VaR风险价值:Stata及Python实现

以下是使用历史模拟法计算 VaR（Value at Risk）的 Python 实现。历史模拟法是一种非参数方法，直接基于历史数据的分布来估计风险，无需假设收益率服从特定分布。

历史模拟法通过回溯历史数据来估计未来的风险，将历史收益率序列按照时间顺序排序，然后选取一定数量的历史数据，计算其收益率的分位数，即为VaR。例如，选择过去一年的历史数据，计算其收益率的第5%分位数，即为95%置信水平下的VaR。在这个demo中，我们将使用一个标准的收益率窗口（rolling window）长度为252个交易日，表示一年的交易日数量。然后，我们将使用这些历史收益率来估计均值和标准差，并计算出对应的VaR。最后，我们可以绘制收益率和历史模拟VaR的曲线，并将VaR值打印出来。

1、VaR简介   2、VaR原理 3、不同VaR实现方法及适用场景 3.1 历史模拟法 3.1.1 使用TUSHARE读入美的复权后估计数据 隆重介绍一下TUSHARE， 非常好的财经数据库， 能获取到国内股价信息 #环境&数据准备 import sys as sy import numpy as np import pandas as pd import tushare...

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VAR（向量自回归）模型是一种统计模型，用于捕捉多个时间序列变量之间的线性相互依赖关系。在Python中，常用的库如可以帮助我们实现VAR模型。下面是一个简单的Python实现VAR模型的示例代码以及对应的分析报告。

我们既往文章《手教你使用stata做竞争风险模型》已经介绍了怎么使用stata做竞争风险模型，有粉丝后台问怎么求总累计复发率，怎么把Y轴改为以百分比形式显示 今天我们来实际操作一下，继续使用我们原来文章的数据，具体操作请看原来文章， 先做出竞争风险模型， stset etime, failure(status==1) stcrreg treatment, compete(status==2) stcrreg i.treatment, compete(status==2) 可以看出3中治疗方法预后

一.步骤 1.序列平稳性检验 2.确定滞后阶数 3.模型平稳性检验 4.格兰杰因果关系检验 上述检验都通过后再进行以下步骤 5.脉冲响应分析 6.方差分解 二.各步骤的具体解释 1.序列平稳性检验 主要两种方法：单位根检验、看ACF、PACF图的截尾拖尾情况 ACF PACF 模型 截尾 拖尾 MA 拖尾 截尾 AR 拖尾 拖尾 ARMA 像cosθ或者sinθ这种既没有截尾也没有拖尾的函数图像，就是不平稳序列；需要经过.

本文详细介绍了如何使用 Stata 构建 VAR 模型的各个步骤。从数据准备、单位根检验到最优滞后阶数选择、模型估计及分析，我们循序渐进地展示了 VAR 分析的全流程。通过脉冲响应分析和方差分解，读者可以更好地理解多个变量之间的动态关系。VAR 模型在金融市场分析、宏观经济研究等领域有广泛应用。在实际应用中，通过掌握这些分析技术，研究者可以更深入地理解不同经济变量之间的相互作用。额外学习资源推荐VAR模型学习。

在95%或99%的置信水平下，预计在未来一个月内损失的金额最大是多少？在95%或99%的置信水平下，预计在未来一年内损失的最大百分比是多少？

历史模拟法计算VaR-python实现报告

假设我们希望计算95%的VaR，这意味着我们希望确定投资组合在95%的情况下不会损失超过一定的金额。接下来，我们指定了希望计算的VaR的置信水平和投资组合的历史波动率。我们可以通过计算每个资产的日收益率，然后将它们加权平均来得到投资组合的日收益率。假设投资组合的标准差为0.1。日收益率 = (股票A市值/投资组合总市值) * 股票A的日收益率 + (股票B市值/投资组合总市值) * 股票B的日收益率。因此，根据我们的模型，这个投资组合在95%的情况下在给定时间段内的潜在损失不会超过13,455美元。

计算VaR的两种常用方法：参数法（正态VaR和对数正态VaR）和非参数法（历史模拟法），主要使用的函数是scipy.stats的求特定分布分位点的函数ppf，以及np.percentile求样本中的分位数。