Startupfest 2019 - Capter l’intérêt d’un investisseur
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David Nault présente les éléments essentiels pour attirer des investisseurs en capital-risque, soulignant l'importance de critères tels que l'équipe, le timing, la traction et la technologie. Il décrit le processus de levée de fonds et met en garde contre les drapeaux rouges que les investisseurs scrutent, comme des attentes irréalistes et des problèmes de dilution. Enfin, il insiste sur la nécessité de construire des relations à long terme avec les investisseurs et d'effectuer des vérifications diligentes.
Startupfest 2019 - Capter l’intérêt d’un investisseur
- 1. Forger les champions de la fintech Capter l’intérêt d’un investisseur David Nault, Co-fondateur @venturebuilder
- 2. 2 Capital investi dans un projet comportant un élément de risque substantiel en échange d'un potentiel de rendement substantiel. Définition du Capital de Risque
- 3. 3 « Mathématique101 en capital de risque »
- 4. 60% = ne réussissent pas 30% = permettent de récupérer le capital initial 10% = génèrent un rendement « Mathématiques 101 en capital de risque » > 10,000 startups/ année * Un fonds de 100 millions $ doit générer 2 milliards $ de sorties pour générer un rendement aux investisseurs. * Basé sur 10% des actions 4
- 5. Oui, si : • vous voulez un partenaire ; • vous êtes prêts à agir rapidement ; • vous voulez construire une grande entreprise ; et • vous êtes prêt à vendre l'entreprise après 4 à 8 ans. Devriez-vous lever du capital de risque ? 5
- 6. Possiblement si : ü Équipe ü Timing ü Traction ü Technologie ü Gros marché Êtes-vous finançable par un investisseur en capital de risque ? 6
- 7. 7 Comment lever du capital de risque ?
- 8. 1. Faites de la recherche sur l’investisseur ; 2. Demander d'être présenter ; 3. Essayez d’avoir une première rencontre ; 4. Faites un suivi et essayez d'avoir une deuxième réunion ; et 5. Fournissez une mise à jour régulièrement sur votre progrès. C'est une relation qui se construit sur le long terme. Quelques Conseils 8
- 9. Pipeline d’un investisseur 100 entreprises 20 reunions/ cafés 5 présentations 1 investissement 9
- 10. 10 Entrer en relation avec un investisseur en capital risque est comme le mariage…
- 11. 11 … sauf que le divorce est presque impossible. x Insensible aux points de vue des fondateurs ou à leurs tentatives de négociation. x Le délai de réponse est trop long. x L’offre se limite à des fonds, sans valeur ajoutée. x Mauvaise réputation (termes anormaux, divulgation de renseignements confidentiels, etc.). x Incompréhension de votre entreprise ou de votre industrie. x Faites votre vérification diligente en discutant avec les fondateurs d’entreprises faisant partie du portefeuille de capital de risque.
- 12. 12 Drapeaux rouges que les investisseurs en capital risque surveillent Attentes d’évaluation irréalistes Aucune concurrence Confidentialité excessive Problèmes avec le tableau de capitalisation Délais excessifs en matière de suivi Absence de propriété intellectuelle Les fondateurs ne travaillent pas à temps plein Insensibilité aux indicateurs clés de performance Structures inhabituelles des équipes Absence de réinvestissement de la part des investisseurs actuels Trop de capital recueilli en fonction d’une évaluation trop élevée
- 13. Introduction Intérêt Rencontre avec les associés Première vérification diligente : industrie, marché, technologie, produits, modèle financier, appels de clients, tableau de capitalisation Liste de conditions « Term Sheet » Le Processus Revue juridique Ententes ARGENT $$$ Deuxième vérification diligente : industrie, marché, technologie, produits, modèle financier, appels de clients, tableau de capitalisation Soutien 2 à 6 mois
- 14. v Il y a plus de capitaux sur le marché qu’il y a de belles sociétés. Alors si vous avez une belle société, des capitaux vous attendent ! 14 Le mot de la fin…
- 15. v 15 Questions ?
- 16. Forger les champions de la fintech Capter l’intérêt d’un investisseur David Nault, Co-fondateur @venturebuilder