芯耀
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嗨，我是阿诚，这是我的第163篇文章，今天聊聊：半导体设备的潜力股。
在全球半导体产业链中，设备环节承载着自主可控的重任。尽管我们还未完全摆脱对国外关键设备的依赖，但近年来，中国半导体设备企业正悄然崛起。今天就为大家聚焦三家最具潜力且表现抢眼的“中国装备之星”，一起看看它们凭什么能被誉为国产装备的未来担当。
1. 北方华创（Naura）
这位全能王可不是夸张——北方华创的产品线极为丰富，从刻蚀、沉积、清洗到CMP（化学机械抛光）都覆盖，几乎无所不能。根据相关数据，它在2024年上半年营收超过70亿元，第三季度也高达54亿元，稳稳占据国产设备营收榜首，实力杠杠的。而在全球视角中，Naura更是从全球设备供应商中跃升到第六名。
在沉积（deposition）领域，Naura与AMEC、Piotech一同推动中国市场份额从2%攀升至7%。这意味着它不仅体量大，更在提升国产替代率方面走在前列。此外，2024年中国自制晶圆加工设备在国内采购占比已经提升到11.3%，比起2020年的5.1%，这是显著跳跃 。
从营收、产品线到市场份额，北方华创都像是国产设备中百米冲刺选手，潜力无限。
2. 中微公司（AMEC）
专注刻蚀与薄膜沉积的中微公司也是异常抢眼。2024年其相关营收为47.4亿元，同比增长52%，位居国产设备厂商第二 。不仅如此，AMEC还在刻蚀设备上实现高端突破：它的Primo Nanova系列能够覆盖14nm、7nm甚至5nm制程，是为数不多涉足高端工艺的国产刻蚀厂商之一，还曾进入台积电7nm设备供应链。
AMEC不仅技术硬，其成长速度也迅猛，而且在资本市场、国家战略层面也备受关注。CEO Yin已恢复中国国籍，表达了对国产化深耕的信心。
若说北方华创是“全能型选手”，那么AMEC就是“专业突击兵”，在国产替代的高地上冲锋陷阵，值得期待。
3. 华海清科（Hwatsing）
在CMP（化学机械抛光）这个国内装备尚不成熟的赛道中，华海清科是最耀眼的黑马。它出品了国产首台12英寸CMP机，打破了外资垄断 。2022年科创板上市当天暴涨64%，融资达5.4亿美元 ，市场对其前景充满期待。
不仅如此，在国外技术封锁背景下，它成为国产CMP的标杆企业，也为集成电路后段制程国产化带来了新通道。
它们为何更具潜力？
1. 产品覆盖面广、成效明显
北方华创的“多面手”优势在于可覆盖多个工艺节点，满足从成熟到中端市场需求。
2. 技术突破、对接高端节点
AMEC不只是量，更是在5nm级别刻蚀领域做出了成绩，有望开启国产高端刻蚀新时代。
3. 资本市场认可 + 国家政策加持
三家公司中，北方华创与AMEC都是国产设备的重要力量，华海清科科创板高光亮相、资金充裕。中国“大基金III”已明确支持晶圆设备和光刻等关键环节 。
4. 国产替代推进显著
沉积、清洗、刻蚀等环节国产化率不断提升，据相关研究领域的增长数据来看，这三家公司所在板块正成为自主可控的突破口 。
或许你会问：“为什么不选SMEE做第三家？”SMEE确实在光刻领域努力，但其尚处于90nm工艺阶段，技术水平与前面三家仍有差距，我们希望推荐的是最有“现在性”和“未来性”的玩家 。
总而言之，北方华创、中微公司（AMEC）和华海清科是当下中国半导体设备行业中最具潜力的“闪光点”——它们在营收、技术创新、资本支持、国产替代推进等方面均表现抢眼，是值得我们密切关注的国产设备“未来之星”。
