Sebenta contabilidade analitica i 2014 2015 (1)

CONTABILIDADE ANALÍTICA I
CONTABILIDADE E FISCALIDADE
(LABORAL E PÓS-LABORAL)
Apontamentos
2014/2015

Contabilidade Analítica I
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I - INTRODUÇÃO
1.1 Necessidade da Contabilidade Analítica como Instrumento de Apoio à
Gestão
Objectivos da Contabilidade Geral ou Financeira
Um dos objectivos da Contabilidade Geral ou Financeira é o controlo das relações com
terceiros, a relevação contabilística e o apuramento do resultado global do exercício ⇒ Qual
a posição financeira e o desempenho económico da empresa? Um dos outputs deste
subsistema é a Demonstração dos Resultados por Naturezas:
Demonstração dos Resultados por Naturezas (SNC) (em milhares de euros)
Vendas e serviços prestados 2 500,00
Custo das mercadorias vendidas e das matérias consumidas (CMVMC) - 1500,00
Fornecimentos e serviços externos (FSE) - 150,00
Gastos com Pessoal - 500,00
Outros gastos e perdas (Impostos) - 5,00
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento e impostos 345,00
Depreciações - 85,00
Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) 260,00
Juros e gastos similares suportados - 10,00
Resultado antes de impostos 250,00
Imposto sobre o rendimento do período ----
Resultado líquido do período 250,00
1. Qual o lucro?
2. Pressupostos: ⇒ Se Produção = Vendas
⇒ Se Produção = 500 Camisolas (produto único)
Qual o custo por camisola?
3. Pressupostos: ⇒ Se Produção = Vendas
⇒ Se Produção = 300 T-Shirts + 200 Camisolas
Qual o custo por camisola? Qual o custo por T-Shirt?
4. Pressupostos: A empresa tem três departamentos:
PRODUÇÃO, ADMINISTRAÇÃO e COMERCIAL/DISTRIBUIÇÃO
Qual o custo por departamento?
5. Pressupondo que o departamento de produção tem três secções:
TECELAGEM, TINTURARIA e CONFECÇÃO
Qual o custo por minuto em cada secção?
A Contabilidade Geral ou Financeira não é capaz de responder às questões 2, 3, 4, 5

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Algumas Insuficiências da Contabilidade Geral ou Financeira
Não determina o custo unitário de cada unidade produzida (ou serviço prestado). Esta
informação é necessária para a determinação dos preços de venda, para a valorização das
existências finais e para efeitos de controlo dos custos de produção.
Não apura em quanto é que cada produto contribui para a formação do resultado do
período. Esta informação é fundamental para sabermos se existe algum produto que dá
prejuízo ou que não é suficientemente rentável.
É incapaz de determinar se é mais vantajoso adquirir ou fabricar as matérias-primas e
outros factores produtivos.
É incapaz de responder se é mais vantajoso para a empresa ter uma oficina de reparações
ou se deve recorrer ao exterior.
Não informa a empresa sobre quando é que deve optar por substituir uma máquina em
lugar de a reparar.
1.2 Definição, âmbito, objectivos e características da Contabilidade Analítica
Definições de Contabilidade Analítica
Charles Brunet, em "Técnica de Contabilidade Analítica de Exploração", define
Contabilidade Analítica como a parte da contabilidade que determina por ramos de
actividade, produtos, serviços, clientes ou por outros elementos:
⇒ O montante de vendas
⇒ Os custos correspondentes
⇒ O lucro ou prejuízo
O Plano de Contas Francês (1957) define Contabilidade Analítica como uma forma de
tratamento de dados que visa pôr em evidência elementos constituintes dos custos e dos
proveitos que apresentam maior interesse para a gestão da empresa.

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A Contabilidade de Custos recebia, até algumas décadas atrás, a designação de
Contabilidade Industrial, já que era utilizada essencialmente por empresas industriais,
sobretudo dos sectores automóvel e têxtil. Também recebe a designação de Contabilidade
Analítica de Exploração, uma vez que recolhe os custos da conta de exploração e analisa-os
detalhadamente.
A Contabilidade de Custos é uma parte da contabilidade que tem por objectivo a captação,
medição, registo, avaliação e controlo da circulação interna dos valores da empresa, visando
a transmissão de informação sobre a produção, formação interna de preços de custo e sobre
a política de preços e vendas, análise dos resultados através do confronto com a informação
transmitida pelo mercado de factores e produtos. Assim, trata-se de um subsistema de
informação que tem em vista a medida e análise de custos, proveitos e resultados
relacionados com os diversos objectivos definidos pelas organizações.
Salienta-se, pois, que o seu objecto são os custos, os proveitos e o resultado das
organizações, que determina e analisa não de uma forma globalizante, como acontece na
Contabilidade Geral, mas sim de forma analítica e de acordo com as necessidades da Gestão
da organização em causa.
Objectivos da Contabilidade Analítica
Segundo o Plano de Contas Francês, os objectivos essenciais da Contabilidade de Custos
são os seguintes:
Conhecer os custos das diferentes funções desenvolvidas pela empresa;
Determinar as bases de valorimetria de alguns elementos do Balanço da empresa;
Explicar os resultados, comparando os custos dos produtos (bens e serviços) com os
correspondentes preços de venda;
Estabelecer previsões de despesas e de receitas correntes;
Constatar a sua realização e explicar os desvios resultantes.
Podemos referir ainda os seguintes objectivos:
1. Fornecer informações atempadas e oportunas para facilitar a tomada de decisões aos
gestores, com base em critérios de racionalidade económica, nomeadamente:

5
⇒ Informação necessária para a planificação e controlo;
⇒ Informação complementar à contabilidade financeira;
⇒ Informação para a avaliação das existências finais.
2. Reclassificação dos custos por funções
3. Medida e análise de custos e proveitos
4. Apoio a outros instrumentos técnicos e de gestão
5. Avaliar a performance económico-financeira
Os objectivos da Contabilidade de Custos não podem estar dissociados da sua missão e do
seu papel, como instrumento que pode e deve contribuir para a criação de valor das
empresas. Neste sentido, na modelação do sistema contabilístico, deve ter-se presente a:
Orientação Estratégica
Utilidade para a Gestão
A Contabilidade Analítica permitirá apoiar a Gestão em decisões tais como:
⇒ Comprar ou fabricar?
⇒ Transportes e manutenção próprios?
⇒ Investir ou não?
⇒ Que programa de produção e de vendas?
⇒ Quais os produtos que a empresa deverá fabricar?
⇒ Quais as quantidades a produzir?
⇒ Que preços se devem exigir?
⇒ Quais as modalidades de venda a adoptar?
⇒ Quais as zonas geográficas que oferecem melhores perspectivas?
Características da Contabilidade Analítica
⇒ Interna;
⇒ Opõe-se à rigidez e uniformidade da Contabilidade Geral ou Financeira;
⇒ Permite o estabelecimento de padrões e previsões;
⇒ Examina todas as situações que tenham originado desvios em relação ao previsto.

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Contabilidade Geral versus Contabilidade Analítica
Critérios de comparação Contabilidade Geral Contabilidade de Custos
Face à lei Obrigatória “Facultativa”
Ponto de vista da empresa Global Pormenorizada
Horizontes Passado Presente e Futuro
Natureza dos fluxos observados Externos Internos
Documentos de base Externos Externos e Internos
Classificação dos encargos Por natureza Por destino
Objectivos Financeiros Económicos
Regras Rígidas e normativas
(SNC)
Maleáveis e evolutivas
Utilizadores Terceiros + Direcção Todos os responsáveis
Natureza da informação Precisa, Certificada,
Histórica, Quantitativa,
Monetária, Exacta
Rápida, Pertinente,
Aproximada, Qualitativa,
Não Monetária
Princípios subjacentes Consistência
Uniformidade
Verificabilidade
Relevância
Flexibilidade
Informação sobre a organização Agregada Segmentada
Forma de registo Formal Informal

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1.3 Conceitos económico-financeiros: Gastos/Custos, Despesas, Pagamentos
e Perdas; Réditos/Proveitos, Receitas, Recebimentos e Ganhos
Gasto/Custo: Utilização, consumo dos bens ou serviços na expectativa de virmos a ter um
rendimento. Há que distinguir entre gastos do período, gastos de períodos passados e
de períodos futuros.
Despesa: Aquisição de bens e serviços (facturação, aceitação de uma obrigação de pagar).
Pagamento: Pagamento da despesa, da aquisição do bem ou serviço (recibo, cumprimento
da obrigação).
Perda: Consumo ou desaparecimento de valor sem a equivalente compensação (sem
expectativa de rendimento).
Ex: incêndio, roubo, etc.
Rédito/Proveito: Acréscimo no património proveniente da actividade normal.
Ex: valor da produção acabada, trabalhos para a própria empresa, etc.
Receita: Venda ou prestação de serviços (nossa facturação, aceitação de um direito).
Recebimento: Recebimento da venda ou da prestação de serviços (nosso recibo,
concretização do direito).
Ganho: Acréscimo extraordinário do património da empresa, não proveniente da actividade
normal.
Ex: subsídio extraordinário, diferenças cambiais extraordinárias, etc.
Resultado do Período = Rendimentos – Gastos
Se Rendimentos (Réditos e Ganhos) > Gastos (Custos e Perdas) => Lucro
Se Rendimentos (Réditos e Ganhos) < Gastos (Custos e Perdas) => Prejuízo

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TRÊS ÓPTICAS:
1. Óptica Financeira:
Despesas
Receitas
2. Óptica Económica ou Produtiva ou Técnica:
Gastos/Custos
Réditos/Proveitos
3. Óptica de Tesouraria ou de Caixa:
Recebimentos
Pagamentos
Meios Líquidos
Créditos
Empresa
Despesa
(Compra)
Fornecedores Clientes
Receita
(Venda)
Pagamento Recebimento
Caixa, Bancos
Óptica Financeira
Armazém Fabricação Armazém
Óptica Produtiva, Técnica ou Económica
Custo Proveito

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SISTEMA NORMALIZAÇÃO CONTABILÍSTICA - ESTRUTURA CONCEPTUAL
(Aviso n.º 15652/2009 do Diário da República, 2ª série -Nº 173, de 7 de Setembro)
“68. (…) Os elementos directamente relacionados com a mensuração do lucro são
rendimentos e gastos…”
“69. Os elementos de rendimentos e de gastos são definidos como se segue:
(a) rendimentos são aumentos nos benefícios durante o período contabilístico na forma
de influxos ou aumentos de activos ou diminuições de passivos que resultem em
aumentos no capital próprio, que não sejam os relacionados com as contribuições
dos participantes no capital próprio;
(b) gastos são diminuições nos benefícios económicos durante o período contabilístico
na forma de exfluxos ou deperecimentos de activos ou na incorrência de passivos
que resultem em diminuições do capital próprio que não sejam as relacionados
com distribuições aos participantes no capital próprio. ”
“72. A definição de rendimentos engloba quer réditos quer ganhos. Os réditos provêm do
decurso das actividades correntes (ou ordinárias) de uma entidade sendo referidos por uma
variedade de nomes diferentes incluindo vendas, honorários, juros, dividendos, royalties e
rendas”.
“73. Os ganhos representam outros itens que satisfaçam a definição de rendimentos e
podem, ou não, provir do decurso das actividades correntes (ou ordinárias) de uma entidade.
Os ganhos representam aumentos em benefícios económicos e como tal não são de natureza
diferente do rédito”.
“74. Os ganhos, incluem, por exemplo, os que provêm da alienação de activos não
correntes… os que provenham da revalorização de títulos negociáveis e os que resultem de
aumentos na quantia escriturada de activos a longo prazo”.
“76. A definição de gastos engloba perda assim como aqueles gastos que resultem do
decurso das actividades correntes (ou ordinárias) da entidade. … por exemplo, o custo das
vendas, os salários e as depreciações”.
“77. As perdas representam outros itens que satisfaçam a definição de gastos e podem, ou
não, surgir no decurso das actividades ordinárias da entidade. As perdas representam
diminuições em benefícios económicos e como tal não são na sua natureza diferentes de
outros gastos”.
“78. As perdas incluem, por exemplo, as que resultem de desastres como os incêndios e as
inundações bem como as que provêm da alienação de activos não correntes… inclui
também perdas não realizadas como, por exemplo, as provenientes dos efeitos do aumento
da taxa de câmbio de uma moeda estrangeira respeitante a empréstimos obtidos de uma
entidade nessa moeda”.
N.B.: Doravante utilizaremos indistintamente os termos
Gastos ou Custos, Réditos ou Proveitos.

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II – CUSTOS: RECLASSIFICAÇÕES, CONCEITOS, HIERARQUIA DE
CUSTOS E ANÁLISE DOS VÁRIOS TIPOS DE RESULTADOS
Reclassificação de Custos
a) Quanto à Identificação com a Actividade Económica e com o Produto
Industriais
Incorporáveis
Não incorporáveis
Custos
Não Industriais Não incorporáveis
b) Classificação Funcional
Industriais
MD/MP
MOD
GGF
Custos Administrativos
Não Industriais Financeiros
Comerciais, etc.

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c) Quanto à Imputação e à Relação com o Volume de Produção
Custos
Directos
Indirectos
Fixos
Variáveis
Semi-Variáveis
d) Quanto à valorimetria das prestações internas
Reais
Custos
Teóricos
e) Quanto à imputação de responsabilidades
Custos
Controláveis
Não Controláveis
f) Quanto à sua relevância
Relevantes
Custos
Irrelevantes

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2.1 Custos Industriais e Custos Não Industriais
Os custos industriais são todos aqueles que estão afectos à função de produção. Os custos
não industriais, por sua vez, são todos os restantes custos, tais como, custos
administrativos, custos de distribuição, custos financeiros e custos extraordinários.
Custos Industriais
Divisão Clássica:
• Matérias-Primas
• Mão-de-obra Directa
• Gastos Gerais de Fabrico:
• Matérias Indirectas
• Mão-de-obra Indirecta
• Outros
Custos Não Industriais
• Custos Administrativos
• Custos Financeiros
• Custos Comerciais ou de Distribuição
• Custos Extraordinários
2.2 Custos Directos e Custos Indirectos
Os custos podem ser agrupados, por exemplo por:
⇒ Contas (classificação por natureza)
⇒ Departamentos, secções, actividades
⇒ Produtos, encomendas, serviços, etc
Podemos classificar os custos em directos ou em indirectos. Neste sentido, podemos ter
custos directos ou indirectos aos produtos, custos directos ou indirectos às encomendas,
custos directos ou indirectos aos serviços, directos ou indirectos às secções, directos ou
indirectos aos departamentos, directos ou indirectos às actividades, etc.
Para esta distinção deveremos ter em consideração o objecto de custo. Como tal, os custos
indirectos deverão ser relacionados com o objecto de custo através de alguma Base de
Repartição ou de Rateio.

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Regra geral, quando se fala de custos directos ou indirectos, sem especificar em relação a
quê, pretende-se classificar os custos em relação aos produtos/ encomendas/ serviços.
Custos directos são aqueles que são específica e directamente suportados pela fabricação
de determinado produto ou directamente suportados por uma única produção ou por um
único departamento, secção, actividade e, como tal, exclusivamente imputáveis a esse
produto, produção, departamento ou actividade, etc. (por exemplo, matérias-primas, mão-
de-obra directa, alguns gastos gerais de fabrico).
Custos indirectos são aqueles que não podem ser relacionados directamente com um
produto, produção, departamento ou actividade, uma vez que não possuem uma relação de
causalidade específica entre o input (factor de custo) e o output (por exemplo, o produto).
2.3 Custos Reais ou Custos Teóricos
Custos Reais – são os que realmente se verificaram. São custos históricos, determinados “à
posteriori” e fornecidos pela Contabilidade Geral ou Financeira.
Custos Teóricos – são definidos “à priori” para valorização interna de matérias, produtos e
serviços prestados. Os critérios seguidos na sua definição podem ser de vários tipos,
salientando-se os custos padrão e os custos orçamentados.
Custos Orçamentados - custos obtidos nos orçamentos elaborados pela empresa.
Custos Padrão ou Standard - definidos a partir de estudos especializados.
Preços de mercado - são custos de substituição, valores existentes no mercado.
Custos históricos - custos médios verificados em anos (períodos) anteriores.
2.4 Custos fixos, custos variáveis e custos semi-variáveis
Os custos fixos (também designados por custos de estrutura) são aqueles que a empresa
suporta quando opta por uma determinada capacidade de produção, não variando quando se
altera o volume de produção (até um determinado volume de produção, por exemplo
capacidade instalada, e dentro de um determinado período de tempo, por exemplo um ano).

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Gráfico 1: Comportamento dos Custos Fixos
Por sua vez, os custos variáveis são custos que variam necessariamente com o volume de
produção. Existem basicamente três tipos de custos variáveis: proporcionais, progressivos e
degressivos.
Gráfico 2: Comportamento dos Custos Variáveis
Os custos semi-variáveis são custos nos quais uma parte é fixa e a outra é variável.
Teremos então:
Custo Total = Custo Fixo + Custo Variável
Custo Médio = Custo Total / Quantidade
Custo fixo (CF)
Valor
Quantidade
Campo
Pertinente
CF
Valor
Quantidade
Campo
Pertinente
Custos Progressivos
Custos Proporcionais
Custos Degressivos
Volume
Capacidade Instalada
CUSTO

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2.5 Custos controláveis e não controláveis
Nem sempre todos os custos agrupados em determinado centro são controláveis pelo
responsável respectivo. A Contabilidade de Custos deverá fazer esta distinção.
Os custos de funcionamento da empresa devem ser determinados por centros de
responsabilidade devendo, pois, haver sempre um e um só responsável pelo seu controlo. É
necessário que este conheça os custos que deve controlar.
Torna-se importante distinguir, nos centros de custos, os custos controláveis pelo seu
responsável directo, daqueles não controláveis por ele, mas sim por uma autoridade
superior.
2.6 Custos relevantes e irrelevantes
Por vezes, quando a empresa se encontra perante um leque de escolhas possível para decidir
a melhor alternativa, existem determinados custos que não se alteram, quer se opte por uma
ou outra alternativa. Quando tal acontece, significa que os custos são irrelevantes. Se pelo
contrário, a escolha de uma ou outra alternativa implica a alteração de determinados custos,
significa que estes são relevantes (o que acontece, em geral, com os custos variáveis que,
por vezes, são também chamados custos relevantes).
2.7 A hierarquia dos custos
Os Custos Industriais
O universo dos custos industriais, na óptica do produto fabricado, pode ser dividido em três
sub-conjuntos:
⇒ Custo das matérias directas consumidas (MD);
⇒ Custos referentes à mão-de-obra directa aplicada (MOD);
⇒ Gastos Gerais de Fabrico (GGF).
Os Estágios de Custos
O desenvolvimento do processo produtivo efectuado numa organização implica que esta
incorra num conjunto de custos, os quais podem ser organizados segundo uma hierarquia.
Assim, ao contrário das empresas comerciais, as empresas industriais transformam em
produtos as matérias adquiridas.

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Em relação a esta matéria é importante reter que as Funções de Gestão originam custos
(funcionais) de:
• Aprovisionamento
• Produção ou Industriais
• Venda ou de Distribuição ou Comercialização
• Administrativos
• Financeiros
Na óptica do produto fabricado, podemos distinguir diversos estádios:
1. Custo Primo (MP+MOD) e Custo de Transformação ou Conversão
(MOD+GGF)
2. Custo Industrial ou de Produção (MP + MOD + GGF)
3. Custo Industrial dos Produtos Acabados (EIPVF+CI-EFPVF)
4. Custo Industrial dos Produtos Vendidos (EIPA+CIPA-EFPA)
5. Custos Não Industriais (Custos de Distribuição + Custos Administrativos +
Custos Financeiros + Custos Extraordinários)
6. Custo Complexivo ou Completo (CIPV + Custos Não Industriais)
7. Custo Económico–Técnico (Custo Complexivo + Custos de Oportunidade)
A Contabilidade de Custos deve, portanto, determinar os custos relativos a cada uma das
funções da empresa, analisá-los e transmiti-los aos responsáveis, a fim de servir de base à
sua gestão. Estamos em presença de custos funcionais.

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2.8 Os Resultados Brutos, Líquidos e Puros
APURAMENTO DOS CUSTOS E DOS RESULTADOS
Outros
Rendimentos
Resultado Resultado
Puro
C. Oportunidade Custo
Resultado Líquido
C. Distribuição
C. Administração
C. Financeiros
Custo Económico Vendas
Bruto
G. G. F. Custo Complexivo Técnico
M. O. D. Custo Industrial ou
Mat. Primas.
Consumidas
Primo
(Directo)
Completo (*)
* Referentes aos produtos vendidos
Custo
Primo
Custo de
Transformação
MP
GGF
MOD
Nota:
MP - Matérias Primas
MOD - Mão-de-Obra Directa
GGF - Gastos Gerais de Fabrico
CIPA - Custo Industrial dos Produtos Acabados
CIPV - Custo Industrial dos Produtos Vendidos

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2.9 Custos do Produto e Custos do Período
Para se poder fabricar os produtos é necessário consumir, sacrificar bens e serviços.
Desses consumos nasce o produto, cujo custo unitário é necessário determinar, uma vez
que, entre outras finalidades, há que proceder à valorização dos produtos acabados que
se encontram em armazém no final do período.
De acordo com o nº 3 do art. 2º do Decreto Regulamentar n.º 25/2009, de 14 de
Setembro:
“O custo de produção de um elemento do activo obtém-se adicionando ao custo de
aquisição das matérias-primas e de consumo e da mão-de-obra directa, os outros
custos directamente imputáveis ao produto considerado, assim como a parte dos custos
indirectos respeitantes ao período de construção ou produção que, de acordo com o
sistema de custeio utilizado, lhe seja atribuível”.
De igual modo, segundo o § 12 da NCRF 18 – Inventários:
“12 — Os custos de conversão de inventários incluem os custos directamente
relacionados com as unidades de produção, tais como mão de obra directa. Também
incluem uma imputação sistemática de gastos gerais de produção fixos e variáveis que
sejam incorridos ao converter matérias em bens acabados. Os gastos gerais de
produção fixos são os custos indirectos de produção que permaneçam relativamente
constantes independentemente do volume de produção, tais como a depreciação e
manutenção de edifícios e de equipamento de fábricas e os custos de gestão e
administração da fábrica. Os gastos gerais de produção variáveis são os custos
indirectos de produção que variam directamente, ou quase directamente, com o volume
de produção tais como materiais indirectos”.
Assim:
1- Só são custos do período:
O custo das unidades efectivamente vendidas no período em causa
Os custos não industriais
Os custos industriais não incorporados
2- Toda a produção do período não vendida nesse período – EFPA – será custo
do(s) período(s) em que for vendida.
3- Apenas os custos industriais incorporados são inventariáveis e, como tal, só
estes são considerados na valorização das existências.
Por outras palavras, só os custos industriais são custos do produto. Os custos não
industriais não são inventariáveis.

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CICLO DA PRODUÇÃO
Armazém de Materiais Fabricação Armazém de Produtos Acabados Resultados
Ei MC EIPVF CIPA EIPA CIPV CIPV
Compras (Consumos) Custos Mensais CIPA
Ef EFPVF EFPA
MOD Custos Administrativos
Salários Custo Custo Mensal Custo Mensal C. Administrativo
Encargos Imputado
ao mês
GGF Custos de Distribuição
Mat. Sub. Gastos Custo Mensal Custo Mensal C. Distribuição
MOI Imputados
Outros GGF ao mês
Custos Financeiros
Custo Mensal Custo Mensal C. Financeiro
Custos do
Armazém de Produtos em Curso Período
EIPVF EIPVF
EFPVF EFPVF

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EXEMPLO
Custo das matérias directas consumidas 3 500 €
Gastos de Transformação (ou Conversão) 1 500 €
Gastos de Distribuição 900 €
Gastos Administrativos 1 000 €
Gastos de Financiamento 600 €
Produção Acabada 1 000 unidades
Vendas 800 unidades
EIPA 0
Existências de PVF 0
CI = MP + MOD + GGF = 3 500+1 500 = 5 000 €
Gastos de Transformação (ou Conversão)
CI unit. = 5 000 = 5 €
1 000
Os 5 000 € são custos dos produtos e não do período.
Das 1 000 unidades acabadas venderam-se apenas 800 unidades. Assim,
Custo do período = 800*5 = 4 000 € (CIPV)
O custo industrial (CI) das 200 unidades produzidas (que não foram vendidas) constitui custo do
período em que essas unidades forem vendidas.
Além do CIPV constituem ainda custos do período, os custos não industriais (CNI), no
montante de 2 500 €.
Custo Complexivo ou Completo = CIPV + CNI = 4 000 + 2 500 = 6 500 €
Custo Complexivo unit. = 6 500 = 8,13 €
800
Neste caso é fácil determinar o custo complexivo ou completo, dado que a empresa fabrica e
comercializa um único produto (produção uniforme). No entanto, se a empresa produzisse
diversos produtos era mais complicado, pois seria necessário repartir os CNI comuns.

21
2.10 A Demonstração dos Resultados por Funções: âmbito de aplicação e
enquadramento normativo
De acordo com o nº 1 do artigo 11.º do DL 158/2009 de 13 de Julho (que aprova o
SNC), “as entidades sujeitas ao SNC são obrigadas a apresentar as seguintes
demonstrações financeiras:
a) Balanço;
b) Demonstração dos resultados por naturezas;
c) Demonstração das alterações no capital próprio;
d) Demonstração dos fluxos de caixa pelo método directo;
e) Anexo.”
(...)
“Adicionalmente, poderá ser apresentada uma Demonstração dos Resultados por
Funções”. (nº 3 do artigo 11.º do DL 158/2009 de 13 de Julho).
Ou seja, para as entidades que estejam obrigadas a aplicar o SNC bem como para as
entidades que, por opção, usam a NCRF-PE1
, a Demonstração dos Resultados por
Funções é facultativa (embora para estas entidades exista um modelo reduzido da
Demonstração dos Resultados por Funções). Apenas é obrigatória para as empresas com
valores cotados em bolsa que aplicam directamente as normas internacionais de
contabilidade.
1
De acordo com a Lei nº 20/2010 de 23 de Agosto, que veio actualizar o conceito de Pequena Entidade
estipulado no artigo 9º do DL 158/2009 de 13 de Julho, a NCRF-PE apenas pode ser adoptada, em
alternativa ao restante normativo, pelas entidades, de entre as referidas no artigo 3.º e excluindo as
situações dos artigos 4.º e 5.º, que não ultrapassem dois dos três limites seguintes, salvo quando por
razões legais ou estatutárias tenham as suas demonstrações financeiras sujeitas a certificação legal de
contas:
a) Total do balanço: € 1 500 000;
b) Total de vendas líquidas e outros rendimentos: € 3 000 000;
c) Número de trabalhadores empregados em média durante o exercício: 50.
As pequenas entidades, que usem a NCRF-PE, são dispensadas de apresentar a demonstração das
alterações no capital próprio e a demonstração dos fluxos de caixa, podendo apresentar modelos
reduzidos relativamente às restantes demonstrações financeiras.

22
DEMONSTRAÇÃO (INDIVIDUAL/CONSOLIDADA) DOS RESULTADOS POR FUNÇÕES
(entidades que apliquem as NCRF)
RUBRICAS N N-1
Vendas e serviços prestados X X
Custo das vendas e dos serviços prestados - X - X
Resultado Bruto = =
Outros rendimentos
Gastos de distribuição
X
- X
X
- X
Gastos administrativos - X - X
Gastos de investigação e desenvolvimento - X - X
Outros gastos - X - X
Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) = =
Gastos de financiamento (líquidos) - X - X
Resultados antes de impostos = =
Imposto sobre o rendimento do período -/+ - /+
Resultado líquido do período = =
Resultado das actividades descontinuadas (líquido de impostos)
incluído no resultado líquido do período
Resultado líquido do período atribuível a2
:
Detentores do capital da empresa mãe
Interesses minoritários
= =
DEMONSTRAÇÃO (INDIVIDUAL/CONSOLIDADA) DOS RESULTADOS POR FUNÇÕES
(Modelo Reduzido -entidades que apliquem as NCRF-PE)
RUBRICAS N N-1
Vendas e serviços prestados X X
Custo das vendas e dos serviços prestados - X - X
Resultado Bruto = =
Outros rendimentos
Gastos de distribuição
X
- X
X
- X
Gastos administrativos - X - X
Gastos de investigação e desenvolvimento - X - X
Outros gastos - X - X
Resultado operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) = =
Gastos de financiamento (líquidos) - X - X
Resultados antes de impostos = =
Imposto sobre o rendimento do período -/+ - /+
Resultado líquido do período = =
2
Esta informação apenas será fornecida no caso de contas consolidadas.

23
Comparação DR Funções vs DR por naturezas
POR FUNÇÕES(*)
POR NATUREZAS(*)
Vendas e serviços prestados X Vendas e serviços prestados X
Custo das vendas e serviços prestados (X) Subsídios à exploração X
Resultado bruto X Variação nos inventários da produção X
Outros rendimentos X Trabalhos para a própria entidade X
Gastos de distribuição (X) Custo mercad. vendidas e mat. consumidas (X)
Gastos administrativos (X) Fornecimentos e serviços externos (X)
Gastos de I&D (X) Gastos com o pessoal (X)
Outros gastos (X) Ajustamentos de inventários X
Resultado operacional (antes de gastos de
financiamento e impostos X
Imparidade de dívidas a receber X
Gastos de financiamento líquidos (X) Provisões (aumentos/reduções) X
Resultado antes de impostos X Outras imparidades X
Imposto sobre o rendimento do período X Aumentos/reduções de justo valor X
Resultado líquido do período X Outros rendimentos e ganhos X
Outros gastos e perdas (X)
Resultados antes de depreciações, gastos de
financiamento e impostos X
Gastos/reversões de depreciação/amortização X
Resultado operacional (antes de gastos de
financiamento e impostos) X
Juros e rendimentos similares obtidos X
Juros e gastos similares suportados (X)
Resultado antes de impostos X
Imposto sobre o rendimento do período X
Resultado líquido do período X
(*) De acordo com os modelos reduzidos propostos pelo SNC para as entidades que apliquem a
“Norma Contabilística de Relato Financeiro para Pequenas Entidades” (NCRFPE) (ver Portaria
n.º 986/2009, de 7 de Setembro).
Consultar:
Lei n.º 35/2010, de 2 de Setembro, publicada no D.R. 1.ª Série, n.º 171, de 2 de
Setembro (Simplificação das normas e informações contabilísticas das
microentidades).
Lei n.º 20/2010, de 23 de Agosto, publicada no D.R. 1.ª Série, n.º 163, de 23 de
Agosto (alarga o conceito de pequenas entidades para efeitos da aplicação do

24
Sistema de Normalização Contabilística; Primeira alteração ao Decreto-Lei n.º
158/2009, de 13 de Julho).
Decreto-Lei n.º 158/2009, de 13 de Julho (aprova o Sistema de Normalização
Contabilística) e correspondente rectificação.
Aviso n.º 15652/2009 do Diário da República, 2ª série - Nº 173, de 7 de Setembro
(Estrutura Conceptual do SNC)
Aviso nº 15655/2009 do Diário da República, 2ª série - Nº 173, de 7 de Setembro
(Normas Contabilísticas e de Relato Financeiro do SNC).
Art.º 262º do Código das Sociedades Comerciais.
Decreto-Regulamentar n.º 25/2009 do Diário da República, 1.ª série - N.º 178, de 14
de Setembro (Regime das Depreciações e Amortizações).
Portaria n.º 1011/2009 do Diário da República, 1.ª série - N.º 175, de 9 de Setembro
(Código de Contas).
Portaria n.º 986/2009 do Diário da República, 1.ª série - N.º 173, de 7 de Setembro
(Modelos de Demonstrações Financeiras).

25
III - ANÁLISE DAS COMPONENTES DO CUSTO DE PRODUÇÃO
Possíveis agrupamentos dos custos industriais:
Matérias Primas Materiais Directos Materiais Directos
Mão-de-obra directa Mão-de-obra directa Mão-de-obra directa
Gastos Gerais de Fabrico Gastos Gerais de Fabrico Gastos Indirectos de Fabrico
3.1 O custo das Matérias Primas e outros Materiais Directos
Classificação das Matérias
As matérias são os factores tangíveis adquiridos pela empresa a fim de serem
consumidos, de forma gradual, na fabricação ou distribuição dos produtos.
1. Quanto ao modo de participação no processo produtivo:
a) Matérias Primas
Bens consumíveis, objecto de trabalho posterior de natureza industrial. São
incorporadas fisicamente nos produtos finais (constituem a substância dos
produtos acabados).
Exemplo: madeira; farinha; papel; etc.
b) Matérias Subsidiárias
Bens consumíveis que possibilitam ou auxiliam a transformação das matérias
primas, podendo não integrar fisicamente os produtos finais. Não são objecto de
transformação.
Exemplo: combustíveis; lubrificantes; pregos; vernizes; linhas; bordados; forros;
etc.
c) Materiais Diversos
Outros bens consumíveis, que não embalagens, utilizados nos centros de custos,
aprovisionamento, transformação, distribuição ou administração. Não se
incorporam fisicamente nos produtos finais.
Exemplo: materiais de conservação e reparação; materiais de publicidade e
propaganda; materiais de escritório; material de limpeza; etc.

26
d) Embalagens de Consumo
Objectos envolventes ou recipientes das mercadorias ou produtos, não retornáveis,
que são facturados ou consignados juntamente com os produtos.
e) Semi-produtos
Todos aqueles bens que funcionam simultaneamente como produto acabado
(susceptível de ser vendido) ou como matéria-prima para uma fase seguinte.
Classificação segundo o SNC:
33 – Matérias-primas, subsidiárias e de consumo
34 - Produtos acabados e intermédios
35 - Subprodutos, desperdícios, resíduos e refugos
36 – Produtos e trabalhos em curso
Sugestão de agrupamento das matérias nos Custos Industriais:
2. Quanto à armazenagem:
a) Matérias Armazenáveis
São a maior parte das matérias-primas e matérias subsidiárias (e eventualmente
as embalagens). Caracterizam-se assim, pelo facto do seu consumo ser posterior
à respectiva compra.
b) Matérias Não Armazenáveis
São matérias utilizadas no processo de exploração, cujo consumo deverá ser
imediato à respectiva compra. Assim sendo, estas matérias não são
Matérias Primas
Matérias Subsidiárias
Materiais Diversos (?)
Embalagens de Consumo (?)
Matérias Primas
Gastos Gerais de
Fabrico

27
contabilizadas como existências, mas sim, como custos (Fornecimentos e
Serviços Externos).
3. Quanto à sua identificação com o produto:
a) Matérias Directas
Materiais que geralmente determinam a qualidade, quantidade ou apresentação
do produto no mercado, razão pela qual os seus custos são directamente
imputados a cada produto em concreto através do registo das quantidades
individualmente aplicadas a cada produto (recurso a folhas de requisição de
materiais). O seu consumo relaciona-se directamente com a fabricação de
determinado produto.
b) Matérias Indirectas ou Comuns
Materiais que vão ser incorporados ou repartidos por vários produtos, uma vez
que constituem um custo comum a esses produtos. Materiais com respeito aos
quais não é possível registar nas folhas de requisição que produtos concretos
provocaram o consumo dos mesmos:
⇒ porque não existe uma relação de causalidade;
⇒ porque não é pertinente o registo (dada a escassa importância económica para
o cálculo do custo do produto).

28
Determinação das quantidades de materiais necessárias
Nível de existências pretendido
Formulação dos pedidos aos fornecedores
Compra dos Materiais
Recepção dos Materiais
Comprovação física dos Materiais
Devolução dos
Materiais
Consumo dos
Materiais
Fabricação

29
Sistemas de Inventário
A movimentação das contas de existências deve ser efectuada tendo em atenção dois
objectivos:
Conhecimento em qualquer momento da quantidade e valor dos stocks de que a
empresa é proprietária;
Apuramento do custo dos produtos vendidos e consumidos e, consequentemente,
do resultado apurado nas vendas ou na produção.
Tais objectivos são apurados de duas formas:
Sistema de Inventário Permanente
Sistema de Inventário Intermitente ou Periódico
Conforme o sistema de inventário utilizado pela empresa também vai ser diferente a
determinação dos consumos.
Segundo o nº 1 do artigo 12.º do DL 158/2009 de 13 de Julho, as entidades a que seja
aplicável o SNC ou as normas internacionais de contabilidade adoptadas pela UE ficam
obrigadas a adoptar o sistema de inventário permanente na contabilização dos
inventários, nos seguintes termos:
a) Proceder às contagens físicas dos inventários com referência ao final do
exercício, ou, ao longo do exercício, de forma rotativa, de modo a que cada bem seja
contado, pelo menos, uma vez em cada exercício;
b) Identificar os bens quanto à sua natureza, quantidade e custos unitários e
globais, por forma a permitir a verificação, a todo o momento, da correspondência entre
as contagens físicas e os respectivos registos contabilísticos.
Ficam dispensadas, segundo o nº 2 do mesmo artigo, as entidades às quais é aplicável o
SNC que não ultrapassem, durante dois exercícios consecutivos, dois dos três limites
indicados no n.º 2 do artigo 262.º do Código das Sociedades Comerciais:
a) Total do balanço: 1 500 000 €;
b) Total das vendas líquidas e outros proveitos: 3 000 000 €;
c) N.º de trabalhadores empregados em média durante o exercício: 50.

30
Essa dispensa deixa de produzir efeitos no exercício seguinte ao termo daquele período.
Por outro lado, o nº 3 refere que a obrigação de adoptar o inventário permanente cessa
sempre que as entidades nele referidas deixem de ultrapassar, durante dois exercícios
consecutivos, dois dos três limites referidos no n.º 2 do artigo 262.º do Código das
Sociedades Comerciais, produzindo esta cessação efeitos a partir do exercício seguinte
ao termo daquele período.
Mensuração/valorização dos fluxos de entrada em armazém
Mensuração dos inventários (§§ 9 a 33, NCRF 18 – Inventários)
De acordo com o §9 da NCRF 18, os inventários devem ser mensurados pelo seu custo
(custo aquisição/produção).
Os §§10 a 22 referem como se determina o custo dos inventários, mencionando que
este deve incluir os custos de compra, custos de conversão e outros custos incorridos
para colocar os inventários no seu local e condições actuais.
Sobre os custos de compra, o §11 indica que estes incluem o preço de compra, direitos
de importação e outros impostos (que não sejam os subsequentemente recuperáveis das
entidades fiscais pela entidade) e custos de transporte, manuseamento e outros custos
directamente atribuíveis à aquisição de bens acabados, de materiais e de serviços.
Devem deduzir-se ao custo de compra descontos de natureza comercial e
abatimentos.
Os custos de conversão (§§ 12 a 14) incluem os custos directamente relacionados
com as unidades de produção, tais como mão-de-obra directa ou gastos gerais de
produção fixos e variáveis que sejam incorridos ao converter matérias em bens
acabados. Os gastos gerais de produção fixos são os custos indirectos de produção que
permaneçam relativamente constantes independentemente do volume de produção, tais
como a depreciação e manutenção de edifícios e de equipamentos de fábricas e os
custos de gestão e administração da fábrica. Os gastos gerais de produção variáveis são
os custos indirectos de produção que variam directamente, ou quase directamente, com
o volume de produção tais como materiais indirectos.
Relativamente aos outros custos, o §15 refere que somente serão incluídos nos custos
dos inventários até ao ponto em que sejam incorridos para os colocar no local e
condições actuais. Como exemplo indica os gastos gerais que não sejam industriais ou
os custos de concepção de produtos para clientes específicos.
No entanto, há custos que não devem ser incluídos nos custos dos inventários e que
devem ser reconhecidos como gastos do período em que sejam incorridos (§16):

31
a) “quantias anormais de materiais desperdiçados, de mão de obra ou de outros
custos de produção;
b) custos de armazenamento, a menos que esses custos sejam necessários no
processo de produção antes de uma nova fase de produção;
c) gastos gerais administrativos que não contribuam para colocar os inventários no
seu local e na sua condição actuais; e
d) custos de vender”.
O §17 acrescenta que “em circunstâncias limitadas, os custos de empréstimos obtidos
são incluídos no custo dos inventários”. Tais circunstâncias estão identificadas na
NCRF 10 – Custos de Empréstimos Obtidos, isto é:
Durante o período de construção do inventário, se levar necessariamente um
período substancial de tempo para ficar pronto para o uso pretendido;
Se o empréstimo for directamente atribuível à construção do inventário;
Havendo dispêndios efectivos com os custos de produção do inventário.
Mensuração/valorização dos fluxos de saída em armazém
A determinação do valor a atribuir às matérias não é fácil, visto que:
1. É normal, no final de cada período, a não coincidência das existências final e
inicial.
2. Nem sempre as aquisições são feitas ao mesmo preço.
3. Para além de existirem vários lotes a preços diferentes, muitas vezes não é
possível individualizá-los.
Perante estas situações, coloca-se a seguinte questão: Como determinar o custo das
matérias consumidas?
Esta e outras questões idênticas poder-se-ão formular para salientar a necessidade de
considerar critérios que possibilitem o apuramento do valor das existências finais e
ainda o valor das saídas.
A NCRF 18 (§§23 a 27) permite a adopção de várias fórmulas de custeio de saída de
inventários:
1. Custo específico – “A identificação específica do custo significa que são atribuídos
custos específicos a elementos identificados de inventário. Este é o tratamento
apropriado para os itens que sejam segregados para um projecto específico”;

32
2. FIFO (First In, First Out) – “pressupõe que os itens de inventário que foram
comprados ou produzidos primeiro sejam vendidos em primeiro lugar e
consequentemente os itens que permanecerem em inventário no fim do período
sejam os itens mais recentemente comprados ou produzidos”;
3. Custo médio ponderado – “o custo de cada item é determinado a partir da média
ponderada do custo de itens semelhantes no começo de um período e do custo de
itens semelhantes comprados ou produzidos durante o período. A média pode ser
determinada numa base periódica ou à medida que cada entrega adicional seja
recebida, o que depende das circunstâncias da entidade”.
A referida NCRF 18 apresenta ainda o método do custo padrão (§21) e o método do
retalho (§22) como técnicas para a mensuração do custo de inventários “que podem
ser usadas por conveniência se os resultados se aproximarem do custo”. A valorização
das saídas de inventários pelo método LIFO passa a ser proibida.
4. O custo padrão corresponde ao custo que, em condições normais, a empresa teria
na fabricação de um determinado produto, levando em consideração a quantidade
normal de matérias- primas consumida, o seu custo previsto, o número de horas de
produção, o custo horário da mão de obra directa, os encargos gerais de fabrico
previstos e a capacidade de produção utilizada. “Os custos padrão tomam em
consideração os níveis normais dos materiais e consumíveis, da mão-de-obra, da
eficiência e da utilização da capacidade produtiva. Estes devem ser regularmente
revistos e, se necessário, devem sê-lo à luz das condições correntes”.
5. “O método de retalho é muitas vezes usado no sector de retalho para mensurar
inventários de grande quantidade de itens que mudam rapidamente, que têm
margens semelhantes e para os quais não é praticável usar outros métodos de
custeio. O custo do inventário é determinado pela redução do valor de venda do
inventário na percentagem apropriada da margem bruta. A percentagem usada toma
em consideração o inventário que tenha sido marcado abaixo do seu preço de venda
original. É usada muitas vezes uma percentagem média para cada departamento de
retalho”.

33
Segundo o §25 da mesma Norma, “uma entidade deve usar a mesma fórmula de custeio
para todos os inventários que tenham uma natureza e um uso semelhantes para a
entidade. Para os inventários que tenham outra natureza ou uso, poderão justificar -se
diferentes fórmulas de custeio”.
Em resumo:
1. Custo Médio ⇒ de acordo com este critério, as saídas de inventário são
valorizadas através de um custo unitário obtido através de uma média ponderada
entre os preços de entrada e as correspondentes quantidades.
2. FIFO ⇒ os custos das saídas de armazém correspondem aos custos de entrada mais
antigos e, em consequência, as existências finais de bens em inventário são
valorizadas pelos custos de entrada mais próximos dos valores de mercado.
3. Custo Específico (ou Identificação Específica) ⇒ o custo da saída de cada
lote é identificado especificamente com a respectiva entrada. Para a utilização deste
método é necessário ter acesso à perfeita identificação física dos vários lotes no
armazém, permitindo deste modo o conhecimento do custo específico de cada saída.
Empresa Lote
Custo específico diário (em euros)
Data Designação Entradas Saídas Existências
Qt Preço Valor Qt Preço Valor Qt Preço Valor
1 Exist. Inicial 200
150
200
0,1 €
0,11 €
0,12 €
20 €
16,5 €
24 €
? Venda 50
50
150
0,1 €
0,11 €
0,12 €
5 €
5,5 €
18 €
150
100
50
0,1 €
0,11 €
0,12 €
15 €
11 €
6 €

34
Custo específico mensal (em euros)
Data Designação Quantidades Custo Valores
Entradas Saídas Existências médio Débitos Créditos Saldo
1 Exist. Inicial 200 200 0,1 20
150 350 0,11 16,5
200 550 0,12 24
? Venda 50 500
50 450
150 300
Valor Entradas 550 0,11 60,5
Valor saídas 250 0,114 28,5 32
Existência Inicial (Entradas) = 20 + 16,5 + 24 = 60,5
Custo médio entradas = 60,5 / 550 = 0,11
Valor das saídas = 50 * 0,1 + 50 * 0,11 + 150 * 0,12 = 28,5
Custo médio das saídas = 28,5 / 250 = 0,114
Existência Final = 60,5 – 28,5 = 32
4. Custo Padrão ⇒ os custos das saídas de armazém são valorizados a custos padrão
(custos estimados com base em condições ideais ou normais de funcionamento); em
consequência, teremos que proceder, no final do período, às correcções necessárias.
Método do Custo Médio
Características:
O inventário é visto como um todo pelo que os lotes perdem a sua individualidade;
As saídas são valorizadas ao custo médio ponderado da compra e do valor dos
stocks em armazém;
Minimiza os efeitos das variações dos custos de aquisição/produção;
O custo actual de um dado produto, ao ser ponderado por um preço mais antigo,
pode vir a ser substancialmente alterado, afastando-se do seu valor real;
É trabalhoso e dispendioso;
É o critério mais utilizado pelas empresas.

35
Método do Custo Médio Mensal
Apenas se registam diariamente as quantidades entradas e as saídas.
Mensalmente registam-se os valores globais das entradas (conta compras) e saídas
(após a determinação do custo médio mensal das existências).
Entradas Saídas Existências Médio Débitos Créditos Saldo
Método do FIFO (First In First Out)
As entradas são valorizadas ao custo de aquisição.
As existências são registadas separadamente pelos seus respectivos custos de
aquisição.
As primeiras saídas são valorizadas aos primeiros preços de entrada existentes em
armazém.
Neste método, não há diferenças entre a utilização do método diariamente ou
mensalmente.
Comparação dos métodos: FIFO e Custo Médio Ponderado
Os valores obtidos pelos vários métodos serão tanto mais diferentes quanto forem as
variações dos preços de aquisição ou de produção, ou seja, quanto maior for a
instabilidade dos preços.
O método FIFO implica um afastamento sensível do custo actual das entradas, do custo
das saídas, as quais só tardiamente se reflectem na evolução dos preços.
O método do custo médio situa-se numa posição intermédia: o custo das saídas não se
afasta tanto do custo actual das entradas como o FIFO.

36
Empresa Variedade
Método do Custo Médio
• Diário
1 Exist. Inicial 200 0.1 20
3 Venda 50 0.1 5 150 0.1 15
7 Compra 150 0.11 16.5 300 0.105 31.5
13 Venda 50 0.105 5.25 250 0.105 26.25
15 Venda 50 0.105 5.25 200 0.105 21
20 Compra 200 0.12 24 400 0.1125 45
30 Venda 150 0.1125 16.875 250 0.1125 28.125
EF= 28.125 €
CMV= 5+5.25+5.25+16.875 = 32.375 €
• Mensal
Entradas Saídas Existências médio Débitos Créditos Saldo
1 Exist. Inicial 200 200 0.1 20
3 Venda 50 150
7 Compra 150 300
13 Venda 50 250
15 Venda 50 200
20 Compra 200 400
30 Venda 150 250
Valor Entradas 550 0.11 40.5 60.5
Valor Saídas 300 0.11 33
COMPRAS= 150*0.11 + 200*0.12 = 40.5 €
SALDO= 40.5 + 20 = 60.5 €
CUSTO MÉDIO= 60.5/550 = 0.11 €

37
EXISTÊNCIA FINAL= 250*0.11 = 27.5 €
CMV= (50 + 50 + 50 + 150)*0.11 = 300*0.11 = 33 €
Método do FIFO:
• Diário
1 Exist. Inicial 200 0.1 20
3 Venda 50 0.1 5 150 0.1 15
7 Compra 150 0.11 16.5 150
150
0.1
0.11
15
16.5
13 Venda 50 0.1 5 100
150
0.1
0.11
10
16.5
15 Venda 50 0.1 5 50
150
0.1
0.11
5
16.5
20 Compra 200 0.12 24 50
150
200
0.1
0.11
0.12
5
16.5
24
30 Venda 50
100
0.1
0.11
5
11
----
50
200
----
0.11
0.12
----
5.5
24
CMV= 5 + 5 + 5 + 5 + 11= 31 €
EF= 5.5 + 24= 29.5 €
• Mensal
Data Designação Quantidades Valores
Entradas Saídas Existências Débitos Créditos Saldo
1 Exist. Inicial 200 200 20
3 Venda 50 150
7 Compra 150 300
13 Venda 50 250
15 Venda 50 200
20 Compra 200 400
30 Venda 150 250
Valor Entradas 550 40.5 60.5

38
Valor Saídas 300 31
COMPRAS= 150*0.11 + 200*0.12 = 40.5 €
SALDO= 40.5 + 20 = 60.5 €
SAÍDAS= (200*0.1) + (100*0.11) = 31 €
EF= (50*0.11) + (200*0.12) = 29.5 €
Tratamento das diferenças de inventário
Existe uma diferença de inventário quando a informação contabilística sobre a
quantidade e o valor das existências difere da sua quantidade e/ou valor real, assim
sendo, a informação contabilística terá que adaptar-se à realidade⇒ NECESSIDADE
DE CORRECÇÃO!
Causas possíveis de desvalorização:
1. Causas Físicas ⇒ o desaparecimento do material, a diminuição de peso, o
armazenamento inadequado, a caducidade, a deterioração, a obsolescência, etc.;
2. Causas Económicas ⇒ quando, devido a alterações de engenharia, os materiais
perdem a sua aptidão produtiva, deteriorando-se.
Determinação do Custo
Diferenças de Inventário
Negativas
O Custo das Quebras Anormais não é inventariável ⇒ é custo do período em que
ocorre (custo acidental).
Por sua vez, quando a quebra se deve a causas normais, o valor do consumo de
materiais (ou do custo das mercadorias vendidas) deverá ser aumentado numa
quantidade igual ao custo da quebra.
Deterioração Normal (Quebras
Normais)
Deterioração Anormal (Quebras
Anormais)

39
3.2. Custos com a Mão de Obra Directa (MOD)
• Unidade de medida - Horas homem (Hh)
• Remunerações:
• Fixas (?)
• Variáveis (?)
Fixas (?)
Remuneração mensal (ordenado)
Subsídio de Férias
Subsídio de Natal
Variáveis (?)
Remunerações por horas extraordinárias
Comissões sobre vendas
Subsídios pela prestação de trabalho em turnos
Prémios de produtividade
Obrigatórios:
Encargos com a Segurança Social:
23,75% para os trabalhadores por conta de outrem em geral
20,3% para os membros dos órgãos estatutários das pessoas coletivas
Seguros de Acidentes de Trabalho e Doenças Profissionais (taxa variável)
N.B.: De acordo com o n.º 1 do art. 69.º do Código dos Regimes Contributivos do
Sistema Previdencial de Segurança Social (CRCSPSS), a taxa contributiva relativa aos
membros dos órgãos estatutários é, em geral, de 29,6%, sendo, respetivamente, de
20,3% e de 9,3% para a entidade empregadora e para o trabalhador; no entanto, de
acordo com o n.º 2 do art. 69.º do CRCSPSS caso esses membros exerçam funções de
gerência ou de administração, a taxa contributiva é 34,75%, sendo de 23,75% para a
entidade empregadora e 11% para o trabalhador.
A lei n.º 70/2013 de 30 de agosto (estabelece os regimes jurídicos do fundo de
compensação do trabalho (FCT), do mecanismo equivalente (ME) e do fundo de
garantia de compensação do trabalho (FGCT)) e a portaria nº 294-A/2013 de 30 de
setembro (procedimentos de operacionalização do funcionamento do FCT e do FGCT)
estipulam ainda que para os contratos celebrados desde 1 de outubro de 2013 existe a
obrigação de contribuições de 0,925% para o fundo de compensação e 0,075% para o
fundo de garantia.

40
Obrigatórios ou Facultativos:
Encargos com creches, refeitórios, pensões de reforma e de invalidez, formação
profissional, etc.
• Descontos sobre remunerações por conta do trabalhador dependente:
9,3% ou 11%/11% do Rendimento Bruto para Segurança Social
Retenção de I.R.S.
Custo Total = Vencimento + Encargos sobre Remunerações
• Custo Horário:
Deve incluir, não só as remunerações mensais, como também as restantes
remunerações fixas e encargos patronais.
Dividindo esse custo pelo n.º de horas de trabalho, obtemos o custo horário.
Custo Hora =
anoaoTrabalhoHorasNº
AnoTotalCusto
ou
mêsaoTrabalhoHorasNº
mensalmédioCusto
• Taxa Teórica:
Taxa Teórica = Encargos Médios Mensais
Remuneração Mensal
Encargos Médios Mensais = Encargos Ano_______
Meses de trabalho
Custos
Anuais (não
periódicos)
Custo
Encargos
Sociais Despesa Total
Deduções Salários Mensal Mensal
Salário
Líquido
Brutos de Mão
de Obra

41
Contabilização dos Encargos Sociais
Poder-se-á determinar, em termos previsionais, uma taxa teórica de Encargos Sociais já
que normalmente não se dispõe dos dados reais quando se faz a contabilização.
Sugestão de contabilização:
Encargos a Repartir Custos Industriais
Da Contabilidade
Geral
Encargos Mensais
Encargos
Imputados
Taxa Teórica * Taxa Teórica
*
Reais * Vencimentos Vencimentos
Mensais Mensais
Diferenças de Incorporação
RESULTADOS
Se os custos
reais forem
inferiores aos
previstos
Sf
Se os custos
reais forem
superiores
aos previstos

42
3.3. Os Gastos Gerais de Fabrico
Classificação de G.G.F.:
GGF
INDIRECTOS: são repartidos posteriormente pelos
produtos através de um critério de imputação adequado.
DIRECTOS
Conservação e Reparação
Água, Electricidade
Depreciações (?)
Rendas e alugueres
Seguros,
Embalagens (?), etc.
CUSTOS INDIRECTOS
DE TRANSFORMAÇÃO
Ordenados dos encarregados de secção
Ordenados do pessoal de limpeza
Ordenados do pessoal de supervisão
Preparação de máquinas, etc.
MÃO DE OBRA INDIRECTA
Combustíveis, colas, vernizes
Lubrificantes
Material de limpeza
Ferramentas não duradouras, etc.
MATERIAIS INDIRECTOS
B) Em relação ao produto:
A) Quanto à Natureza:

43
C) Quanto à variabilidade
D) Quanto ao momento do registo
E) Quanto à imputação de responsabilidades
Históricos ou Reais
Teóricos ou Previsionais
GGF
⇓
Diferenças de IncorporaçãoCustos Teóricos Custos Reais- =
FIXOS
SEMI-VARIÁVEIS
VARIÁVEIS
GGF
Custos Indirectos da Produção
Custos Indirectos Gerais ⇒ dizem respeito às
restantes áreas funcionais da empresa.
Custos Indirectos
CONTROLÁVEIS
NÃO CONTROLÁVEIS ⇒ O seu responsável directo
não os controla.
GGF

44
Esquematicamente:
CUSTOS INDIRECTOS TOTAIS DO EXERCÍCIO
CUSTOS INDIRECTOS DE
PRODUÇÃO (GGF)
CUSTOS INDIRECTOS GERAIS
APROVISIONAMENTO
PRODUÇÃO OUTROS
ADMINIS-
TRAÇÃO
FIN.
DIST. OUTROS
INVENTÁRIOS
RESULTADOS
VENDA DE PRODUTOS

45
MODELO DE UMA FOLHA DE CUSTO
Empresa Ficha de Encomenda n.º
Por conta do cliente
ou para o armazém
Descrição do produto
N.º de peças Desenho n.º Data de início
Data prevista de entrega Data de acabamento
MATÉRIAS PRIMAS
Data Sector Requisição
ou devol. n.º
Armazém Quantidade Custo
Unitário
Valor
A
MÃO-DE-OBRA DIRECTA
Data Sector Mapa Resumo n.º Trabalhos Total
Horas
Taxa
Horária
Valor
B
GASTOS GERAIS DE FABRICO
Data Sector Base de imputação Quota Valor
C
Resumo do custo fabril Custo Total
Matérias A
Mão-de-Obra Directa B A + B + C
Gastos Gerais de Fabrico C Custo Unitário

46
3.4. O Custo da Produção Acabada e da Produção em Vias de Fabrico
Importa ainda referir que podemos falar do custo industrial relativo às unidades
produzidas (CIPA) e da produção em vias de fabrico, cujo cálculo deverá ser feito tendo
em atenção o critério valorimétrico adoptado pela empresa e o tipo de empresa3
.
O CIPA “corresponde ao valor a atribuir aos produtos acabados durante o período,
independentemente do momento em que são iniciados, o que significa que terá de
incorporar, para além dos custos industriais que ocorreram no período, o valor de
eventual produção não acabada (produção em vias de fabrico) existente no início e no
fim do período.
A produção em vias de fabrico corresponde ao valor de um produto iniciado em
determinado período e que no final deste não se encontra ainda concluído, distinguindo-
se do conceito de produto intermédio ou semi-acabado, que corresponde a um produto
que pode ser comercializado nesse estádio ou ser sujeito a operações de transformação
adicionais” (Franco et al., 2005: 36).
Assim, o custo da produção acabada será calculado da seguinte forma:
CIPA = EIPVF + CI – EFPVF
3
Se for uma empresa de prestação de serviços, por exemplo, o custo da produção acabada é igual ao
custo da produção vendida e não incluímos a rubrica designada por matérias-primas (Caiado e Cabral,
2006).

47
IV – MÉTODOS UTILIZADOS PARA A ANÁLISE E REPARTIÇÃO
DOS CUSTOS
4.1 Imputação dos Gastos Gerais de Fabrico
4.1.1 Coeficientes de Imputação
Coeficiente de Imputação =
ImputaçãodeBase
RepartiraCustosdosMontante
4.1.2 Bases de Imputação
Custo das Matérias Primas
Custo da M.O.D.
Bases de Imputação N.º de horas de M.O.D.
mais utilizadas Horas máquina (Hm)
N.º de unidades fabricadas
Área ocupada
Custo Primo
Valor dos Equipamentos, etc.
Exemplos:
Rendas Área (m2
)
Energia Potência (kw), horas de trabalho
Seguros Valor do objecto segurado
Depreciações do Equipamento Horas máquina (Hm)
M.O.I. Horas M.O.D., Custo M.O.D.
4.1.3 Imputação de base única e de base múltipla
Imputação de Base Única:
Coeficiente Geral =
ImputaçãodeBase
GGFdeMontante
Valor a imputar = Coeficiente * Base de Imputação
NOTA: Este método só deve ser utilizado quando o montante de GGF for uma % muito
reduzida em relação às matérias-primas e à M.O.D., ou seja, em situações em que
não se justifique a utilização de diversas bases de imputação.
Produtos
GGF
Indirectos

48
Imputação de Base Múltipla ou Imputação pelo Método dos Coeficientes
Diferenciados:
Procedimento:
1º Repartem-se os GGF por Grupos ou Centros de Custo ou Actividades;
2º Atribui-se uma Base de Imputação adequada para cada;
3º Calcula-se o Coeficiente de Imputação;
4º Imputa-se os custos aos produtos.
1) Imputação de Base Única
Exemplo:
GGF do mês 18 900 €
Horas de MOD gastas em cada produto:
A 5 000 h
B 4 950 h
C 5 050 h
Base de imputação Horas de MOD
Qual o montante de GGF a atribuir a cada um dos produtos?
Total de Horas de MOD = 5 000 + 4 950 + 5 050 = 15 000 Hh
Coef. Imp. = 18 900 € = 1,26 €/h
15 000Hh
Ou seja, vamos imputar 1 € e 26 Cêntimos por cada Hora de MOD:
Produto A: 5 000 * 1,26 = 6 300
Produto B: 4 950 * 1,26 = 6 237
Produto C: 5 050 * 1,26 = 6 363
18 900
ProdutosCentros
de
Custos
GGF
Indirectos
ProdutosActividadesGGF
Indirectos
ProdutosGGF
Indirectos
Grupos
de
Gastos

49
2) Imputação pelo Método dos Coeficientes Diferenciados
(Imputação de Base Múltipla):
Exemplo:
Produto X Produto Y
Matérias consumidas 6 000 € 7 500 €
N.º de horas máquina 13 500 15 000
N.º de horas homem 11 000 17 500
MOD 11 000 € 17 500 €
Valor de Vendas 40 000 € 45 000 €
Os GGF foram os seguintes:
Energia 2 850 €
Seguros 2 550 €
Depreciações 5 700 €
MOI 21 375 €
As bases de imputação são as seguintes:
Energia N.º de Horas homem (Hh)
Seguros Valor de vendas
Depreciações N.º de Horas máquina (Hm)
MOI Valor da MOD
Determine o montante de GGF a imputar a cada produto e o respectivo custo de
produção.
Resolução:
• Energia: 2 850 € N.º de Hh
Total Hh = 11 000 + 17 500 = 28 500 Hh
Coef. Imp. = 2 850 = 0,1 €/h
28 500
Assim temos:
Produto X: 11 000 * 0,1 = 1 100
Produto Y: 17 500 * 0,1 = 1 750
2 850
• Seguros: 2 550 € Valor das Vendas
Valor das Vendas = 40 000 + 45 000 = 85 000 €
Coef. Imp. = 2 550 = 0,03 €
85 000

50
Assim temos:
Produto X: 40 000 * 0,03 = 1 200
Produto Y: 45 000 * 0,03 = 1 350
2 550
• Depreciações: 5 700 € N.º Hm
Total Hm = 13 500 + 15 000 = 28 500 Hm
Coef. Imp. = 5 700 = 0,2 €/Hm
28 500
Assim temos:
Produto X: 13 500 * 0,2 = 2 700
Produto Y: 15 000 * 0,2 = 3 000
5 700
• MOI: 21 375 € Valor da MOD
Valor da MOD = 11 000 + 17 500 = 28 500 €
Coef. Imp. = 21 375 = 0,75 €
28 500
Assim temos:
Produto X: 11 000 * 0,75 = 8 250
Produto Y: 17 500 * 0,75 = 13 125
21 375
Total dos GGF = 2 850 + 2 550 + 5 700 + 21 375 = 32 475
Imputação total aos produtos:
Produto X: 1 100 + 1 200 + 2 700 + 8 250 = 13 250
Produto Y: 1 750 + 1 350 + 3 000 + 13 125 =19 225
32 475
Custo Industrial:
Produto X Produto Y Total
M.P
MOD
GGF:
Energia
Seguros
Depreciações
MOI
6 000
11 000
1 100
1 200
2 700
8 250
7 500
17 500
1 750
1 350
3 000
13 125
13 500
28 500
2 850
2 550
5 700
21 375
Custo de Produção 30 250 44 225 74 475
Margem Bruta:
Produto X: 40 000 – 30 250 = 9 750
Produto Y: 45 000 – 44 225 = 775

51
4.1.4. Quotas Teóricas: quotas normais e quotas ideais
Coeficiente de Imputação dos GGF =
ImputaçãodeBase
GGF
A empresa aguarda pelos valores reais dos GGF?
Sim Não
Coeficiente real Coeficiente Teórico ou Pré - Estabelecido
VANTAGENS:
1. O valor dos produtos não é prejudicado por algum
facto anormal (avaria, greve...);
2. Não é necessário aguardar pelo fim do mês para
calcular o coeficiente de imputação;
3. Procedimento menos trabalhoso, uma vez que só
existe um coeficiente ao longo do ano.
COEFICIENTES
TEÓRICOS
NORMAIS: coeficientes pré-determinados
pressupondo que a empresa vai laborar em
condições normais de funcionamento.
IDEAIS: coeficientes pré-determinados
pressupondo que a empresa vai laborar em
condições ideais de funcionamento.

52
Quotas reais / Quotas teóricas
Qual o tratamento a dar à diferença entre a quota estimada e a quota real?
GGF
(imputados)
GGF Reais GGF Estimados
Centros de Custos
GGF Estimados
Diferenças de Incorporação
Sf se: Sf se:
GGF Reais > GGF Estimados GGF Reais < GGF Estimados
Resultados
Sf
SF
Se a diferença
não for
significativa
Se a diferença
for
significativa

53
EXEMPLO:
A Empresa “Quotas” dedica-se ao fabrico de malas de viagem de diversos tipos. Para
calcular o custo unitário das malas abre-se, para cada lote a fabricar constituído por
malas do mesmo tipo, uma ficha de custo. Os GGF são imputados às ordens com base
nos custos da MOD aplicada em cada uma.
No mês de Janeiro, os GGF da empresa e a MOD correspondente às diversas ordens de
fabrico foram os seguintes:
GGF 1 680 €
MOD:
Ordem n.º 1 275 €
Durante o mês em causa, consideram-se duas hipóteses para imputar os GGF às ordens
de produção:
1ª Hipótese: a imputação dos GGF faz-se por quotas reais.
2ª Hipótese: a imputação dos GGF faz-se por quotas teóricas (admita que os GGF e a
MOD previstos para o ano são, respectivamente, de 19 000 € e 9 500 €).
1ª HIPÓTESE:
Coef. Imp. = 1 680 = 2,1
800
Ou seja, por cada Euro de MOD imputa-se 2 € e 10 Cêntimos de GGF.
Assim temos:
Ordem n.º 1: 2,1 * 275 = 577,5
Ordem n.º 2: 2,1 * 350 = 735
Ordem n.º 3: 2,1 * 175 = 367,5
1 680
2ª HIPÓTESE:
Coef. Imp. = 19 000 = 2
9 500
Ou seja, imputa-se 2 € de GGF por cada Euro de MOD.
Assim temos:
Ordem n.º 1: 2 * 275 = 550
Ordem n.º 2: 2 * 350 = 700
Ordem n.º 3: 2 * 175 = 350
1 600
NOTA: Repare-se que há uma diferença de imputação de 80 €.
Esta diferença constitui um custo do mês em causa, sendo contabilizada na
conta “Diferenças de Incorporação”.

54
4.2. Centros de custos
4.2.1 Centros de custos e Centros de responsabilidade
Os custos ocasionados pelo funcionamento dos diversos órgãos da empresa devem ser
repartidos por centros de responsabilidade. A análise dos custos de determinado centro
de responsabilidade nem sempre é possível sem decompor esse centro de
responsabilidade em unidades contabilísticas que designamos por centros de custos.
Centro de Responsabilidade A
Centro de Responsabilidade B
--------------
Centro de Custos A
Centro de Custos B
-------------
4.2.2 Método das secções homogéneas
4.2.2.1 Definição das secções homogéneas
É um centro de custos relativo a operações idênticas, com fácil atribuição de
responsabilidades, permitindo um controlo dos custos e a sua afectação posterior. O
facto de ter operações idênticas facilita a escolha de uma unidade de obra. É, portanto,
um centro de custos (centro de responsabilidade cujo responsável controla a qualidade
e/ou o custo dos factores consumidos), cujas características consistem:
• Homogeneidade de funções
• Responsabilização
• Existência de uma unidade de medida da actividade do centro (unidade de obra)
4.2.2.2 Objectivo do método
O grau de divisão em secções depende do objectivo definido:
a) Apuramento mais correcto do custo dos produtos
b) Controlo de gestão
4.2.2.3 Escolha da Unidade de Obra
A unidade de obra é uma unidade que permite medir a actividade da secção e em
relação à qual todos os custos da secção são proporcionais.
Centro de Responsabilidade A
Custos de Funcionamento
FuncionamentoResponsabilidade A

55
4.2.2.4 Caracterização do método
Procedimento:
1º) Determinação dos Custos Directos e Comuns aos Centros
ou Repartição Primária:
Distribuição dos gastos directos e comuns pelos respectivos centros/secções (principais e
auxiliares).
2º) Determinação do Valor dos Reembolsos
ou Repartição Secundária:
Repartição dos custos dos centros/secções auxiliares pelos centros/secções receptoras do
serviço prestado por cada um dos centros/secções auxiliares.
3º) Determinação do Custo Global dos Produtos / Serviços
ou Repartição Terciária:
Imputação dos custos totais das secções principais aos produtos/serviços através das Unidades
de Obra.
Auxiliares ⇒ prestam serviço a outras secções
Principais (de produção) ⇒ concorrem directamente para
a produção.
Administrativas, Distribuição e Financeiras ⇒ não
concorrem directamente para a produção.
Exemplo: contabilidade, administração, comercialização, ...
Centros
ou
Secções
Unidades de Obra
Unidade de Imputação - unidade que permite fazer a
imputação dos gastos aos
produtos.
Unidade de Custeio - unidade definida para medir os custos
de cada secção.
=

56
4.2.2.5 Custo das secções principais e auxiliares
A divisão das secções é feita de acordo com a estrutura orgânica da empresa e, como tal,
em função das principais funções da empresa, apresentando particular interesse para
efeitos de gestão. Uma divisão necessária é a seguinte (Pereira e Franco, 1994; Nabais,
1996; Caiado, 2002; Franco et al., 2005):
- Secções de Produção Principais: englobam os custos das secções fabris que
contribuem directamente para a produção dos bens e prestação de serviços.
Nestas secções é fácil utilizar uma unidade de obra. A unidade de obra mais
aceitável é a que se relaciona com as horas de funcionamento da secção ou das
máquinas, ou as horas de MOD.
- Secções de Produção Auxiliares: são aquelas que concorrem com os seus bens
ou serviços para outras secções, ou seja, cuja actividade reverte a favor de outras
secções (por exemplo, a secção de manutenção que se ocupa da manutenção e
conservação dos equipamentos industriais) ou que engloba custos comuns, cujo
montante não justifica a sua discriminação por secções (por exemplo, uma
secção de gastos gerais ou de gastos comuns). Nem sempre é possível encontrar
unidades de obra adequadas, utilizando-se com frequência as unidades de
imputação (% do total do custo da mão-de-obra e a % da quantidade das
matérias-primas consumidas) para repartir os gastos dessas secções para as
principais (reembolsos).
4.2.2.6 As secções auxiliares com prestações simples e recíprocas
PRESTAÇÕES SIMPLES OU EM CADEIA
A B C
PRESTAÇÕES RECÍPROCAS
A B
COMO APURAR O CUSTO DA UNIDADE DE OBRA DE CADA SECÇÃO?
SOLUÇÕES:
• ALGEBRICAMENTE
• ARITMETICAMENTE

57
EXEMPLO
Na Empresa X, no mês de Janeiro, a secção de Distribuição de Energia forneceu
electricidade à secção de Reparações Eléctricas e esta última fez reparações no posto de
transformação de energia da primeira.
A actividade das secções no mês em causa foi a seguinte:
Distribuição de Energia: 50 000 Kwh, dos quais 1 000 Kwh se destinaram à
secção das Reparações Eléctricas;
Reparações Eléctricas: 800 Hh, das quais 100 Hh se destinaram a servir a secção
de Distribuição de Energia.
Os custos das secções foram os seguintes:
Distribuição de Energia: 163 000 €
Reparações Eléctricas: 92 500 €
Para apurar o custo da unidade de obra de cada secção, resolvemos o seguinte sistema
de duas equações e incógnitas:
DE = 163 000 + (100/800) RE DE = 163 000 + 0,125 RE
RE = 92 500 + (1 000/50 000) DE RE = 92 500 + 0,02 DE
DE = 163 000 + 0,125*(92 500 + 0,02 DE) DE = 163 000 + 11 562,50 + 0,0025 DE
_______________________________ _______________________________
DE – 0,0025 DE = 174 562,50 DE = 174 562,5/ 0,9975
_________________________ ____________________
DE = 175 000
RE = 92 500 + 0,02*175 000 = 96 000
Coeficiente de Imputação DE = 175 000/50 000 = 3,5
Coeficiente de Imputação RE = 96 000/800 = 120

58
4.2.2.7 Imputação do custo das secções principais aos produtos
Da soma dos custos directos com os reembolsos, resulta o total dos custos da secção
durante o mês. Se este valor for dividido pelo número de unidades de obra verificado no
mês, chegamos ao custo unitário da unidade de obra. Quando apurado o custo da
unidade de obra da secção podem repartir-se os seus custos pelos respectivos utentes
com base no número de unidades de obra que a cada um foram fornecidas durante o mês
(Pereira e Franco, 1994). Depois do apuramento do custo das secções será necessário
proceder à sua imputação. Os custos das secções consideradas auxiliares ou secundárias
devem, como vimos, ser imputados às secções utilizadoras da respectiva actividade. Por
sua vez, o custo das secções principais devem ser imputados aos produtos ou serviços
proporcionalmente à actividade de cada secção principal dispendida na produção de
cada produto. A este estádio designa-se de repartição terciária.

59
Quadro de repartição dos Gastos Indirectos de Fabrico ou dos Gastos de Transformação
Unidade Custo Secções Auxiliares Secções Principais Total
Física Unitário Secção X Secção Y Secção A Secção B
1. Custos directos ou comuns às secções
Consumos de Mat. Subsidiárias X X X X X X X
Mão-de-obra Indirecta X X X X X X X
Energia Eléctrica X X X X X X X
Depreciações Edifícios e Equipa. X X X X X X X
Seguros da Secção X X X X X X X
Outros X X X X X X X
Total da Repartição Primária X X X X X
2. Reembolsos ou Repartição Secundária
Secção Auxiliar (secundária) X X X (X) X X X 0
Secção Auxiliar (secundária) Y X X X (X) X X 0
Total da Segunda Repartição (X) (X) X X 0
3. Custo global 0 0 X X X
Unidade de Obra (imputação) X X
Custo unitário X X

60
4.2.2.8 Mapas de apuramento dos custos
Quadro para a determinação do custo do produto (com a repartição dos custos das secções principais pelos produtos)
Produto X Produto Y Produto Z Total
Consumos de Matérias-primas X X X X
Mão-de-Obra Directa X X X X
Gastos Gerais de Fabrico
Secção A X X X X
Secção B X X X X
Total Custos Produção X X X X
EIPVF X X X X
EFPVF (X) (X) (X) (X)
CIPA X X X X
EIPA X X X X
EFPA (X) (X) (X) (X)
CIPV X X X X

61
Exemplo: Companhia NOVA I
Sobre a Companhia NOVA I sabem-se as seguintes informações:
Departamento N.º
Empregados
Horas
MOD
Custos MOD
(em euros)
GGF´s dos
Departamentos (em
euros)
A 25 1 200 1 500
B 100 12 000 5 700
C 95 10 800 3 365
D 85 12 000 1 410
E 55 9 600 2 635
X 30 4 800 2 740
Y 90 7 200 5 200 4 940
Z 45 3 600 4 800 3 360
Total 525 61 200 10 000 25 650
· O departamento A serve todos os outros, sendo a base de rateio o n.º de
empregados.
· O departamento B serve todos os outros, excepto o departamento A, sendo a base de
rateio as horas de MOD.
· O departamento C serve somente os departamentos Y e Z, sendo a base de rateio os
custos de MOD.
· O departamento D serve somente o departamento X.
· O departamento E serve os departamentos X, Y e Z de acordo com as proporções 2;
2; 1, respectivamente.
PEDIDO:
Elaboração de um mapa de trabalho com toda a distribuição dos gastos gerais de
fabrico, segundo os dados do problema.

62
Resolução:
Secções Auxiliares: A; B; C; D e E.
Secções Principais: X; Y e Z.
N.º Empregados: 525
Horas MOD: 61 200
Custos MOD: 10 000 €
GGF: 25 650 €
Quadro de Repartição dos Custos pelas Secções:
Secções Auxiliares Secções Principais
A B C D E X Y Z Total
Repartição
Primária
GGF 1 500 5 700 3 365 1 410 2 635 2 740 4 940 3 360 25 650
Repartição
Secundária
Secção A (1 500) 300 285 255 165 90 270 135 0
Secção B --- (6000) 1 350 1 500 1 200 600 900 450 0
Secção C --- --- (5000) --- --- --- 2 600 2 400 0
Secção D --- --- --- (3 165) --- 3 165 --- --- 0
Secção E --- --- --- --- (4 000) 1 600 1 600 800 0
Total
Repartição
Secundária
(1 500) (5 700) (3 365) (1 410) (2 635) 5 455 5 370 3 785 0
Total
Custos
0 0 0 0 0 8 195 10 310 7 145 25 650
Secção A: 1 500 u.m N.º Empregados
Coef. Imp.: 1 500 = 3
500
Assim temos,
B: 100*3= 300 X: 30*3= 90
C: 95*3= 285 Y: 90*3= 270
D: 85*3= 255 Z: 45*3= 135
E: 55*3= 165

63
Secção B: 5 700 u.m + 300 u.m (Secção A) Horas MOD
Coef. Imp.: 6 000 = 0,125
48 000
Assim temos,
C: 10 800*0,125= 1 350 X: 4 800*0,125= 600
D: 12 000*0,125= 1 500 Y: 7 200*0,125= 900
E: 9 600*0,125= 1 200 Z: 3 600*0,125= 450
Secção C: 3 365 u.m + 285 u.m (Secção A) + 1 350 u.m (Secção B) Custos MOD
Coef. Imp.: 5 000 = 0,5
10 000
Assim temos,
Y: 5 200*0,5= 2 600
Z: 4 800*0,5= 2 400
Secção D: 1 410 u.m + 255 u.m (Secção A) + 1 500 (Secção B)
Como serve somente o departamento X vamos imputar o total (3 165 u.m) a esse
departamento.
Secção E: 2 635 u.m + 165 u.m (Secção A) + 1 200 (Secção B) Proporções 2; 2; 1
Coef. Imp.: 4 000 = 800
2 + 2 + 1
Assim temos,
X: 2*800= 1 600
Y: 2*800= 1 600
Z: 1*800= 800

64
4.3 O Sistema de Custos ABC
4.3.1 Justificação do modelo
Os sistemas de Contabilidade de Custos tradicionais baseavam-se na repartição dos
custos indirectos aos produtos, incidindo na mão-de-obra, pois esta era um dos factores
chave da distribuição de custos. Com os progressos tecnológicos, verificou-se o
aparecimento de tecnologias e métodos sofisticados de produção, o aumento da
concorrência e o acréscimo do nível de exigência dos clientes. Assim, a repartição dos
custos baseados na mão-de-obra deixam de ter muito interesse, ao contrário dos custos
indirectos que passaram a ter um peso preponderante na estrutura de custos da maior
parte das organizações, aparecendo, assim, novos desafios à Contabilidade Interna
(Martí, 1999; Franco et al., 2005).
Em meados da década de 80, Robert Kaplan e Robin Cooper desenvolveram o sistema
de custeio baseado em actividades, vulgarmente conhecido por sistema ABC (Activity
Based Costing), como um método de custeio capaz de superar as limitações dos
sistemas de custeio tradicionais face à evolução económica e tecnológica,
nomeadamente, a imputação arbitrária e imprecisa dos custos indirectos, resultante de
distorções nos critérios de imputação. A ideia básica é a de que são as actividades que
consomem recursos (causando custos) e não os produtos (estes apenas consomem
actividades, já que são uma consequência das actividades estritamente necessárias para
produzi-los e/ou são uma forma de atender a necessidades e expectativas de clientes).
Origem do sistema ABC:
O Activity Based Costing (ABC) foi criado, em 1985, por Keith Williams e Nick
Vintila;
Em 1987 é incluído no conceituado livro de Johnson e Kaplan - "A relevância
perdida: auge e caída da Contabilidade de Gestão"- Harvard Business School
Press;
A partir de 1987, Robin Cooper, com o seu famoso artigo "Does your company need
a new cost system?", difundiu bastante o novo método ABC.

65
Algumas das razões do surgimento deste sistema:
Alterações sofridas na estratégia comercial;
Intensificação da concorrência;
Redução do ciclo de vida dos produtos;
Clientes mais exigentes;
Alterações nos objectivos empresariais;
Alterações das estruturas organizacionais das empresas;
Modificações nos processos de criação de valor das organizações;
Aumento significativo dos custos de estrutura;
Necessidade de gerir o custo de todo o ciclo de vida do produto e não apenas o custo
afecto à função de produção;
Necessidade de conhecer quem consome os recursos;
Necessidade de alteração da mentalidade: passar de reduzir custos para evitar
custos;
Aumento dos custos não relacionados directamente com as "estruturas não
produtivas”.
Críticas ao sistema tradicional:
Princípio fundamental: o produto é o causador dos custos;
Relação causal: volume de produção ⇒ custos;
Aparecimento de processos completamente automatizados;
MOD converteu-se num factor de apoio às equipas de produção;
Modificações quantitativas e qualitativas nos custos indirectos.
Perda de relevância do método tradicional:
Torna-se difícil identificar onde se podem reduzir custos;
As decisões de ajuste de preços nem sempre estão adequadamente suportadas;
A margem real dos produtos nem sempre está clara;
Excessiva preocupação com a imputação dos custos;
Relações de proporcionalidade duvidosas;
Tratamento limitado dos custos não industriais;
Contrariam a missão da organização;

66
A informação sobre o custo do produto está distorcida e origina decisões
incorrectas;
Não oferecem informação útil e em tempo oportuno;
São inadequados para o controlo devido ao seu excesso de agregação;
Surgem novos factores críticos para a obtenção da competitividade.
Passa-se, então, da gestão de custos para a gestão de
actividades.
4.3.2 Fundamentos do modelo
Parte da ideia chave de que os produtos não consomem custos, mas sim actividades
exigidas para a sua fabricação, ou seja, os produtos exigem actividades;
Um produto nasce através de uma série de actividades sucessivas que implicam o
consumo de recursos/custos, o que significa que são as actividades que consomem
recursos, que originam custos.
Face ao exposto, podemos afirmar que o sistema de custos ABC fundamenta-se em três
premissas básicas:
1. Os produtos requerem actividades
2. As actividades consomem recursos
3. Os recursos custam dinheiro
Indutores de Custos
Recursos Consumo Actividades Produtos
de Consumo de
Recursos Actividades
Aspectos fundamentais:
Torna-se possível estabelecer uma relação de causa e efeito entre actividades e
produtos;
Imputação mais objectiva e precisa dos custos.

67
Na operacionalização do ABC procura-se estabelecer a relação entre as actividades e
produtos utilizando o conceito de "Cost Drivers" ou Indutores de Custos. Apura-se os
custos das diversas actividades que serão distribuídos pelos produtos através dos
indutores de custos.
O ponto central da filosofia ABC é alcançar a competitividade através da racionalização
das operações e dos custos.
Princípio fundamental:
TODOS OS CUSTOS SÃO CONSIDERADOS DIRECTOS A UMA ACTIVIDADE E
APENAS A UMA.
4.3.3 Conceito e caracterização das actividades
Conceito de actividade:
Conjunto de tarefas elementares ou actos, realizadas por um indivíduo, grupos
de indivíduos, máquina ou grupo de máquinas, que supõem ou dão lugar a um
saber fazer específico.
Conjunto de tarefas ou actos imputáveis a uma pessoa ou grupo de pessoas, a
uma máquina ou grupo de máquinas e relacionadas com um âmbito preciso da
empresa.
É tudo o que pode descrever-se com verbos numa empresa.
Características fundamentais para ser actividade:
• Ter uma finalidade;
• Consumir factores;
• Ter um sistema de condução.
Adicionalmente, uma actividade terá que possuir duas características fundamentais:
Homogeneidade e estar associada a uma unidade de medida.
Tipo de actividades:
As actividades podem ser relacionadas tecnologicamente com o processo de
fabricação ou simplesmente serem actividades administrativas.

68
Classificação das actividades:
1) Atendendo à área a que estão adstritas:
Área de compras;
Área de armazéns;
Área de produção;
Área de vendas;
Área de administração.
2) Atendendo à sua natureza:
Actividades de concepção;
Actividades de realização;
Actividades de manutenção.
3) Quanto à sua actuação com respeito ao produto:
Actividades ao nível unitário – executam-se cada vez que se produz uma unidade do
produto (exemplos: matéria-prima, mão-de-obra);
Actividades ao nível do lote – realizam-se sempre que se produz um lote de produto
(exemplos: preparação de máquinas, inspecções);
Actividades de linha de produtos – são executadas para possibilitarem linhas de
produtos (exemplos: desenho da linha, engenharia do produto);
Actividades a nível da empresa – actuam como suporte geral da organização. São
actividades relacionadas com a administração, contabilidade, área financeira, entre
outras.
Neste sentido, podemos dividir as actividades em Actividades Primárias e
Actividades Secundárias:
As Actividades Primárias são as que contribuem directamente para a realização
dos objectivos da empresa, obtenção dos outputs a serem vendidos ou a serem
utilizados por outra unidade produtiva no seio da empresa.
As Actividades Secundárias são as que apoiam as actividades primárias na
realização dos seus objectivos (exemplo: administração, formação, pessoal).

69
As actividades primárias são apoiadas pelas actividades secundárias, pelo que o
seu custo será o custo directo da actividade mais o custo imputado das actividades
secundárias.
C u s t o s
T o t a i s
A c t i v i d a d e
S e c u n d á r i a
1
A c t i v i d a d e
S e c u n d á r i a
2
A c t i v i d a d e
P r i m á r i a
A
A c t i v i d a d e
P r i m á r i a
B
A c t i v i d a d e
P r i m á r i a
C
C u s t o s a s s o c i a d o s à i m p u t a ç ã o i n i c i a l
C u s t o s D e r i v a d o s d a r e p a r t i ç ã o d o s c u s t o s d a s a c t i v i d a d e s
s e c u n d á r i a s à s p r i m á r i a s
4) Quanto à sua frequência na execução:
Actividades Repetitivas – realizam-se de forma sistemática e continuada na empresa
(exemplos: preparação de matérias, registos contabilísticos);
Actividades Não Repetitivas – têm carácter esporádico ou ocasional (exemplo:
modificações no produto).
5) Quanto à sua capacidade para acrescentar valor ao produto:
Existem duas ópticas para entender o conceito de valor acrescentado:
Perspectiva Interna – o valor acrescentado refere-se àquelas actividades
estritamente necessárias para fabricar adequadamente o produto;
Perspectiva Externa ou de Mercado – o valor acrescentado poderá interpretar-
se como toda a actividade que faça aumentar o interesse do cliente pelo
produto.
Do ponto de vista interno se a eliminação da actividade não influenciar a obtenção do
produto ou serviço, estaremos na presença de uma actividade sem valor acrescentado.

70
Por exemplo, a preparação e corte da matéria-prima, a expedição de uma ordem de
compra representam actividades que acrescentam valor, no entanto, a inspecção, o
armazenamento da matéria, o refazer de um produto defeituoso são actividades que
não acrescentam valor.
Do ponto de vista externo, uma actividade será de valor acrescentado sempre que
aplicada sobre o produto faça aumentar o interesse do cliente pelo mesmo (exemplos:
o acabamento dos produtos, a embalagem, a pintura). Em sentido contrário, a
actividade sem valor acrescentado não exercerá influência alguma sobre o cliente na
sua apreciação pelo produto (exemplos: actividades de transporte e armazenamento
dos produtos).
Do exposto, conclui-se que as actividades sem valor acrescentado são:
Aquelas que não são rentáveis;
Aquelas que gastam tempo, dinheiro ou recursos e não contribuem para o
incremento das vendas;
Aquelas que aumentam desnecessariamente os custos num produto, em qualquer
momento do seu ciclo de vida;
Aquelas que podem ser reduzidas ou eliminadas.
4.3.4 Cost Drivers ou Indutores de Custos
A literatura anglo-saxónica utilizou o termo "Cost Drivers" (indutor de custos) para
designar as unidades de medida e controlo definidas como base de repartição dos custos
indirectos. O indutor de custos é o motivo pelo qual ocorre o custo.
No processo de imputação dos custos no modelo ABC, os indutores de custos
desempenham um papel análogo ao das unidades de obra utilizadas nos processos de
imputação no modelo de custos completos por centros de responsabilidade. No entanto,
não são equivalentes pois:
1. A homogeneidade atribuída à unidade de obra é mais genérica;
2. Para cada Centro de Actividade existirão muitos indutores de custos, tantos
quantas as actividades existentes no Centro;
3. O indutor de custo representa mais claramente e melhor que a unidade de obra
a relação causa - efeito existente entre os custos e os seus causadores.

71
Características de um bom cost driver:
Deve ser representativo das relações de causa e efeito existentes entre custos,
actividades e produtos;
Deve ser fácil de medir e observar.
Estabelecimento do ABC:
Identificar as actividades;
Elaborar o mapa de actividades;
Determinar o custo das actividades;
Imputação dos custos indirectos aos centros;
Determinação dos geradores de custo;
Reclassificação das actividades;
Repartição dos custos pelas actividades;
Cálculo do custo unitário dos Cost Drivers;
Calcular o custo dos produtos e serviços.
4.3.5 O sistema ABC num modelo de custos por secções – a corrente
europeia continental
A formação do custo do produto, recorrendo a um sistema de custos ABC
implementado em conjunto com um modelo de custos por secções, segue um processo
sequencial de oito fases distintas:
1ª Fase: Imputação dos Custos Indirectos aos Centros
Numa 1ª fase localizam-se os custos indirectos (em relação ao produto) em cada um
dos centros em que se encontra dividida a empresa, de forma similar ao modelo
convencional das secções homogéneas.
Saliente-se que nem todas as correntes desta metodologia incluem esta fase no processo
de imputação de custos do modelo ABC. Os custos que se consideram directos ao
produto, como por exemplo o consumo de matérias, são directamente incorporados no
produto.

72
Suponhamos como exemplo uma empresa que se encontra dividida em três centros:
Compras, Corte e Montagem, e que fabrica dois produtos: o produto A e o produto B.
2ª Fase: Identificação das actividades por centros
Cada centro integra geralmente diferentes tipos de actividades. Nesta fase, identificam-
se cada uma das actividades realizadas em cada centro recorrendo, por exemplo, a
questionários e entrevistas às pessoas integradas em cada centro.
COMPRAS CORTE MONTAGEM
1 - Emissão da ordem de
compra
2-Transporte dos materiais
aos centros
1 - Corte das matérias-primas
2 - Preparação da maquinaria
3 - Transporte interno dos produtos em curso
4 - Modificações de engenharia
1 - Montagem dos produtos
2 - Preparação da maquinaria
3 - Transporte interno dos
produtos acabados
3ª Fase: Determinação dos geradores de custo
Dentro de cada actividade será eleito aquele gerador de custos que melhor espelhe a
relação causa/efeito entre: Consumo dos recursos ⇒ Actividade ⇒ Produto, a fim de
permitir a vinculação do custo das distintas actividades aos produtos que beneficiaram
dessas actividades. De entre aqueles que cumpram esta condição deverá ser escolhido o
cost driver mais fácil de medir e identificar.
CUSTOS INDIRECTOS CUSTOS DIRECTOS
COMPRAS CORTE MONTAGEM PRODUTOS

73
Relativamente ao exemplo, poderão ser escolhidos os seguintes indutores de custo:
CENTRO ACTIVIDADE INDUTOR DE CUSTO
Compras 1 Emissão de ordens de compra
2 Transporte interno
• Nº de ordens processadas
• Nº de transportes
Corte 3 Corte da matéria-prima
4 Preparação da maquinaria
6 Modificações de engenharia
• Horas máquina
• Nº de preparações
• Tempos empregues
Montagem 7 Montagem de partes
8 Preparação da maquinaria
• Horas máquina
• Nº de preparações
4ª Fase: Reclassificação das Actividades
Dentro do mesmo centro poderão existir várias actividades idênticas ou similares. Nesta
fase procede-se à agregação das actividades, a fim de se determinarem os respectivos
custos de cada uma com independência da sua localização concreta em cada centro.
Para tal, agrupam-se as actividades com características similares em função do nível de
causalidade, obtendo-se assim o custo total por actividade.
Como pode observar-se, o custo da actividade 2 agrupa todas aquelas que realizam
actividades de transportes internos de materiais e cujo indutor de custos comum é o nº
de transportes efectuados e assim sucessivamente. Assim, por exemplo, o produto A
pode requerer apenas as actividades 1, 2 e 4. Desta forma, é conseguida uma imputação
mais correcta dos custos de fabricação aos produtos, uma vez que apenas lhes são
A1 A2 A3 A4 A5 A6 A7 A8 A9
Custo da
actividade
1 (A1)
Custo da
actividade 2
(A2+A5+A9)
Custo da
actividade
3 (A3)
Custo da
actividade
4 (A4+A8)
Custo da
actividade
6 (A6)
Custo da
actividade
7 (A7)

74
imputados em função do consumo das actividades estritamente necessárias para os
fabricar.
5ª Fase: Distribuição dos custos do centro pelas actividades
Posteriormente, procede-se à distribuição dos custos localizados em cada centro
pelas distintas actividades que os geraram. Assim, para o centro de compras, é
relativamente fácil determinar os recursos consumidos separadamente pela emissão de
ordens de compra e pelo transporte interno de materiais.
6ª Fase: Cálculo do custo unitário do indutor de custos
Conhecidos os custos por actividade e estabelecidos os cost drivers para distribuir cada
uma, o custo unitário determina-se dividindo os custos totais de cada actividade pelo nº
de indutores de custo.
7ª Fase: Imputação dos custos das actividades aos produtos
De acordo com a correspondência directa entre os indutores de custos e os produtos,
podemos saber, de forma imediata, o consumo que cada unidade de produto, cada lote
ou cada linha de produtos fez de cada actividade. O consumo de cada actividade virá
expresso pelo nº de prestações que a actividade contribuiu para a formação do
produto. Relativamente ao exemplo, sabe-se quantas preparações de máquina foram
empreendidas para fabricar o produto A e quantas foram empreendidas para fabricar o
produto B pelo que, conhecido o custo de preparar a maquinaria, facilmente se imputa
aos produtos, utilizando para isso o nº de indutores que necessitou cada um.
8ª Fase: Imputação dos custos directos aos produtos
O processo de imputação terminará com a imputação dos custos directos aos produtos.
Refira-se ainda que o modelo ABC propõe a imputação do custo da MOD às actividades
e a repartição desde estas aos produtos através de um indutor representativo, como por
exemplo, o nº de horas de mão-de-obra consumidas para cada um dos produtos.

75
Graficamente:
Custo do Produto
Centro de
Responsabilidade A
Actividade
1
Actividade
2
Centro de
Responsabilidade B
Actividade
3
Actividade
4
Centro de
Responsabilidade C
Actividade
5
Actividade
6
Agrupamento de
Actividades X
Agrupamento de
Actividades Y
Agrupamento de
Actividades Z
Custos Directos
Custos Totais da Empresa
Custos Indirectos de Produção
ETAPAS NO CÁLCULO DOS CUSTOS
Fonte: Lebas, 1990, adaptado.

76
V - SISTEMAS DE CUSTEIO NA IMPUTAÇÃO DOS CUSTOS
5.1 Sistemas de Custeio Reais e Sistemas de Custeio Teóricos
Nos domínios da Contabilidade Analítica existem distintos métodos para o cálculo do
custo final do produto. Os sistemas de custeio mais utilizados são:
• SISTEMA DE CUSTEIO TOTAL
• SISTEMA DE CUSTEIO VARIÁVEL
• SISTEMA DE CUSTEIO RACIONAL
• SISTEMA DE CUSTEIO DIRECTO
Cada um destes sistemas de custeio poderá ser utilizado recorrendo a custos
reais/históricos ou recorrendo a custos teóricos, conforme, se utilizem os custos nos
quais a empresa realmente incorreu (informação contabilística a posteriori) ou se
utilizem custos pré-estabelecidos (informação contabilística a priori), respectivamente.
TOTAL VARIÁVEL RACIONAL DIRECTO
Real
(à posteriori)
Real
(à posteriori)
Real
(à posteriori)
Real
(à posteriori)
Teórico
(à priori)
Teórico
(à priori)
Teórico
(à priori)
Teórico
(à priori)

77
EXEMPLO
A Empresa Ramos, Lda. dedica-se à produção de esferográficas de alta qualidade. A sua
produção normal é de 150 000 unidades por ano. Durante o mês de Outubro de N
produziram-se 10 000 unidades. Para tal, incorreu nos seguintes custos:
CUSTOS VARIÁVEIS INDUSTRIAIS
• Matérias
• MOD4
• GGF (25 000 Є são custos directos aos produtos)
200 000 Є
175 000 Є
75 000 Є
CUSTOS FIXOS INDUSTRIAIS (GIF) 300 000 Є
CUSTOS NÃO INDUSTRIAIS VARIÁVEIS 50 000 Є
CUSTOS NÃO INDUSTRIAIS FIXOS 50 000 Є
Sabe-se ainda que:
• a variação de existências de produtos em vias de fabrico é nula.
• a existência inicial de produtos acabados é nula.
• das 10 000 unidades produzidas este mês, foram vendidas 8 000 unidades a um preço
unitário de 125 Є.
• Prevêem-se para o próximo ano Custos Fixos Industriais no valor de 3 750 000 Є.
PEDIDO
Avaliar o custo dos produtos acabados, o custo dos produtos vendidos e o valor das
existências finais de produtos acabados pelos vários sistemas de custeio que conhece.
4
Vamos considerar que os 175 000 €, correspondentes à MOD, dizem respeito a custos com horas
extraordinárias ou prémios de produtividade sendo, por isso, classificados como um custo variável.

78
5.1.1 Sistema de Custeio Total
São considerados custos do produto todos os custos industriais - Fixos e Variáveis.
De acordo com este sistema, as existências de produtos acabados são avaliadas pelo
custo total da produção.
Tanto os custos variáveis industriais, como os custos fixos industriais são custos do
produto e só se tornam custos do período à medida que os produtos vão sendo
vendidos.
Utilizando o exemplo acima indicado:
Custeio Total
Custos Variáveis 450 000 Є
Custos Fixos 300 000 Є
Custo Industrial Total 750 000 Є
Produção do mês 10 000 unidades
Custo Unitário de produção 75 Є
CIPA (10 000 un) 750 000 Є
EFPA (2 000 un) 150 000 Є
Vendas 1 000 000 Є
CIPV 600 000 Є
Dif. Inc. (CF não incorporados) ---
MARGEM BRUTA 400 000 Є
Custos não industriais 100 000 Є
RESULTADOS 300 000 Є
Pressupondo o exemplo anterior, teremos que:
CIPA = 300 000 Є + 45 Є * 10 000 = 750 000 Є
Cada unidade que permanece em armazém no final do período é avaliada a 75Є.

79
VANTAGENS:
1. Não minimiza a importância e indispensabilidade dos custos fixos;
2. Evita perdas fictícias;
3. Consistência com a informação externa.
DESVANTAGENS:
• Arbitrariedade das repartições dos gastos indirectos;
• Instabilidade dos custos ao longo do exercício, a qual pode ser corrigida através da
imputação dos custos fixos industriais à produção do mês com base em quotas
teóricas ou ainda através da imputação racional dos custos fixos;
• Um aumento das vendas pode ser acompanhado por uma diminuição do lucro ou
mesmo acontecer o contrário.

80
SISTEMA DE CUSTEIO TOTAL
CIPA:
Quantidade (CV1’’ + CF1’’)
Custos de Produção
Custos Industriais Variáveis
Custos Industriais Fixos
EIPVF (CV’ + CF’)
EFPVF (CV’’ + CF’’)
CIPA:
Quantidade (CV1’’ + CF1’’)
Armazém de Produtos Acabados
EIPA (CV1’ + CF1’) CIPV:
Qd vendida (CV1’’’ + CF1’’’)
EFPA (CV1’’’ + CF1’’’)
Resultados
CIPV:
Qd vendida (CV1’’’ + CF1’’’)
Qd vendida * PV1
(Quantidade * CV1)

81
5.1.2 Sistema de Custeio Variável
Utilizando este sistema de custeio consideram-se custos do produto, única e
exclusivamente, os custos variáveis industriais, e só estes serão considerados para
efeitos de valorização das Existências Finais de Produtos Acabados (EFPA).
Como tal, os custos fixos são, na sua totalidade, custos do período.
⇒ Não esquecer que as existências de matérias são igualmente avaliadas apenas
pelos custos variáveis. Os custos fixos com elas relacionados - custos de
armazenagem, por exemplo - são custos do período.
Custeio Variável
Custos Fixos ---
CIPA (10 000 un) 450 000 Є
EFPA (2 000 un) 90 000 Є
Vendas 1 000 000 Є
CIPV 360 000 Є
Dif. Inc. (CF não incorporados) 300 000 Є
CIPA = 45 Є * 10 000 = 450 000 Є
Cada unidade que permanece em armazém, no final do período, é avaliada
apenas a 45 Є.

82
VANTAGENS:
1. Possibilita a elaboração de resultados evidenciando a variabilidade dos lucros
com as quantidades vendidas;
2. Evidencia a existência de custos fixos e não os considera numa base unitária;
3. Apresenta maior interesse para análise da situação económica da empresa,
evidenciando o volume de vendas e não o volume de produção. Note-se que o
volume de vendas será um indicador mais eficaz para medir a performance da
empresa;
4. Simplifica o trabalho contabilístico e fornece maior exactidão no apuramento
dos custos, uma vez que não é necessário repartir os custos fixos;
5. Utilizando este sistema de custeio, os resultados do período não são
influenciados pelas variações no volume de produção;
6. Evita que os custos fixos sejam capitalizados em existências com poucas
probabilidades de serem vendidas.
⇓
Não permite que um aumento das vendas seja acompanhado por uma diminuição dos
lucros, o que poderá acontecer no sistema de custeio total, devido a um possível
desfasamento entre a produção e as vendas.
DESVANTAGENS:
• Dificuldade na separação dos custos em fixos e variáveis;
• Poderá determinar um custo incompleto dos produtos.

83
SISTEMA DE CUSTEIO VARIÁVEL
CIPA:
Quantidade (CV1’’)
EIPVF (CV’)
EFPVF (CV’’)
CIPA:
Quantidade (CV1’’)
EIPA (CV1’) CIPV:
Qd vendida (CV1’’’)
EFPA (CV1’’’)
(Quantidade * CV1)
Custos Industriais não incorporados
Custos Industriais FixosCustos Industriais Fixos
Resultados
CIPV:
Qd vendida (CV1’’’)
Qd vendida * PV1

84
5.1.3 Sistema de Custeio Racional
O método de imputação racional dos custos fixos é um método de cálculo dos custos de
produção que tem por objectivo eliminar ou isolar a variação do volume de produção
sobre os custos.
Para tal, este sistema de custeio, considera como custos do produto não só, a
totalidade dos custos variáveis, como também uma percentagem dos custos fixos.
Essa percentagem será a que resulta do quociente entre a produção/actividade real e a
produção/actividade normal.
Como tal:
Custos Fixos Industriais a Imputar à Produção = CF *
Produção real
Produção normal
Custos Fixos Ind. Não Incorporados = 





−
normalProdução
realProdução
%100*CF
Ou seja,
⇒ Imputam-se aos produtos os custos fixos respeitantes à percentagem da capacidade
realmente utilizada.
⇒ A parte respeitante ao não aproveitamento da capacidade instalada, ou seja, os custos
de sub - actividade, será custo do período e não do produto.
Esse saldo será levado a uma conta de "DIFERENÇAS DE INCORPORAÇÃO –
diferenças relativas a níveis de actividade".
Repare-se que o sistema de custeio racional parte do pressuposto de que não deverá ser
imputada aos produtos fabricados em certo período uma quota de custos fixos
industriais superior à que esteja na proporção do volume de produção real
relativamente àquele que é considerado normal.
A utilização deste sistema é preconizada pela NIC 2 que estabelece as regras para o
reconhecimento e valorização das existências, e segundo a qual a imputação dos custos
fixos industriais deve ser feita atendendo à capacidade normal de produção.

85
De acordo com o SNC:
A utilização deste sistema é aconselhada pela “NCRF 18 – Inventários” do SNC, que no
seu §13 esclarece que “a imputação de gastos gerais de produção fixos aos custos de
conversão é baseada na capacidade normal das instalações de produção”.
Qual será o custo industrial da produção acabada utilizando o sistema de custeio
racional?
Produção normal / mês = 150 000 unidades / 12 * = 12 500 unidades/mês
*Ou 11 meses (depende dos meses de trabalho da empresa).
Custeio Racional
CIPA (10 000 un) 690 000 Є
EFPA (2 000 un) 138 000 Є
Vendas 1 000 000 Є
CIPV 552 000 Є
CIPA = 45 * 10 000 + (
12500
00010*300000
) = 690 000 Є
Cada unidade que permanece em armazém no final do período é avaliada a 69Є.

86
VANTAGENS:
1. Neutraliza, no custo total do produto (ou encomenda), os efeitos das variações da
actividade;
2. O custo de produção unitário é um bom instrumento de orientação da política de
vendas;
3. Repartição racional dos custos fixos pelo número de unidades produzidas.
DESVANTAGENS:
• A dificuldade em definir a capacidade normal ou actividade normal;
• Arbitrariedade das repartições dos gastos indirectos.

87
SISTEMA DE CUSTEIO RACIONAL
CIPA:
Quantidade (CV’’+ %CF1’’)
% Custos Industriais Fixos
EIPVF (CV’+ %CF1’)
EFPVF (CV’’+ %CF1’’)
CIPA:
Quantidade (CV’’+ %CF1’’)
EIPA (CV’+ %CF1’) CIPV:
Qd vendida (CV’’’’+ %CF1’’’)
EFPA (CV’’’+ %CF1’’’)
(Quantidade * CV1)
Resultados
CIPV:
Qd vendida (CV’’’+ %CF1’’’)
Qd vendida * PV1
(1-%) Custos Industriais Fixos
(1-%)
(1-%)

88
5.1.4 Sistema de Custeio Directo (“Direct Costing”)
O Sistema de Custeio Directo “é um método que consiste em não considerar qualquer
repartição dos custos comuns ou indirectos pelos produtos, obras, encomendas,
actividades, etc. Neste sistema, o custo dos produtos incorpora os custos variáveis e
os custos fixos específicos (custos directos), pelo que os produtos em curso de fabrico
e em armazém não incorporam todos os custos da produção”.
Os custos indirectos de fabrico serão custos do período.
Qual será o custo industrial da produção acabada utilizando o sistema de custeio
directo?
Custos directos à fabricação = € 200 000,00 + € 175 000,00 + € 25 000,00 =
= € 400 000,00
Custos indirectos à fabricação = € 50 000,00 + € 300 000,00 = € 350 000,00
Custeio Directo
Custos Directos € 400 000,00
Custos Indirectos ----
Custo Industrial Total € 400 000,00
Custo Unitário de produção € 40,00
CIPA (10 000 un) € 400 000,00
EFPA (2 000 un) € 80 000,00
Vendas € 1 000 000,00
CIPV (€ 320 000,00)
Dif. Inc. (GIF não incorporados) (€ 350 000,00)
MARGEM BRUTA € 330 000,00
Custos não industriais (€ 100 000,00)
RESULTADOS € 230 000,00
CIPA = € 40,00 * 10 000 = € 400 000,00
Cada unidade que permanece em armazém, no final do período, é avaliada a € 40,00

89
Vantagens:
• Elimina a subjectividade utilizada na repartição dos custos comuns;
• Torna possível a aplicação de diferentes margens de vendas conforme a fase de vida
do produto e das estratégias adoptadas.
Desvantagem:
• A dificuldade em definir e separar os custos directos dos custos indirectos.
.

90
SISTEMA DE CUSTEIO DIRECTO (DIRECT COSTING)
CIPA:
Quantidade (MP1’’+MOD1’’+GD’’)
MP
MOD + GD
EIPVF (MP’ + MOD’ + GD’)
EFPVF (MP1’’+MOD1’’+GD’’)
CIPA:
Quantidade (MP1’’+MOD1’’+GD’’)
EIPA (MP’ + MOD’ + GD’) CIPV:
Qd vendida (MP1’’’+MOD1’’’+GD’’’)
EFPA (MP1’’’+MOD1’’’+GD’’’)
Custos Industriais Directos
Custos Industriais Directos
MD + MOD + GD
MP + MOD + GD
Custos Indirectos de Fabrico
Custos Indirectos de FabricoCustos Indirectos de Fabrico
Resultados
CIPV:
Qd vendida (MP1’’’+MOD1’’’+GD’’’) Qd vendida * PV1

91
5.1.5 Sistemas de Custeio Teóricos
⇒ Imputação dos Custos Fixos por Quotas Teóricas
Os níveis de actividade de uma organização nem sempre se desenvolvem de forma regular ao
longo do ano, existindo por vezes factores diversos que determinam a sazonalidade quer das
vendas, quer da produção. Nestes casos, coloca-se a necessidade de repartir os custos fixos
industriais anuais uniformemente pelos vários meses do ano, independentemente do volume de
produção efectivamente registado nesse mês, para que os efeitos da sazonalidade não afectem,
positiva ou negativamente, os custos dos produtos nos meses de maior actividade ou de
actividade mais baixa, respectivamente. A imputação dos custos fixos industriais aos produtos é
efectuada, então, através de uma quota teórica, que se multiplica pelas quantidades produzidas
no mês.
De acordo com o SNC:
A “NCRF 18 – Inventários” do SNC, no seu §13 esclarece que “em períodos de produção
anormalmente alta, a quantia de gastos gerais de produção fixos imputados a cada unidade de
produção é diminuída a fim de que os inventários não sejam mensurados acima do custo”.
Seguindo o nosso exemplo, a empresa tem uma produção normal de 150 000 unidades ao ano.
Prevêem-se para o próximo ano Custos Fixos Industriais no valor de 3 750 000 Є.
Qual será a quota teórica normal de custos fixos a imputar à produção deste mês?
Custeio Teórico
CIPA (10 000 un) 700 000 Є
EFPA (2 000 un) 140 000 Є
Vendas 1 000 000 Є
CIPV 560 000 Є

92
CIPA unitário = 45 Є + 25 Є = 70 Є ⇒ Custo Teórico
Custo Fixo Unitário (teórico) =
unidades150000
3750000
= 25 Є por unidade
Cada unidade que permanece em armazém, no final do período, é avaliada a 70Є.
Custos Industriais Não Incorporados (Diferenças de Incorporação):
300 000 – 25 Є * 10 000 = 50 000 Є
5.1.6 Análise das diferenças nos custos industriais e nos resultados resultantes
da aplicação dos diferentes sistemas de custeio
Em certas situações, o resultado que apuramos por certo sistema de custeio que adoptamos
difere do que seria encontrado por outro que seria tomado como alternativo. Tal facto, deve-se
aos custos fixos industriais cuja consideração como custos dos produtos varia com os sistemas
de custeio. Na análise desta problemática devem distinguir-se as seguintes situações:
Produção = Vendas
Produção > Vendas
Produção < Vendas
Devido ao sistema de custeio racional devem ter-se em conta as situações que derivam da
relação produção/actividade real e produção/actividade normal:
Produção real = Produção normal
Produção real < Produção normal
Produção real > Produção normal

93
Vejamos mais uma vez o nosso exemplo prático:
⇒ Análise dos Custos Industriais
Imputação a Custos Reais Imputação a
Custos TeóricosCusteio Total Custeio Variável Custeio Racional Custeio Directo
Custos Variáveis ou Directos € 450 000,00 € 450 000,00 € 450 000,00 € 400 000,00 € 450 000,00
Custos Fixos ou Indirectos € 300 000,00 --- € 240 000,00 --- € 250 000,00
Custo Industrial Total € 750 000,00 € 450 000,00 € 690 000,00 € 400 000,00 € 700 000,00
Produção do mês 10 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades
Custo Unitário de produção € 75,00 € 45,00 € 69,00 € 40,00 € 70,00
CIPA (10 000 un) € 750 000,00 € 450 000,00 € 690 000,00 € 400 000,00 € 700 000,00
EFPA (2 000 un) € 150 000,00 € 90 000,00 € 138 000,00 € 80 000,00 € 140 000,00
⇒ Análise dos Resultados
Imputação a Custos Reais Imputação a
Custos TeóricosCusteio Total Custeio Variável Custeio Racional Custeio Directo
Vendas € 1 000 000,00 € 1 000 000,00 € 1 000 000,00 € 1 000 000,00 € 1 000 000,00
CIPV (€ 600 000,00) (€ 360 000,00) (€ 552 000,00) (€ 320 000,00) (€ 560 000,00)
Dif. Inc. (CINI) --- (€ 300 000,00) (€ 60 000,00) (€ 350 000,00) (€ 50 000,00)
MARGEM BRUTA € 400 000,00 € 340 000,00 € 388 000,00 € 330 000,00 € 390 000,00
Custos não industriais (€ 100 000,00) (€ 100 000,00) (€ 100 000,00) (€ 100 000,00) (€ 100 000,00)
RESULTADOS € 300 000,00 € 240 000,00 € 288 000,00 € 230 000,00 € 290 000,00
De salientar que todas as conclusões que relacionam resultados com sistemas de custeio são
válidas se o critério para valorizar as saídas fosse o LIFO (o qual já não é considerado pelo
SNC).
No caso de ser adoptado o FIFO, como as existências iniciais são as primeiras a ser vendidas,
os custos fixos industriais nelas incorporados podem ser diferentes dos ocorridos no mês, pelo
que não é possível estabelecer uma relação entre resultados e custos fixos industriais
considerados como custos do período ou incorporados nas existências finais.

94
VI - ANÁLISE CUSTO - VOLUME - RESULTADOS
6.1 Introdução ao tema
Existe todo o interesse na abordagem deste tema, pois permite a resolução de um conjunto de
situações que se apresentam regularmente na vida das organizações.
Estas questões dizem respeito a algumas situações onde é imperativo a tomada de decisões
como, por exemplo:
• A determinação do número de unidades a serem vendidas e o respectivo valor de
venda que serão necessários para que a empresa não tenha prejuízo;
• A determinação do número de unidades a serem vendidas para que a organização
consiga alcançar um determinado lucro;
• A determinação do preço mínimo a praticar de forma a não haver prejuízos;
• A determinação do prejuízo aceitável em determinado produto para que a
organização possa oferecer uma linha completa de produtos;
• A determinação do preço a estabelecer para a venda de um novo produto, ou uma
quantidade adicional de um já existente, sabendo que este negócio altera a estrutura
dos custos e proveitos da organização;
• A escolha entre fabricar ou subcontratar a produção de um produto ou de
determinadas fases e da determinação da situação óptima para a produção, quando
existem restrições (como, por exemplo, mão-de-obra, matéria-prima e capacidade
insuficientes) e a empresa tem que optar pela produção de determinadas quantidades
de determinados produtos em detrimento de outros.

95
6.2 Análise do Ponto de Equilíbrio
6.2.1 Definição do Ponto de Equilíbrio5
O ponto de equilíbrio informa-nos do valor e quantidade de vendas que conduzem a um
resultado nulo.
Estes valores podem ser obtidos pela análise gráfica ou pela resolução de equações, como
veremos de seguida.
6.2.2 Pressupostos a Considerar6
a) Todos os custos têm que ser classificados em custos fixos ou variáveis;
b) O custo variável varia proporcionalmente às variações da produção, sendo fixo
unitariamente;
c) Os custos fixos permanecem inalterados no período em análise sendo, deste modo,
independentes do nível da produção o que faz com que sejam variáveis unitariamente;
d) O preço de venda mantém-se inalterado no período em análise;
e) A variação da produção é insignificante, ou seja, a produção é vendida na totalidade e os
produtos em vias de fabrico não existem;
f) O custo pode ser traduzido por uma regressão linear;
g) Os restantes proveitos, para além das vendas, são insignificantes;
h) A produção e venda refere-se apenas a um produto.
6.2.3 Margem de Cobertura ou de Contribuição
A Margem de Cobertura ou de Contribuição representa o excedente do valor de vendas sobre
os custos variáveis (MC).
A Margem de Cobertura/Contribuição unitária (MC1) é a diferença entre o preço de venda
unitário e o custo variável unitário.
Haverá todo o interesse em calcular esta margem em percentagem, pois esta mostra-nos a
percentagem das vendas que resta, depois da dedução dos custos variáveis, para a formação
dos resultados (cobrindo a totalidade dos custos fixos e formando o lucro ou, pelo contrário,
5
Também designado por Ponto Crítico ou Ponto Morto ou Limiar da Rendibilidade.
6
Estes pressupostos só podem ser sustentados numa análise de curto prazo.
Esta análise é fortemente influenciada pelo rigor das estimativas utilizadas.

96
não cobrindo a totalidade dos custos fixos provocando, consequentemente, prejuízo). Assim, a
Margem de Cobertura/Contribuição em percentagem mostra-nos a relação do preço de venda
com os custos variáveis. Esta percentagem permite determinar qual o efeito produzido nos
resultados de uma alteração do volume de vendas.
6.2.4 Determinação do Ponto de Equilíbrio em Quantidade
O nível de actividade de uma organização para o qual os custos totais igualam os proveitos
totais designa-se por Ponto de Equilíbrio. Neste ponto não existe lucro nem prejuízo.
Sabemos que o resultado pode ser encontrado da seguinte forma:
Proveitos – Custos = Resultados Antes de Impostos
De acordo com os pressupostos acima enunciados:
Vendas – (Custos Variáveis + Custos Fixos) = Resultados Antes de Imposto
Se:
Pv1 = Preço de Venda Unitário
Qv = Quantidade Vendida
Cv1 = Custo Variável Unitário
CF = Custos Fixos Totais
R = Resultados Antes de Imposto
Então:
Pv1 * Qv – Cv1 * Qv – CF = R
Ou de outra forma:
Qv (Pv1 – Cv1) = CF + R
Assim:
Qv = (CF + R) / (Pv1 – Cv1)
Quando a empresa atinge o Ponto de Equilíbrio, verifica-se a seguinte situação:

97
Se cada unidade contribui marginalmente com a diferença entre o seu preço de venda
unitário e o seu custo variável unitário, então, para cobrir os restantes custos (os fixos),
necessitamos da seguinte quantidade:
UnitáriaCoberturadeMargem
FixosCustos
UnitárioVariavelCustotáriodeVendaUniPreço
sCustosFixo
=
−
=eQ
6.2.5 Determinação do Ponto de Equilíbrio em Valor
Sabemos, então, que o valor de vendas no ponto de equilíbrio será o resultado da
multiplicação da quantidade de equilíbrio com o preço de venda unitário, o que poderá ser
representado por uma das seguintes equações:
Ve = Preço de Venda Unitário * Qe
ou:
Pv1 * Qe = Pv1 * CF / (Pv1 – Cv1) ⇔ Ve = CF / (Mc1 / Pv1)
ou seja:
Ve = =
Custos Fixos
Margem de Cobertura em Percentagem
Custos Fixos
MC
Vendas
6.3 Análise Gráfica
6.3.1 Análise Gráfica do Ponto de Equilíbrio
Os custos, sob todos os pressupostos considerados, podem desenhar-se da seguinte forma:
Gráfico 3: Os Custos Fixos, Variáveis e Totais
Valor
Custos Fixos
Quantidades
Custos Variáveis
Quantidades
Valor
Quantidades
Custos Totais
Valor

98
Reunindo todos os custos num só gráfico obtemos a seguinte figura:
Gráfico 4: Análise Conjunta dos Custos e dos Proveitos
Podemos determinar o ponto de equilíbrio pela análise gráfica, ao compararmos os custos
(variáveis e fixos) com os proveitos (vendas), da seguinte forma:
Gráfico 5: Análise do Ponto de Equilíbrio
Custos Fixos
Custos Variáveis
Custos Totais
Vendas
Qe
Ve
Lucro
Prejuízo
Custos Fixos
Custos Variáveis
Custos Totais
Vendas
Margem de Contribuição
Custos Variáveis Totais
Custos Totais
Custos Fixos Totais

99
O Ponto de Equilíbrio é aquele ponto onde se cruzam as curvas (neste caso, rectas) das vendas
e dos custos totais.
À esquerda deste ponto, qualquer quantidade vendida não é suficiente para cobrir a totalidade
dos custos, ou seja, a empresa obtém prejuízo.
À direita deste ponto, qualquer quantidade vendida proporciona um valor de proveitos
superior aos custos, ou seja, proporciona lucro, lucro este que será tanto maior quanto mais
afastado estiver do ponto de equilíbrio.
6.3.2 Análise Gráfica dos Custos e Proveitos Unitários
Gráfico 6: Análise do Comportamento dos Custos Unitários
Como podemos verificar, o custo fixo unitário varia inversamente à quantidade. O que faz
com que o custo fixo unitário “tenda” (matematicamente) para zero.
O custo variável é fixo unitariamente, não alterando com as variações das quantidades.
Assim, o custo total unitário é variável, diminuindo com aumentos na quantidade. Este custo
unitário “tende” (matematicamente) para o custo variável unitário.
A quantidade de equilíbrio será aquela onde a curva do custo total unitário cruza com a curva
(recta) do preço de venda unitário.
Custo Variável Unitário
Custo Fixo Unitário
Preço de Venda Unitário
Custo Total Unitário
Quantidade
Valor
Qe

100
6.3.3 Análise Gráfica da Margem de Cobertura ou de Contribuição
Como já referimos, a Margem de Contribuição ou de Cobertura representa o excedente das
vendas (após deduzidos os custos variáveis) para cobrir os custos fixos e formar os resultados.
Graficamente podemos representá-la assim:
Gráfico 7: Análise do Ponto de Equilíbrio pela Margem de Contribuição
Então, podemos concluir que:
Cada unidade vendida contribui com uma margem unitária igual à diferença entre o preço
de venda e o custo variável;
Estas margens unitárias vão cobrindo os custos fixos (ou encargos de estrutura);
Quando se atinge o ponto de equilíbrio, significa que a margem total cobriu os custos fixos
totais;
A partir do ponto de equilíbrio todo o excedente serve para formar o lucro (pois já estão
cobertos todos os custos fixos).
6.4 Margem de Segurança
6.4.1 Conceito de Margem de Segurança
A Margem de Segurança representa o possível decréscimo nos proveitos que pode ocorrer
antes que se concretize o valor total de vendas. Ou seja, representa a perda operacional
potencial.
Prejuízo
Lucro antes de imposto
Margem de
Contribuição
Custos Fixos
Qe

101
Neste sentido, o conceito de Margem de Segurança serve para a avaliação do grau de risco.
Uma empresa com uma elevada Margem de Segurança é menos vulnerável a variações na
procura, uma vez que o ponto de equilíbrio está afastado das vendas esperadas e vice-versa.
6.4.2 Margem de Segurança em Quantidade
A Margem de Segurança em Quantidade é a diferença entre a quantidade de vendas actuais
(ou esperadas) e a quantidade de vendas do ponto de equilíbrio.
6.4.3 Margem de Segurança em Valor
A Margem de Segurança em Valor é a diferença entre o valor das vendas actuais (ou
esperadas) e o valor das vendas do ponto de equilíbrio.
6.4.4 Margem de Segurança em Percentagem
A Margem de Segurança em Percentagem é a diferença percentual entre as vendas ou a
quantidade de vendas actuais (ou esperadas) e as vendas ou a quantidade de vendas do ponto
de equilíbrio. Pode ser determinada em função do valor das vendas actuais (ou esperadas) ou
das vendas do ponto de equilíbrio.
O seu cálculo pode ser determinado com base nas seguintes equações:
V
V-V
=MS
Q
Q-Q
MS ee
⇔=
Todos estes cálculos só têm utilidade quando nos antecipamos nos acontecimentos. Assim,
recorremos à utilização de dados previsionais.

102
6.4.5 Análise Gráfica da Margem de Segurança em Percentagem
Gráfico 8: Análise Gráfica da Margem de Segurança
6.5 Análise de Sensibilidade aos Parâmetros - Implicações no Ponto de
Equilíbrio
6.5.1 Efeitos de uma Alteração nos Custos Fixos
Pode haver interesse em determinar qual o acréscimo (ou decréscimo) nas vendas para se
conseguir cobrir um montante adicional de custos fixos (ou uma diminuição dos custos fixos).
Por exemplo, a organização terá todo o interesse em saber qual deverá ser o aumento nas
quantidades vendidas de forma a possibilitar a cobertura de uma nova campanha publicitária.
Sabemos que cada unidade contribui com a sua Margem de Contribuição ou de Cobertura
unitária. Assim, para cobrir o custo da campanha publicitária necessitará de vender a seguinte
quantidade adicional:
Quantidade Adicional =
Custo da Campanha
Margem de contribuiçao unitária
Lucro
Prejuízo
Custos Totais
Vendas
Qe
Ve
QV
VV
Margem de
Segurança
Margem de
Segurança

103
Em termos gerais, podemos concluir que:
Se o custo fixo aumentar, será necessário um maior número de unidades para os
cobrir, o que faz com que:
Se: CF ↑ ⇒ Qe ↑
Se o custo fixo diminuir, será necessário um menor número de unidades para os
cobrir, o que faz com que:
Se: CF ↓ ⇒ Qe ↓
6.5.2 Efeito de uma Alteração nos Preços de Venda
Quando o preço de venda unitário varia, a margem de cobertura varia necessariamente no
mesmo montante e sentido, se tudo o resto se mantiver.
Como tal, o contributo de cada produto será maior se o preço de venda aumentar e,
inversamente, menor se o preço de venda diminuir. Tal situação alterará, obviamente, a
quantidade de equilíbrio. O que faz com que:
Se o preço de venda unitário diminuir, a margem de contribuição unitária diminuirá
também, o que faz com que seja necessário um maior número de unidades
vendidas para se cobrir os custos fixos:
Se: PV1 ↓ ⇒ MC1 ↓ ⇒ Qe ↑
Por outro lado, se o preço de venda unitário aumentar, provoca um aumento na
margem de contribuição, o que faz com que seja necessário uma quantidade menor
de unidades vendidas para que os custos fixos sejam cobertos:
Se: PV1 ↑ ⇒ MC1 ↑ ⇒ Qe ↓
6.5.3 Efeito de uma Alteração nos Custos Variáveis Unitários
Os custos variáveis unitários podem sofrer alterações, tal como os custos fixos e os preços de
venda. Se estes se alterarem, o que poderá acontecer é que:
Se o custo variável unitário aumentar, faz com que a margem de contribuição unitária
diminua, o que obriga a que seja necessário vender um número maior de unidades para que
sejam cobertos os custos fixos:
Se: CV1 ↑ ⇒ MC1 ↓ ⇒ Qe ↑

104
Se o custo variável unitário diminuir, faz com que a margem de contribuição unitária
aumente, o que permite que um número menor de unidades vendidas seja suficiente para
cobrir os custos fixos:
Se: CV1 ↓ ⇒ MC1 ↑ ⇒ Qe ↓
Exemplo
Dados:
Produção Máxima: 30 000 unidades
PV1 = 200 €
CV1 = 120 €
CF = 800 000 €
Meses de trabalho: 12
1. Qual o PE em Quantidade?
10000
120200
800000
11
=
−
=
−
=
CVPV
CF
Qe unidades
Ou seja, necessitamos de produzir/vender 10 000 unidades para obtermos um resultado nulo.
MC1= PV1 - CV1 = 200 – 120 = 80 € (significa que por cada produto que vendemos sobram 80
€ para cobrir os CF e formar o resultado).
2. Qual o PE em Valor?
Ve = Qe * PV1 = 10 000 * 200 = 2 000 000 €
2000000
200
120
1
800000
%1
1
1
=
−
==
−
=
MC
CF
PV
CV
CF
Ve €
Ou seja, necessitamos de receber 2 000 000 € para não termos lucro nem prejuízo.
MC % = 100 % - 60 % = 40 %

105
3. A que % da sua capacidade máxima a empresa atinge o PE?
%3,33
30000
10000
==
máximaCapacidade
Qe
Ou seja, a empresa atinge o PE a 33,3% da sua capacidade máxima.
4. Em que mês a empresa atinge o PE?
33,3% * 12 meses = 4 meses
Ou seja, a empresa em Abril já cobriu todos os custos. A partir deste mês a empresa já tem
lucro.
Verificação:
Produção Média Mensal = 30 000 = 2 500 unidades/mês
12
2 500 * 4 = 10 000 unidades (Qe).
5. Qual a Margem de Segurança? Que conclusões retira?
MS = 100 % – 33,3 % = 66,7 %
Ou,
%7,66
30000
1000030000
=
−
=MS
Conclusão: Esta empresa tem uma excelente MS uma vez que 66,7% da sua produção vai
produzir lucro (se utilizar a sua capacidade máxima).
V
VV
MS
Q
QQ
MS ee −
=⇔
−
=

106
6.6 Cálculo do Ponto de Equilíbrio para Múltiplos Produtos
Admitindo que a empresa fabrica vários produtos, será importante saber qual o impacto que
cada um dos produtos tem nos resultados e qual a contribuição de cada um para o ponto crítico
das vendas.
Mostraremos algumas das técnicas mais utilizadas para calcularmos o ponto de equilíbrio,
quando a organização vende mais do que um produto.
Para melhor entendermos os cálculos necessários à determinação do ponto de equilíbrio
usaremos um exemplo.
6.6.1 Atendendo ao Valor das Vendas
Consideremos que a Empresa ABC, Lda., tem como previsão para o próximo ano, os dados
que constam na seguinte tabela:
Vendas Custos
Quantidades Preço unit. Variáveis unit.
Produto A 1 000 unid. 100 € 85 €
Produto B 2 000 unid. 200 € 70 €
Produto C 3 125 unid. 160 € 86,40 €
Sabe-se que os custos fixos previstos totalizam o montante de 353 500 €.
Com base neste quadro podemos realizar um outro que nos mostra o valor das vendas
previstas, a percentagem das vendas, o valor do total dos custos variáveis e a margem de
contribuição de cada um dos produtos:
Vendas Custos Margem de
Quantidades Valores % Variáveis Contribuição
Produto A 1 000 unid. 100 000 € 10% 85 000 € 15 000 €
Produto B 2 000 unid. 400 000 € 40% 140 000 € 260 000 €
Produto C 3 125 unid. 500 000 € 50% 270 000 € 230 000 €
Total 6 125 unid 1 000 000 € 100% 495 000 € 505 000 €

107
Para o cálculo do ponto de equilíbrio podemos usar as seguintes equações:
mPercentageemãoContribuiçdeMargem
FixosCustos
=eV
e:
unitáriaãoContribuiçdeMargem
FixosCustos
=eQ
Com base nestes dados podemos encontrar a margem de contribuição em percentagem:
Partindo desta informação podemos calcular o ponto de equilíbrio em valor:
700000
505,0
353500
%
===
MC
sCustosFixo
Ve €
A partir do valor das vendas de equilíbrio e do peso que cada produto detém nas vendas totais
podemos determinar o valor das vendas de equilíbrio de cada um dos produtos7
:
Ve do produto A = 10% * 700 000 = 70 000 €
do produto B = 40% * 700 000 = 280 000 €
do produto C = 50% * 700 000 = 350 000 €
Total 700 000 €
Como o valor das vendas é o resultado da multiplicação entre o preço de venda unitário e a
quantidade vendida, então a quantidade de equilíbrio será igual ao rácio entre valor de vendas
de equilíbrio e o preço de venda unitário:
Qe do produto A = 70 000/(100 000/1 000) = 700 unidades
do produto B = 280 000/(400 000/2 000) = 1 400 unidades
do produto C = 350 000/(500 000/3 125) = 2 1888 unidades
Total 4 288 unidades
7
Pressupondo que existe uma proporcionalidade constante das vendas ao longo de todo o período em análise.
8
Este valor foi arredondado porque se pressupôs que não se poderiam vender partes de unidades de produtos.
Este valor seria originalmente de 2 187,5 unidades.
%5,50
0000001
0004950000001VariáveisCustos-Vendas
=%emContrib.deMargem =
−
=
Vendas

108
6.6.2 Atendendo às Margens Mais Altas
Esta técnica determina qual a forma mais rápida de se atingir o ponto de equilíbrio. Assim,
para o cálculo do ponto de equilíbrio pressupomos que os primeiros produtos a serem
vendidos são aqueles que têm uma maior margem, uma vez que são os que mais contribuem
marginalmente para a cobertura dos custos fixos e, consequentemente, para a formação do
lucro. Como sabemos:
Margem Contr. unit. (MC1) = Preço de venda unit. (Pv1) - Custos variáveis unit. (Cv1)
Então, no nosso exemplo teremos:
MC1 A = 100 € - 85 € = 15 €
MC1 B = 200 € - 70 € = 130 €
MC1 C = 160 € - 86,40 € = 73,60 €
Como podemos observar, o produto com maior margem unitária é o produto B. Por
conseguinte, deve ser este o primeiro a ser vendido.
Este produto atinge uma margem de contribuição de 260 000 €. Como tal, é necessário cobrir
ainda 93 500 € do montante total de custos fixos (353 500 € – 260000 €), o qual que deverá
ser coberto pelo(s) produto(s) que maior margem de contribuição têm a seguir ao produto B. O
produto que se encontra nessa situação é o produto C. Este produto tem uma margem total
superior à necessária para cobrir os custos fixos. Assim, para atingir o máximo resultado basta
vender apenas 1 270,38 unidades ou 1 271 unidades9
deste produto (93 500 €/73,60).
Em conclusão:
Qe produto B = 2 000 unidades
produto C = 1 271 unidades
O que faz com que:
Ve produto B = 400 000 €
produto C = 203 360 €
Total 603 360 €10
9
Partindo do pressuposto que não se pode vender unidades de produtos fraccionadas.
10
Nesta situação haverá um lucro de 45,60 €, devido aos arredondamentos, que para garantir a cobertura dos
custos totais deverá ser sempre para cima.

109
6.6.3 Atendendo às Taxas das Quantidades Vendidas (“Mix” de Vendas)
Para encontrar o ponto de equilíbrio recorrendo à utilização desta técnica, pressupomos que o
nível da procura/vendas tem uma taxa constante11
.
Assim, para o cálculo do ponto de equilíbrio teremos que encontrar a proporcionalidade (a
taxa de vendas) que existe entre as vendas dos vários produtos. Para isso, basta que se
encontre um múltiplo comum entre as quantidades vendidas dos vários produtos.
Seguidamente recorre-se à utilização do conceito de “Mix” (“Conjunto Indiviso”)
imaginando que a empresa vende conjuntos de produtos compostos por várias unidades dos
produtos A, B e C12
.
No exemplo teremos:
(A; B; C) = (1; 2; 3,125) ou (2; 4; 6,25) ou (8; 16; 25) ou (1 000; 2 000; 3 125) ou ....
Para os cálculos a efectuar devemos considerar um conjunto ou Mix de produtos que tenha a
relação (proporcionalidade) existente entre os vários produtos.
Nos cálculos apresentados de seguida utilizamos o seguinte conjunto:
(A; B; C) = (8; 16; 25)
Por conseguinte, calcularemos o ponto de equilíbrio para o Mix como se de um produto só se
tratasse. São usadas, para tal, as fórmulas do ponto de equilíbrio:
MixdoMC
FixosCustos
1
=eQ e
MC%
FixosCustos
=eV
Para calcularmos a quantidade de equilíbrio necessitaremos de calcular a MC do Mix,
consequentemente, o preço de venda de um Mix e respectivo custo variável:
Preço de venda do Mix = 8*100+16*200+25*160 = 8 000 €
Custo variável do Mix = 8*85+16*70+25*86,4 = 3 960 €
Margem de contribuição do Mix =(8*15+16*130+25*73,6) = 4 040 €
11
Por exemplo, se no final do ano a empresa pretende ter vendido 1 000, 2 000 e 3 125 unidades dos produtos A,
B e C, respectivamente, pressupomos que após um semestre esta deverá ter vendido 500, 1 000 e 1 562,5
unidades dos produtos A, B e C, respectivamente, e assim sucessivamente.
12
Uma outra opção será o recurso ao cálculo de valores médios: preço de venda unitário médio e custo variável
unitário médio.

110
Desta forma, a quantidade de equilíbrio do Mix será de:
Qe (em Mix´s) =
Custos Fixos
MC1 de 1 Mix
Mix' s= =
353500
4 040
87,5
.
.
Assim, necessitamos vender as seguintes quantidade de cada produto:
Qe Produto A = 8*87,5 Mix´s = 700 unidades
Produto B = 16*87,5 Mix´s = 1 400 unidades
Produto C = 25*87,5 Mix´s = 2 18813unidades
Com base nestas quantidades podemos calcular as vendas do ponto de equilíbrio:
Ve Produto A = 700*100 = 70 000 €
Produto B = 1 400*200 = 280 000 €
Produto C = 2 188*160 = 350 080 €
Total 700 080 €14
No entanto, também poderíamos ter calculado o ponto de equilíbrio pelo valor das vendas de
equilíbrio:
( )
700000
505,0
353500
8000/4040
353500
%
====
MC
sCustosFixo
Ve €
Posteriormente, conhecendo a percentagem de cada produto nas vendas totais do Mix,
poderíamos calcular o valor de vendas de equilíbrio:
Ve Produto A = 8*100 €/8 000 * 700 000 € = 70 000 €
Produto B = 16*200 €/8 000 * 700 000 € = 280 000 €
Produto C = 25*160 €/8 000 * 700 000 € = 350 000 €
Total 700 000 €
13
Este valor foi arredondado porque se pressupôs que não se poderiam vender partes de unidades de produtos.
14
Este valor produz um lucro de 80 € devido aos arredondamentos efectuados nas quantidades.

111
Dividindo os valores encontrados pelo preço de venda de cada produto determina-se a
quantidade de equilíbrio para cada produto individualmente:
Qe Produto A = 70 000 €/100 € = 700 unidades
Produto B = 280 000 €/200 € = 1 400 unidades
Produto C = 350 000 €/160 € = 2 18815 unidades
6.7 Análise do Ponto de Equilíbrio com Escassez de Recursos
Não é raro as organizações terem que tomar opções na produção dos produtos escolhendo uns
em detrimento de outros. Este tipo de questões traduzem uma procura maior que as
possibilidades de produção/venda. Desta forma, as organizações vêem-se obrigadas a optar
pela não produção/venda de um ou mais produtos.
Estas restrições podem ser de vária ordem, tais como:
Capacidade limitada de armazenagem;
Escassez de matérias-primas ou outros materiais;
Capacidade máxima de produção, quer em relação às máquinas, quer em relação à mão-
de-obra ou ainda em relação ao espaço.
Com base na informação de qual (ou quais) o recurso escasso, a organização terá que decidir
quais deverão ser os produtos a rejeitar (a não produzir, ou a não vender). Por outras palavras,
deverá encontrar quais os produtos a produzir/vender.
A escolha dos produtos a produzir/vender basear-se-á naqueles produtos que maior margem de
contribuição por unidade em restrição proporcionarem. Assim, estaremos a maximizar o
aproveitamento da restrição ou das restrições existentes.
Para melhor explicarmos o nosso raciocínio, recorreremos à resolução do seguinte caso:
15
Este valor foi arredondado, porque se pressupôs que não se poderiam vender partes de unidades de produtos.

112
• Imagine que no exemplo anterior a previsão de vendas representa a procura máxima
daqueles produtos numa empresa;
• Imaginemos, também, que estes produtos necessitam de uma matéria prima que é
importada, para a qual existe uma limitação à sua importação. Assim, esta empresa apenas
consegue importar 100 000 Kgs da mesma.
• Sabe-se que o processo produtivo necessita de 1 Kg, 40 Kgs e 20 Kgs para a produção de
cada unidade dos produtos A, B e C, respectivamente.
Para determinar qual a produção que maximiza o lucro apresentamos o quadro seguinte:
Procura
máxima
Consumos
Unitários
Consumos
Totais
Margem de
Contrib. Unit.
MC por Kg de
matéria-prima
Opção
A 1 000 1 Kgs 1 000 Kgs 15 € 15/1 = 15 € 1ª
B 2 000 40 Kgs 80 000 Kgs 130 € 130/40 = 3,25 € 3ª
C 3 125 20 Kgs 62 500 Kgs 73,6 € 73,6/20 = 3,68 € 2ª
Total 143 500 Kgs
Seguindo o nosso raciocínio, a empresa deverá vender o máximo do produto A (1 000
unidades), o qual consome 1 000 Kgs. Restam ainda 99 000 Kgs para as outras produções
(100 000 Kgs – 1 000 Kgs).
A segunda melhor opção consiste na produção do produto C, o qual necessita para a sua
procura/produção máxima (3 125 unidades) de 62 500 Kgs. Sobram neste momento 36 500
Kgs de matéria-prima (99 000 Kgs – 62 500 Kgs).
Os 36 500 Kgs serão canalizados para a produção de apenas 91216
unidades do produto B (36
500 kgs/40 kgs = 912,5 unidades).
Em conclusão:
Produção: A 1 000 unidades
B 912 unidades
C 3 125 unidades
16
Partindo do princípio que a empresa não produz/vende unidades fraccionadas, temos que arredondar para
baixo, para garantirmos que não ultrapassamos a nossa restrição efectiva.

113
A venda destas quantidades trará à empresa um resultado máximo para a restrição existente,
de:
(1 000*15 + 912*130 + 3 125*73,6) – 353 500 = 10 060 €
Qualquer outra possibilidade traduzir-se-á num resultado inferior a este.
6.8 Algumas Limitações da Análise Custo-Volume-Resultados
Nem sempre se conseguem separar os custos em fixos e variáveis;
Os custos variáveis nem sempre são proporcionais ao volume da produção;
O preço de venda unitário nem sempre é fixo;
Existe frequentemente variação na produção, fazendo com que a quantidade vendida não
seja igual à quantidade produzida, provocando diferentes custos unitários de produção;
O valor das vendas pode não ser o único proveito significativo;
Esta análise apenas pode ser realizada para o curto prazo;
Dificuldade de cálculo em empresas que negoceiem com muitos produtos.

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