Financial Information Exchange
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Le protocole FIX est un standard de messagerie pour l'échange de messages entre institutions financières, largement utilisé par les investisseurs, courtiers et bourses. Développé en 1992, il est ouvert et compatible avec divers systèmes d'exploitation et langages de programmation. Les messages FIX suivent un format structuré comprenant des informations essentielles pour le traitement des ordres et des transactions.
Financial Information Exchange
- 1. Financial Information Exchangeprotocole (FIX)Présenté par : Mehdi Dbouki
- 2. PlanQu’est ce que le protocole FIX ?Qui utilisent le protocole FIX ?Historique du protocole FIX Les avantages du protocole FIX Les messagesExemple2
- 3. Qu’est ce que le protocole FIX ?C’est un protocole de messagerie standard pour la transmission électronique de messages liés à des échanges entre différentes institutions financières C’est le protocole de communications commerciales leader du marché 3
- 4. Qui utilisent le protocole FIX ?Les institutions d’investissement (the buy side)Les maisons de courtage (the sell side)Les bourses Les services publicsLes fournisseurs de logiciels et de services4
- 5. Historique du protocole FIX FIX a été développé par l’organisation « Fix Protocol Limited (FPL)» FPL est le résultat de la collaboration des institutions financières et industrielles . 1992, première utilisation du protocole FIXFidelity Investments et Salomon BrothersLes versions de FIX :La plus récente : V 5.0.2
- 6. Les versions antérieures : V 4.0 ,V 4.1 ,V 4.2 ,V4.3 et V4.4 5
- 7. Les avantages du protocole FIX FIX est un protocole ouvert et gratuit FIX possède une énorme communauté commerciale activeMise en place simple Compatibilité avec :OS : Windows, Linux, Solaris et Mac OS
- 8. C++, Java, .NET, Python et Ruby6
- 9. Les messagesAdmin Messages Permet de maintenir les différents aspects de la session FIX( Connexion ) Application MessagesPermet la transmission des messages d’affaire 7
- 10. Admin MessagesLogon : message d authentification Logout : la fermeture de la session Heartbeat : la vérification du lien de la communication entre deux parties Test Request : teste la qualité du lien de la communicationReject (Session) : échec de validation au niveau de la sessionSequence reset : récupérer ou réinitialiser le message .8
- 11. Application MessagesConfirmationNew orderOrder cancel request9
- 12. Format des messages FIXLe message contient 3 parties :En-tête CorpsPied de page Le message est un ensemble de champsChaque champ est une valeur paire de balises<tag> = <Valeur> Exemple : 55=IBM Tous les champs se terminent par le délimiteur ^Exemple : 55=IBM ^ 54=1 ^ 10
- 13. Format des messages FIXTous les messages commencent par « 8 = FIX. x »x : la version du FIX Tous les messages se terminent par «10 = x ^ »x : la valeur du checksumChaque tag a son propre dictionnaire de commandes .11
- 14. Format des messages FIXMessage Codes Type (Tag 35)• 0 = Heartbeat• 1 = Test Request• 2 = Resend Request• 3 = Reject• 4 = Sequence Reset• 5 = Logout• 6 = Indication of Interest• 7 = Advertisement• 8 = Execution Report• 9 = Order Cancel Reject• A = Logon• B = News• C = Email• D = Order - Single• E = Order - List• F = Order Cancel Request• G = Order Cancel/Replace Request• H = Order Status Request• J = Allocation• K = List Cancel Request• L = List Execute• M = List Status Request and more12
- 15. buy side trading systemSystème commercial Buysidesell side trading systemSystème commercial SellsideFIX engineFIX engineExempleUn gestionnaire de fonds envoie un ordre à un courtier TCPOver a WANL’ordre est transmit via TCP après que le « bye side » déclenche la connexion et que le « sellside » accepte .13
- 16. ExempleLe “buy side” se connectesur le port du FIX Engine du “Sell Side” via TCPLe “Sell side” accepte la connexion TCPLe “Buy side” envoie le message ‘Logon’Le “Sell side” envoie le message ‘Logon’Le “Buy side” envoie le message ‘New Order ’Le “Sell side” envoie le message ‘Execution’14
- 17. buy side trading systemSystème commercial Asell side trading systemSystème commercial BFIX engineFIX engineExempleExemple d’un ordre de transaction et son annulationLOGONNew OrderExecution ReportOrder CancelExecution (Cancel Accept)LOGOUT15
- 18. ExempleExemple d un message FIX :L’achat de 5000 IBM (prix d’une machine:110.75)8=FIX.4.2^9=251^35=D^49=DMGR^56=ABROKER^34=2^ 52=20030615-01:14:49^11=12345^21=1^ 55=IBM^54=1^ 60=2003061501:14:49^38=5000^40=2^44=110.75^10=127^En-tête :8=BeginString (indicates FIX 4.2)35=MsgType (new order)49=SenderID (DMGR)56=Target ID (ABROKER)52=SendTimePied de page :10=ChecksumCorps:11=ClOrderID (client order id)55=Symbol (IBM)38=OrderQty (5000)44=Price (110.75)60=SendTime16
- 19. 17Exemple