More Related Content
Similar to Adj делаем инвест.презентацию 2011 (20)
Adj делаем инвест.презентацию 2011
- 1. Управление качеством. Оптимизация бизнес- процессов. Управление стоимостью. Слияния и поглощения. Проект и его презентация: как донести главное и получить результат ADJ Consulting: сервисная компания в области привлечения капитала Москва, 2011
- 2. 2 ADJ: наша компания ● Компания «ADJ Consulting» основана в 1998 г. ● ADJ Consulting оказывает консультационные услуги в области управляемых преобразований: привлечение инвестиций, стратегический консалтинг, повышение стоимости и конкурентоспособности, управление качеством и улучшение бизнес- процессов ● Стратегия ADJ Consulting основана на специализации в привлечении инвестиций для растущих бизнесов на основе компетенций в области управляемых преобразований (компаний и бизнес-проектов) ● В ADJ Consulting работают 5 партнеров, 12 консультантов-аналитиков, более 20 экспертов, привлекаемых для реализации проектов в различных отраслях ● ADJ Consulting выполнила более 50 успешных проектов в России, Казахстане, Украине, Чехии, Великобритании
- 3. 3 ADJ: что мы делаем ● Формулировка целей и задач бизнеса, приемлемых для потенциального инвестора ● Подготовка инвестиционных документов, коррекция бизнес- планов, разработка предварительных условий инвестиционной сделки ● Бизнес-аудит, формализация бизнес-процессов, подготовка к сертификации ● Поиск и подбор профильных инвесторов ● Поиск и подбор компаний для инвестирования и сделок M&A, проведение due diligence ● Оценка (в том числе - официальная) бизнеса и разработка рекомендаций по управлению стоимостью ● «Штабная» работа на стороне Заказчика по ходу конкурентных переговоров
- 4. 4 ЧЕМ УСПЕШНЫЙ ПРОЕКТ ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ОБЫЧНЫХ? Каждый преодолевает свою порцию барьеров. Успешный проект справляется с этим не легче, но быстрее.
- 5. 5 Необходимые условия успеха Необходимые условия успешного привлечения инвестиции определяются тем, как Инвестор воспринимает Проект. Наиболее важные факторы: ● Личность лидера проекта (свойства команды) ● Понятная модель бизнеса ● Вызывающая доверие финансовая картина ● Приемлемый для данного инвестора уровень оценки
- 6. 6 Достаточные (?) условия успеха ● Компания имеет доведенную до сотрудников стратегию, которая: ● задает долгосрочную цель развития и критерии ее достижения; ● ставит тактические задачи, решение которых обеспечивает достижение цели; ● имеет источники необходимых ресурсов, …и при этом обеспечивает рост стоимости бизнеса. ● Акционеры располагают достаточными механизмами управления для участия в формировании стратегии и контроля за деятельностью топ-менеджмента, включая его подбор, расстановку и мотивацию ● Топ-менеджмент имеет достаточные полномочия для определения и исполнения стратегии и не имеет конфликтов интересов, вытекающих из прав собственности на активы компании или любые другие активы (третьих фирм)
- 7. 7 Презентация – не панацея! Пример 1: ● Предприниматель хорошо и много говорил о своем проекте с друзьями… ● но первая же презентация Инвесторам показала совсем не то, на что он надеялся! ● …позвали Консультантов – сделали новый бизнес-план и в презентации проект заиграл яркими красками! ● Очень жаль, что заключение Инвестора по итогам бизнес-аудита (due diligence) оказалось… мягко говоря, сдержанным Презентация не должна быть лучше самого проекта!
- 8. 8 ГОТОВИМ ПРЕЗЕНТАЦИЮ ПРОЕКТА Готовим долго… излагаем за 3 минуты! Примечание: большинство отвергнутых презентаций инвестиционных проектов включало более 20 слайдов, плотно заполненных текстом.
- 9. 9 Но прежде всего: аудитория! ● Кому адресуется наша презентация? Венчурный капиталист, бизнес-ангел, менеджер фонда, богатый родственник? ● Фундамент успеха – правильный прогноз аудитории и точный учет ее особенностей: ● Способностей ● Ожиданий ● Ограничений ● Возможностей ● Важно: успешной «вообще» презентации не бывает!
- 10. 10 …аудитория должна Вас понимать! Пример 2: Что именно предложили ученые? ● Нам нужно $5000 чтобы создать установку, которая сможет выделять рибулозо-бифосфат-карбоксилазу / оксигеназу - ключевой фермент восстановительного пентозофосфатного цикла ассимиляции углерода при автотрофии ● Способ открыт в 1954 г. в клетках хлореллы и в листьях шпината одновременно в лабораториях М.Кэлвина и Б.Хореккера. ● Деньги получил Кэлвин. В последствии М.Кэлвину была присуждена Нобелевская премия ● М.Кэлвин умел хорошо делать презентации? ● Нет, он выбрал правильную аудиторию!
- 11. 11 ШАГ ЗА ШАГОМ К ХОРОШЕЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРЕЗЕНТАЦИИ Примечание: большинство презентаций одобренных инвестиционных проектов содержало хотя бы один рисунок или диаграмму
- 12. 12 Шаг 1: Определите целевой рынок ● Какой рынок (область, дисциплина, способ применения, технология…) является предметом внимания ● Что и кем уже делалось в мире в этой области («как у них»), кто сейчас компании-лидеры (Ваши сверх- конкуренты) ● Существует ли аналогичный сектор рынка в Вашем целевом рыночном сегменте («как у нас»), чем он отличается от мирового ● Важно: анализ рынка – первая проверка компетентности!
- 13. 13 Шаг 2: Поставьте проблему ● Особенности и возможности на Вашем сегменте рынка ● Что делают (или не делают) Ваши конкуренты, аналоги и заменители ● Кому это нужно (не нужно) или чего хотят (не хотят) потребители ● В чем проблема потребителей и в чем состоят Ваши скрытые возможности: определите окно возможностей ● Важно: выделить именно ту проблему, которую Вы умеете успешно решать - значит указать направление главного прорыва в вашем проекте
- 14. 14 Шаг 3: Дайте свое решение ● С чего мы начинали, что мы делали (более, чем кратко), или сразу: ● …как мы решаем поставленную проблему (как используем окно возможностей / осуществляем прорыв) ● Определение нашего решения («велосипед, отличающийся тем, что…»)* ● Хорошее место для рисунка: пусть все запомнят Ваше решение! ● Важно: изложенное выше решение должно быть простым и понятным * именно эта часть может стать «лифтовым наскоком»: elevator pitch
- 15. 15 Шаг 4: Позиционируйте это по сравнению ● Конкурентные преимущества - наше решение ЛУЧШЕ всех, 3-5 основных показателей: ● Качественно («только мы делаем…», «до нас никто не делал…») ● Количественно (мы быстрее, дешевле, больше…) ● … ● Отдельно: про таблицу, как врага и друга; про диаграмму, как друга и врага ● Кто мы (представьте ключевых членов команды) *, кому принадлежит наше решение, как мы организованы ● Важно: конкурентные преимущества нужно определить так, чтобы вы могли (при необходимости) передать их на словах * в России часто выносится в конец презентации
- 16. 16 Шаг 5: Укажите стратегическую цель ● Наша Цель – это достижение А, при условиях Б и В (объяснить в терминах «сколько и когда») ● Укажите основные критерии достижения Цели (например: время, доля рынка, деньги) ● Добейтесь баланса восприятия: ● Правдоподобие должно сохраниться ● Амбициозность не должна исчезнуть ● Важно: дать привлекательную цель, измеримые и понятные критерии успеха ● Важно выбрать цель: бизнес или продажа? В чем разница?
- 17. 17 Шаг 6: Определите тактические задачи ● Перечень задач, параллельное решение которых обеспечит достижение цели (почти типовые, выбирайте): ● Продолжающаяся разработка ● Развитие инфраструктуры ● Создание системы сбыта ● Разработка и исполнение программы маркетинга ● Развитие корпоративного управления ● … <подставьте свои значения> ● Важно: каждая задача – проект, у которого есть свои критерии успеха, контрольные точки, бюджет и менеджмент
- 18. 18 Шаг 7: Дайте обоснование прогнозов ● Финансовый прогноз – доказательство Вашей серьезности и… ● …обоснование объема инвестиций! ● Рассмотрите консервативный и оптимистический сценарии ● Денег инвестора должно хватить до одного из трех моментов (по нарастанию привлекательности): ● Достижение точки безубыточности ● Достижение Цели ● Появление нового инвестора ● Важно: высказать гипотезу о будущих покупателях бизнеса (оценить перспективы выхода) ● Ваша цель – весь Мир?
- 19. 19 Готовить инвестиционную презентацию: как? 1. Тщательно продумать свойства аудитории и учесть их 2. Поставить проблему так, чтобы Вы могли ее решить 3. Предложить понятное решение 4. Позиционировать свое решение: объяснить конкурентные преимущества 5. Выбрать привлекательную Цель 6. Определить задачи, решение которых приводит к достижению Цели 7. Запросить инвестиций. Ровно столько, сколько понадобится для решения всех Задач и, как следствие, для достижения Цели 8. Составить убедительный прогноз
- 20. 20 Стопка слайдов: сколько их нужно? 1. Сектор рынка, его проблемы и наше решение 2. Команда 3. Конкурентные преимущества 4. Цель и задачи 5. Ожидаемые результаты 6. Финансовый прогноз и потребность в инвестициях
- 21. 21 Венчурный бизнес: хорошее начало Хотя масштаб бизнеса может затруднить или предотвратить следование наилучшим известным практикам, все же следует: ● Заранее учитывать интересы и риски инвесторов ● Опираться на треугольник корпоративной стоимости: финансы, управление, люди ● Смотреть на 5-7 лет вперед: стратегия должна быть сформулирована и донесена до «команды» ● Структура управления должна соответствовать целям проекта ● Требовать от сотрудников реального, а от себя – «идеального»: «Мы не маленькая фирма с большими планами, а крупная компания в стадии становления!»
- 22. 22 Это не занудство! Это опыт… ● Стратегической цели проекта должна быть поставлена в соответствие совокупность взаимосвязанных задач, решение которых обеспечивает достижение этой цели ● Для каждой задачи должны быть определены критерии достижения успеха, контрольные точки, выделены ресурсы и определен менеджер ● Думайте глобально, действуйте локально ● Позиционируйте это… особенно – контрпозиционируйте! ● Memento mori – подумайте о выходе инвестора! …и тогда, по крайней мере, вы сможете сделать хорошую презентацию!
- 23. Управление качеством. Оптимизация бизнес- процессов. Управление стоимостью. Слияния и поглощения. Спасибо за внимание! Виктор Никитин Партнер [email protected] Office : +7 (495) 978 9213 Mobile: +7 (903) 790 2535 ADJ Consulting