3T14

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  | Apresentação doRoadshow 1 Teleconferência de Resultados 3T14
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  Nota Importante Asdeclarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional de modo geral e do setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou suficientemente previstos pela administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projeções. As declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho. As informações operacionais aqui contidas, bem como informações não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, não foram objeto de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a alterações. 2
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  Destaques 3T14 3 A receita bruta do 3T14 alcançou R$379,0 milhões, crescimento de 12,2% sobre o 3T13. Receita bruta No 3T14, o lucro líquido cresceu 14,3% sobre o 3T13, totalizando R$33,6 milhões, com margem líquida de 11,3%. Lucro líquido No 3T14, o lucro bruto da Companhia atingiu R$124,9 milhões, crescimento de 7,6% sobre o lucro bruto do 3T13. Lucro bruto O EBITDA do 3T14 somou R$51,4 milhões, crescimento de 10,0% em relação ao 3T13, com margem de 17,4%. EBITDA Neste trimestre a Arezzo&Co abriu 11 lojas e ampliou outras duas, com crescimento de 13,3% da área de vendas nos últimos 12 meses. Expansão de área
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  319,6 354,5 855,0 931,6 18,2 24,5 45,7 50,8 337,8 379,0 900,7 982,4 3T13 3T14 9M13 9M14 Mercado Interno Mercado Externo A Companhia alcançou receita bruta de R$379,0 milhões no terceiro trimestre de 2014, crescimento de 12,2% na comparação com o 3T13. Crescimento da Companhia 4 Receita Bruta – Mercado Interno e Externo (R$ milhões) 10,9% 34,5% 12,2% 9,0% 9,1% 11,0%
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  201,7 210,6 523,9 550,2 106,5 119,3 296,1 324,7 9,7 22,5 26,7 50,8 1,6 2,1 8,2 5,9 319,6 354,5 855,0 931,6 3T13 3T14 9M13 9M14 Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas¹ No mercado interno, a Companhia cresceu 10,9% no trimestre, com crescimento nas principais marcas. Destaque para a marca Anacapri, que cresceu 130,8% no 3T13, alavancada pela abertura de 32 franquias nos últimos 12 meses. 5 Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões) 1) Outros: Aumento de 27,8% no 3T14 e redução de 28,1% nos 9M14. Receita Bruta por Marca – Mercado Interno 5,0% 9,7% 4,4% 12,0% 10,9% 130,8% 89,9% 9,0%
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  167,6 180,9 419,0 477,9 68,4 75,4 199,6 214,3 82,8 96,8 230,4 236,1 0,8 1,3 6,0 3,3 319,6 354,5 855,0 931,6 3T13 3T14 9M13 9M14 Franquias Lojas Próprias Multimarca Outros¹ No 3T14, todos os canais apresentaram aumento de receita, com destaque para o canal Multimarca que cresceu 16,9%, retomando seu viés de crescimento. O SSS do Sell-out atingiu 10,4% no trimestre. Receita Bruta por Canal – Mercado Interno 6 1) Outros: Aumento de 61,4% no 3T14 e redução de 44,3% nos 9M14. Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões) SSS Sell-out (Lojas Próprias + franquias) -5,1% 0,6% SSS Sell-in (Franquias) 8,0% -0,4% SSS Sell-out (Lojas Próprias + web + franquias) -4,1% 10,4% 0,5% 4,3% 1,8% 6,1% 2,7% 7,5% 8,0% 10,3% 10,9% 16,9% 14,1% 7,3% 2,5% 9,0%
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  282 324 373 427 36 53 56 52 19,7 24,5 29,0 32,9 3T11 3T12 3T13 3T14 Franquias Lojas Próprias Metragem 1 Aumento da área de vendas em 13,3% devido à abertura de 50 lojas e ampliação de 14 lojas nos últimos 12 meses. Expansão da Rede de Distribuição 7 Expansão de Lojas Próprias e Franquias 1)Inclui 6 Outlets cuja área é de 2.217 m² O número de lojas Multimarcas refere-se ao mercado interno 18,2% 13,3% 24,3% 318 377 429 479 +59 +52 +50 Franquias Multimarcas Lojas Próprias 43 27 1.348 Multimarcas Lojas Próprias 2 7 Franquias 34 Multimarcas Lojas Próprias 6 982 Franquias Multimarcas Lojas Próprias 350 17 1.057
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  46,8 51,4 115,9 121,0 3T13 3T14 9M13 9M14 116,1 124,9 311,6 329,9 3T13 3T14 9M13 9M14 O lucro bruto atingiu R$124,9 milhões no 3T14, apresentando crescimento de 7,6% e margem bruta de 42,2%. O EBITDA alcançou R$51,4 milhões, atingindo margem EBITDA de 17,4%. Lucro Bruto e EBITDA 8 Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 7,6% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA 10,0% 43,5% 42,2% 5,9% 44,2% 43,2% 17,5% 17,4% 16,4% 15,9% 4,4%
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  29,4 33,6 77,8 82,7 3T13 3T14 9M13 9M14 No trimestre, o lucro líquido da Companhia apresentou um crescimento de 14,3%, totalizando R$33,6 milhões, com margem líquida de 11,3%. Lucro Líquido e Margem Líquida 9 Lucro Líquido (R$ milhões) Margem Líquida Lucro Líquido 14,3% 11,0% 11,3% 6,2% 11,0% 10,8%
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  Geração de CaixaOperacional 10 A Arezzo&Co gerou R$33,9 milhões de caixa operacional no 3T14 devido principalmente ao maior lucro operacional do período atrelado a uma melhora na gestão do capital de giro. Geração de caixa operacional (R$ mil) 3T133T14 Variação em R$ Variação em % 9M139M14 Variação em R$ Variação em % 45.630 51.815 6.185 13,6%112.480 121.845 9.365 8,3%27.9282.807 3.293 486 17,3%7.777 9.599 1.822 23,4%-9.599(4.028) 1.249 5.277 n/a(4.314) (181) 4.133 -95,8%9.621(27.875) (9.957) 17.918 -64,3%(39.160) (21.610) 17.550 -44,8%14.717(41.250) (45.337) (4.087) 9,9%(32.153) (33.645) (1.492) 4,6%5.292(9.595) 4.666 14.261 n/a(23.785) (31.269) (7.484) 31,5%-11.12122.559 28.843 6.284 27,9%30.608 51.113 20.505 67,0%30.963411 1.871 1.460 355,2%(13.830) (7.809) 6.021 -43,5%-10.418(5.907) (12.538) (6.631) 112,3%(23.505) (33.080) (9.575) 40,7%-9.33710.627 33.862 23.235 218,6%53.278 76.573 23.295 43,7%33.329Geração de caixa operacionalLucro antes do imposto de renda e contribuição socialDepreciações e amortizaçõesVariação de outros ativos e passivos circulantes e não circulantesPagamento de imposto de renda e contribuição socialDisponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionaisOutrosDecréscimo (acréscimo) de ativos/passivosContas a receber de clientesEstoquesFornecedores
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  3,6 1,3 10,2 7,1 6,2 8,9 18,2 25,0 0,7 2,1 2,3 4,4 10,5 12,3 30,7 36,5 3T13 3T14 9M13 9M14 Lojas Corporativo Outros¹ No 3T14, a Companhia investiu R$12,3 milhões, principalmente devidos a investimentos corporativos em infraestrutura tecnológica. A política de endividamento se manteve conservadora. Investimentos (CAPEX) e Endividamento 11 CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão) 1) Outros: aumento de 215,4% no 3T14, e de 94,0% nos 9M14. -30,5% 37,3% 19,1% -62,8% 43,2% 17,5% 3T132T143T14Caixa199.780 159.196 175.856 Dívida total109.042 80.853 86.473 Curto prazo66.930 49.753 61.249 % dívida total61,4%61,5%70,8% Longo prazo42.112 31.100 25.224 % dívida total38,6%38,5%29,2% Dívida líquida(90.738) (78.343) (89.383) EBITDA UDM159.675 159.916 164.586 Dívida líquida/EBITDA UDM-0,6x -0,5x -0,5x Posição de caixa e endividamento
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  Contatos Telefone: +5511 2132-4300 [email protected] www.arezzoco.com.br Thiago Borges Leonardo Pontes dos Reis, CFA Diretor Financeiro e de RI Gerente de RI Leandro Vieira Analista de RI