con organizaciones y empresas públicas, privadas y público en general, para ello es importante considerar lo siguiente: Promoción de ventas; acciones de estímulo al personal de ventas; publicidad; relaciones públicas. Políticas de precios.-Lino de los problemas complejos para los bancos es la fijación de los precios de los servicios bancarios. Aunque no existen, métodos únicos para este objetivo, pues, depende de cada banco, es esencial considerar que mientras más bajo sea el precio del producto bancario, se presentarán mayores posibilidades de captar y multiplicar los depósitos del público. ENTIDADES DE CRÉDITO V DE AHORRO El sistema fumadero y asegurador se encuentra conformado de la siguiente manera: a. Establecimientos de crédito; Establecimientos de crédito.- Los establecimientos de crédito comprenden las siguientes clases de instituciones financieras: establecimientos bancarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento comercial. Se consideran establecimientos de crédito las instituciones financieras cuya función principal consista en captar en moneda legal recursos del público en depósitos, a la vista o a término, para colocarlos nuevamente a través de préstamos, descueraos, anticipos u otras operaciones activas de crédito. Establecimientos bancarios. Son establecimientos bancarios las instituciones, financieras que tienen por función principal la captación de recursos en cuerna corriente bancada, así como también la captación de otros depósitos a la vista o a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito. Corporaciones Financieras. Son corporaciones financieras aquellas instituciones que tienen por función principal la captación de recursos a término, a través de depósitos o de instrumentos de deuda a plazo, con el fin de realizar operaciones activas de crédito y efectuar inversiones, con el objeto primordial de fomentar o promover la creación, reorganización, fusión, transformación y expansión de empresas en los sectores que establezcan Las normas que residan su actividad.
- 31. Pág. 41 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. Corporaciones de ahorro y vivienda. Son corporaciones de ahorro y vivienda aquellas instituciones que tienen por función principal la captación de recursos para realizar primordialmente operaciones activas de crédito hipotecario de largo plazo mediante el sistema de valor constante. Compañías de financiamiento comercial. Son compañías de financiamiento comercial las instituciones que tienen por función principal capta:' recursos mediante depósitos a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes o servicios. Las compañías de financiamiento comercial especializadas en leasing tendrán como objeto primordial realizar operaciones de arrendamiento financiero o leasing. También son instituciones financieras los organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero actualmente existentes, cuya función consiste en la captación de recursos del público y la realización primordial de operaciones activas de crédito de acuerdo con el régimen legal que regula su actividad. TARJETAS DE CRÉDITO En la actualidad la mayoría de las actividades se realizan con tarjetas de crédito. El empleo de las tarjetas de crédito surgió por la generalización de las mejoras en la tecnología de la computación a finales de los años sesenta El desarrollo de las tarjetas de crédito se dio antes de la segunda guerra mundial, cuando muchos almacenes desarrollaron este servicio como una forma de facilitarle las compras a su clientela sin el uso del efectivo. Con el transcurso del tiempo las tarjetas de crédito se expandieron y es así que tenemos una variedad de ellas como: Diners Club, American Express, Visa, Master Card entre otras. Los usuarios se han beneficiado debido a que al hacer pagos por compras, las tarjetas de crédito se aceptan más que los cheques y permiten a los consumidores obtener préstamos con mayor facilidad. Las comisiones abonadas a las compañías de tarjetas de crédito puede llegar hasta el 6 % del imponer de las ventas en las tarjetas comerciales (American Express v Diners Club), siendo más reducidas las correspondientes a las tarjetas de créditos bancarias Visa y Máster Card) Cheques de viajes.- Se emiten en moneda extranjera para uso cíe turistas en diversos países del inundo. Impresos en momos de 10,20.50 ó 100 dólares Créditos bancarios.- Es una operación financiera mediante la cual se registran los créditos otorgados por los bancos y tas financiera en las distintas modalidades autorizadas, con recursos propios o fuentes de financiamiento interno o externo. El prestatario está obligado a devolver el importe del préstamo más los intereses y en el plazo convenido.
- 32. Pág. 43 Modulode productos y servicios financieros y de seguros básicos. Enero 20.- Oro Banco compra a Ecuacompu equipo de computación por S 50.000,00 y paga el 50% con cheque de gerencia y el saldo a crédilo de 60 días. Cálculos. 50.000,00x1.2% - 6.000,00 Retención Iva - 6.000,00 x 30% = 1.800,00 El registro sería como sigue. Fecha Código Descripción Debe Haber 2.07 1 Enero 10 18 Activo Fijo Í8.05 Mobiliario y Equipo 50.000,00 18.05.25 Equipos de Computación Iva. Pagado por activo Fijo 6.000,00 23 Obligaciones Inmediatas 230 1 Cheque de gerencia 26.200,00 26 Cuentas por pagar 26.03 Proveedores 2.160,00 V/ . Por la compra de un Vehículo Negociación de mercado.- Se considera aquella negociación que se realiza en forma directa entre comprador y vendedor sin la intervención de intermediarios le valores o inversionistas institucionales, sobre valores no inscritos en el Registro de Mercado de Valores o que estando inscritos fuesen producto de transferencia de acciones originadas en herencia, leñados, do-naciones y liquidaciones de sociedades conyugales o de hecho.
- 33. Pág. 44 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. UNIDAD DE TRABAJO No 6: El mercado de valores, Productos y operaciones bursátiles. Objetivo de la Unidad de Trabajo: Conocer el funcionamiento y fórmulas de cotizaciones de los valores mobiliarios y de los mercados de valores así como las operaciones que se pueden realizar con ellos y los procedimientos de contratación. INTRODUCCÍÓN Los mercados en los que se negociaban valores existen desde la antigüedad. En Atenas existía lo que se conocía como emporiom y en Roma subsistía el collegíum mercantorum en el que los comerciantes se reunían de modo periódico a una hora fijada. Los actuales mercados de valores provienen de las ciudades comerciales italianas y holandesas del siglo XIII. 01 primer mercado de valores modernos fue el de la ciudad holandesa de Ambers. Creado en el año 1531. Durante el siglo XVI empezaron a prodigarse en teda Europa en Toulouse (1.549) o Londres (1571). Más tarde se crearon las de Ámsterdam, Hamburgo y París. En Barcelona existía un precedente desde el siglo XIII, pero la Bolsa de Madrid no se creó hasta el siglo XVIII. La bolsa de Buenos Aires, la de México y la do Venezuela fueron creadas a finos del siglo XIX; y la del Ecuador a fine-; del siglo XX. El funcionamiento finido de los mercados de valores, donde se negocian los bonos y las acciones, involucra varias instituciones financieras, entre las que se cuentan casas cíe bolsas, corredores y agente de valores y bolsa de valores. Consideraciones Generales: VALOR.- Se considera valor al derecho o conjunto de derechos de contenido esencialmente económico, negociables en e! mercado de valores, incluyendo entre otros, acciones, obligaciones, bonos, cédulas, cuotas de fondos de inversión colectivos, contratos de negociación futuro o a término, permutas financieras, opciones de compra o venta, valores de contenido crediticio de participación y mixto que provengan de procesos de titularizados y otros que determine el Consejo Nacional de Valores. MERCADO DE VALORES.- Se utiliza los mecanismos previstos en la Ley de Valores, para canalizar los recursos financieros hacia las actividades productivas, a través de la negociación de valores en los segmentos bursátil y extrabursátil. Mercado bursátil.- Es el conformado por olerías, demandas y negociaciones de valore inscritos en el Registro de Mercado de Valores y en las bolsas de valores, realizadas en estas por los intermediarios de valores autorizados. Mercado extrabursátil.- Es el que se desarrolla, fuera de las bolsas de valores, con t« participación de intermediarios de valores autorizados e inversionistas institucionales, con valores inscritos en el mercado de valores, LOS VALORES MOBILIARIOS: Concepto.- Es el valor asignado a la variedad de muebles o valores adquirido.; en la participación del mercado de valores.
- 34. Pág. 67 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. UNIDAD DE TRABAJO No 9: La oficina bancada. Procesos administrativos y técnicas de negociación con clientes. Objetivo de la Unidad de Trabajo: Introducir al alumno en la realidad del trabajo de un banco. INTRODUCCIÓN La oficina bancada conocida como bancos comerciales o de negocios, está dedicada al negocio de recibir dinero en depósitos, los cuales la presta, al cliente en forma de mutuo acuerdo. Son considerados además todas las operaciones que natural y legalmente se constituyen en un banco La misión dela apertura de las oficinas bancadas es fortalecer a los sectores productivos de la provincia de Esmeraldas y de esta manera contribuir en su desarrollo y el engrandecimiento del país, con el otorgamiento de líneas de créditos para los sectores productivos. Un objetivo primordial de un banco es brindar seguridad y confianza a los 'recursos financieros depositados por los clientes y ser reconocidos como líderes en soluciones bancadas. 'ORGANIZACIÓN D£ UNA OFICINA BANCARIA DEPARTAMENTOS Y SUS FUNCIONES GERENTE: • Encardado de tomar decisiones que ayudan a alcanzar los objetivos y motas do la organización. • Analiza y da visto bueno a los créditos • Autoriza los sobregiros • Controla y supervisa a los empleados en la realización de sus actividades • Autoriza la apertura de cuentas corrientes y de abonos JEFE DE SEGURIDAD: • Contrata a los guardias • Vigilar que se cumpla con las normas de seguridad. • Vigilar que ¡leguen con sus respectivos uniformes y armas. • Vigilar que se cumpla con el horario establecido. GUARDIAS: • Como dar el horario de llegada y salida del personal. • Controles de seguridad en el patio de operaciones, ya sea de armas, de celulares de bolsos extraños, etc. • Informes diarios de bitácora.
- 35. Pág. 68 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. JEFE DE FACTURACIÓN DE COMBUSTIBLE: • Elabora planillas de facturación de combustible • Cuadre de los cajeros automáticos. • Relación con las comercializadoras. JEFE DE OPERACIONES: • Controla la parte operativa del banco • Entrega de chequeras, tarjetas de débito • Supervisa a la asistente operativa • Supervisa y controla al cajero general ASISTENTE OPERATIVO: • Realiza el manejo de cámara de compensación • Revisión de formularios de pago de impuestos fiscales. • Encargada del manejo de cheques CAJERO GENERAL: • Responsable de custodiar el dinero en bóveda, consolidado • Controla y supervisa a los recibidores pagadores. RECIVIDORES PAGADORES: • Reciben depósitos, pagan cheques, retiros de libretas • Pagos de gires del interior como del exterior. JEFE DE CARTERA: • Analiza los créditos aprobados • Ingresa las propuestas de crédito • Inversiones de interfonos • Aperturas de cuentas corrientes y de ahorro • Entrega de tarjetas de crédito • Entrega de valija • Entrega de certificaciones ASESOR COMERCIAL: • Realiza visivas a los clientes y no clientes. • Servicios de asesoramiento de inversiones. • Realizar reportes. PROCESO DE TRANSFORMACIÓN-
- 36. En banco esuna organización financiera cuya principal función es la Intermediación Financiera, esto se entiende como el proceso mediante el cual se obtienen (captan) fondos del público mediante diferentes tipos de depósitos (productos pasivos) para realizar operaciones de crédito a través de varias clases de operaciones (productos activos) según las necesidades del solicitante. ENTRADA PROCESO Visita comercial a Información clientes. Contratación de servicios bancarios. Visita directa del cliente. SALIDA Cuenta Corrientes. Cliente realiza sus Cuentas de ahorros. operaciones Inversiones. bancarias. Créditos.
- 37. Pág. 70 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. ETAPAS Y TÉCNICAS DEL PROCESO DE NEGOCIACIÓN CON CLIENTES CRÉDITO PRODUCTIVO Definición de Producto.- Es un crédito de coree y mediano plazo, que financia las necesidades de negocio de pequeñas y medianas empresas. Cliente Objetivo: • Pequeñas empresas que llevan un negocio particular por tal período mínimo de un año. • Clientes y nuevos clientes del Banco, Beneficio y valor agregado a al cliente Características: • Financia los requerimientos de capital de trabajo erare I y 13 meses • Compras de activos fijos, se financia entre 3 y 60 meses, de acuerdo con el tipo de activo a adquirir y la garantía que el cliente entregue. • Pueden concederse períodos de gracia. • Se pueden efectuar abonos y precancelaeiones sin ningún recargo adicional • Se puede financiar la comisión de originada e impuesto de SOLCA • Seguro de desgravamen (personas naturales) e incendio y terremoto para eí bien ofrecido en garantía. Las primas se cobran junto con la cuota del crédito. Si el crédito es con valor único se cobran por anticipado. Beneficios: • Adecuación a las necesidades del cliente. El plazo depende del requerimiento de (mandamiento. • Facilidad de pago. Reducción de costos financieros. • El cliente administra su plazo • Se recibe el valor total del crédito solicitado • Seguridad para el negocio • Seguridad pan la familia del deudor • Comodidad para el pago de los seguros. Necesidades Financieras que cubre el Producto: Destino: • Financiamiento del capital de trabajo de acuerdo con el movimiento del negocio. • Adquisición de activos fijos para el negocio, ya sea inmuebles, equipos o maquinaria entre otros. Beneficios institucionales: Posibilidad de venta cruzada. Características del producto: operación puntual.
- 38. Pág. 68 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. Monto: El monto mínimo de este crédito es de $2.000,00 dólares y el monto máximo es de $200.000 dólares. Tasa: Reajustable trimestralmente en función de la tasa pasiva referencial del Banco Central más los puntos requeridos para llegar la tasa de concesión de la operación. Forma de pago: • El débito es automático de la cuenta del deudor • Día de pago fijo seleccionado por el cliente • Cuotas mensuales, bimensuales o trimestrales, según el finjo de ingresos del cliente. Con este tipo de amortización puede concederse un periodo para la amortización gradual no puede superar el plazo máximo especificado en el siguiente punto. • Pago al vencimiento (plazo entre 30 y 180 días) Plazo: • Para capital de trabajo, entre 1 a 18 meses, con firmas • Para activos fijos: • Con garantías firmas: entre 3 y 18 meses • Con garantía hipotecaria o documento financiero cutre- 3 y 60 meses Impuestos: Impuesto SOLCA, se puede adicionar al monto solicitado y se financia al plazo del crédito si el cliente así lo requiere Abonos y precancelaciones: Se aceptan abonos y precancelaciones en cualquier momento, sin penalización. Seguros: • Desgravamen; cubre el saldo de la deuda en caso de fallecimiento del deudor • incendio y terremoto; cubre el cosió de reconstrucción del inmueble • El valor de las primas se cobra junto con la cuota de pago o anticipadamente cuando se trata de operaciones vencimiento único. Garantías.- Quirografarios, Hipotecario, Certificados de depósito. Aprobaciones: La aprobación está a cargo de los cornite de agencia o matriz, segun el monto de crédilo solicitado. Cliente: Se acerca a la oficina del banco en horario normal de atención a solicitar información sobre los productos de crédito solisitado. Asesor Bancario: Apura el proceso de venta:
- 39. Pág. 71 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. Apertura: recibe cordial ni ente al cliente, ¿científica, establece contacto, rompe el hielo Indagación: de sus necesidades y requerimientos Presentación: una vez identificadas las necesidades de! cliente, el Asesor presenta las características y beneficios producto que más se ajusta a las mismas, en fundón de la información entregada por el cliente, calcula cuota y plazo requerido por el cliente. Manejo de objeciones: identifica y las transforma en oportunidades de venta Cierre: compromete al cliente a seguir un plan de acción; entrega la solicitud y la lista de requisitos necesarios para tramitar la operación. Cliente: acepta el producto, liona la solicitud, recopila la documentación necesaria y entrega a la oficina. Asesor Bancario Recibe la documentación y verifica que se encuentre completa, si todo está correcto la indica al cliente que el resultado de la solicitud será comunicado en aproximadamente 7 días laborables. De requerir verificar los datos entregados por el cliente (montos superiores a $5.000) coordina una visita al negocio. Elabora informe con el análisis del cliente, coordina fecha de presentación ante el comité que corresponda por el monto aprobado. Efectúa presentación ante el comité de crédito Informa al cliente sobre el resultado de la consideración de la operación. Solicita el avalúo de la propiedad cuando requiere garantía hipotecaria) De ser aprobada de forma definitiva la operación, solicita 1 constitución d; garantía hipotecaria (de ser el caso) la misma que se coordina con el departamento legal del Banco, Una vez que estén debidamente constituidas las garantías solicitadas, llena los formatos de contrato o pagare según el caso y recepta la firma del cliente. Paralelamente, efectúa trámite con NOVA para la obtención de pólizas de seguro. Operaciones. • Recibe contrato, medio de aprobación. • Realiza el desembolso. • Archiva documentación del cliente.
- 40. • El canal de cobro realiza la cobranza. . Pág. 72 Modulo de productos y servicios financieros y de seguros básicos. Estándares de servicio: Análisis De crédito: 7 días Constitución de garantías: 12 días (garantías hipotecarias, se cuentan a partir de la firma de la matriz) Desembolso: 2 días La comisión de originación es muy cara: El banco le financia el valor de la comisión y los gastos legales e impuestos, en el mismo plazo de su crédito hasta 5 años, con lo que su cuota sigue siendo muy cómoda; y si sorna la tasa de interés + la comisión compara con el costo total de otros bancos, nuestra tasa sigue siendo una excelente oportunidad. Herramientas mientas financieras: Sistema GAF: Se utiliza para: • Efectuar contratos o pagarés y firmarlos con el cliente. • Consultar saldos de crédito, liquidaciones tochas de pago, y toda la información del crédito del cliente. CREDITO MULTIHIPOTECA. Definición del producto.- Es un crédito puntual que financia necesidades de compra de bienes destinados a actividades profesionales independientes a mediano plazo Cliente Objetivo: • Personas naturales - profesionales independientes • Clientes y nuevos clientes del banco. Destino: Es un crédito a largo plazo que financia b adquisición de oficinas, consultorios, estudios profesionales Beneficio y Valor agregado al cliente: Características Tipo * Operación puntual Monto *Perfil 1. Mínimo $.3.000 Máximo $ 1 . 50 000 *Perfil 2. Mínimo $ 3.000 Máximo $ 1 . 50 000 Plazo de 3 a 10 años.
- 41. Forma de pago Mediante débito automático de la cuenta del cliente.