130424 zorgverzekeraars en us ps
- 1. Kapitaalbeleid en passendheid van het Solvency II standaardmodel voor zorgverzekeraars
- 2. Wij zijn … Tom Veerman Triple A Risk Finance Hoogoorddreef 7 1101 BA Amsterdam Zuidoost Tel. 020 - 707 36 40 [email protected] Ronald van de Langenberg InAudit BV Arnhemsestraat 94 6974 AL Leuvenheim Tel. 06 – 244 868 92 [email protected]
- 3. Agenda
- 4. Agenda Inleiding Kapitaalbeleid Optimaliseren van kapitaal Standaardmodel Ondernemingsspecifieke parameters (USP‟s) Toelichting USP‟s Kwantificering 4
- 5. Inleiding
- 6. Inleiding Optimaliseren van kapitaal, risico en rendement 6
- 7. Inleiding • Maatschappelijke commotie omtrent winsten zorgverzekeraars • Maar deze winsten zijn juist “gewild” door politiek en toezichthouder • • • Kapitaalbuffer van 9% naar 11%; Verdere stijging kapitaalsbuffer bij invoering Solvency II Besparingen op zorginkoop is juist een politieke opdracht • Minister Schippers • • “Ik reken echt op een premieverlaging” “Ik vind juist dat het maatschappelijk gezien absoluut noodzakelijk is dat, als je zulke winsten maakt, we dat terugzien in de premies.” • Klaas Knot (DNB) • “Zonder overdrijving kunnen we stellen dat de stijgende kosten van de gezondheidszorg een bedreiging vormen voor de Nederlandse economie” • Vanuit Europa (CDA) • CDA-Europarlementariër Corien Wortmann-Kool, die namens het Europees Parlement onderhandelde over strenger toezicht op nationale economieën speelde een belangrijke rol bij het verkrijgen van uitzonderingen voor NL zorgverzekeraars 7
- 9. Kapitaalbeleid • Gezonde en integere bedrijfsvoering • Aan te houden kapitaal, afspiegeling van • Uitgangssituatie van de verzekeraar • Activiteiten en inherente risico‟s • Risicoprofiel en strategie • Eigen risicobeoordeling • Niet per definitie gelijk aan het standaardmodel • De “echte” risico-kwantificering • Zou “per definitie” bevrijd moeten zijn van „politieke‟ invloeden 9
- 10. Kapitaalbeleid Optimaliseren van kapitaal • Zorgverzekeraars zijn doorgaans coöperaties (zonder ledenkapitaal) • Versterken tier 1 kapitaal, anders dan door winstinhouding, is wat complexer • Streven naar lagere kapitaalsbehoefte Mogelijkheden voor een zorgverzekeraar om het kapitaal te versterken: 1. het reduceren van risico's door te krimpen; 2. het aantrekken van achtergesteld (tier 2) vermogen; 3. het reduceren van het vereiste kapitaalbeslag door risico's beter te kwantificeren (gebruik van ondernemingsspecifieke parameters); 4. het reduceren van risico's door te herverzekeren. 10
- 11. Standaardmodel • Standaardmodel in Solvency II wordt leidend voor kapitaalsbeslag • Kapitaalsbuffer onder Solvency II veel hoger dan huidige buffer • Het grootste risico stuurt de SCR • Oorzaak (rekenkundig): de matrixcalculatie in de formule • Zorgverzekeringen • Zorgrisico: 70% van Solvency II SCR 70% van SCR bestaat uit zorgverzekeringsrisico Grotendeels: Premium & Reserve risk 11
- 12. Standaardmodel HRES-parameter Reflecteert risicoreductie door ex-post en ex-ante risicoreductie Wordt voor NL vastgesteld door DNB Discussie over hoogte HRES parameter Correctie op EIOPA-standaarddeviaties Maximaal 2/3 korting (Techn. Specs. 21-12-‟12) Historische ontwikkeling SCR parameters: EIOPA/DNB Premium risk Reserve risk Bruto HRES Netto Bruto HRES Netto QIS4 3,0% 67% 1,0% 7,5% 87% 1,0% QIS5 4,0% 50% 2,0% 10,0% 50% 5,0% PR’12 5,0% 28% 3,6% 5,0% 28% 3,6% 12
- 13. Standaardmodel HRES-parameter EIOPA-standaarddeviaties sterk wisselend De bepalende factor voor kapitaalsbeslag zorgverzekeraar DNB: sterke afbouw HRES hoger kapitaalsbeslag Het belangrijkste risico, het verzekeringstechnisch risico Wordt bepaald door één percentage ─ Dat door EIOPA en DNB wordt vastgesteld ─ Terwijl het de core-business van de zorgverzekeraars is Aanbeveling: meer regie vanuit zorgverzekeraars Meer pro-actieve inbreng vaststelling kapitaalsbeslag … o.a. door toepassing ondernemingsspecifieke parameters (USP‟s) 13
- 15. USP Undertaking Specific Parameters – USP Vervangt EIOPA-parameters en HRES-parameter Stap onder intern model Strenge voorschriften gebruik brondata 15
- 16. USP Undertaking Specific Parameters – USP Toepassing “Merz Wüthrich” methode voor zorgverzekeraars Actuariële projectiemethode ─ Stabiel afwikkelpatroon (assumptie) ─ EIOPA: gebruikt voor calibratie Standaardmodel ─ DNB: gebruikt voor onderbouwing HRES Gehanteerd voor kwantificering van werkelijke risico‟s zorgverzekeraars Eerdere of latere betaling Systeemwijzigingen Verschuivingen tussen hoofd- en aanvullend Verschuivingen tussen nominale premie en CVZ-bijdrage 16
- 17. USP Toepassing van Merz Wüthrich methode, maar met data-correcties: Trend eerdere betaling kan in Merz Wüthrich ingebouwd worden Systeemwijzigingen kunnen bijgeschat worden Verschuivingen tussen hoofd- en aanvullend: samennemen Verschuivingen tussen nominale premie en CVZ-bijdrage: samen nemen Oplossingsrichtingen toepassing USP‟s: 1. ORSA: USP als basis voor interne kapitaalseis 2. Standaard model / USP: vervangen standaard model parameters door USP 3. Partieel intern model: USP als partieel intern model (zware eisen documentatie) Beren op de weg Complexiteit materie en consensus met DNB Strenge vereisten aan brondata Ingroei-traject USP 17
- 18. Kwantificering
- 19. Kwantificering Op basis van representatieve zorgverzekeraar Reserve risk ─ Standaarddeviatie licht hoger Premium risk ─ Premiegrondslag hoger (x 2) ─ Standaarddeviatie veel lager ( x ¼) Per saldo: Premium & Reserve risk 1/3 lager 19
- 20. Kwantificering Solvabiliteitseis SCR totaal SCR zorgrisico 9% 11% Solvency II USP USP brengt kapitaalsbuffer meer in lijn met huidige kapitaalsbuffer Toont “in control” zijn t.a.v. het belangrijkste risico Beperkt het politieke risico 20
- 21. Conclusie
- 22. Conclusie Gezonde en integere bedrijfsvoering vereist: Adequaat risicobeleid & adequaat kapitaalbeleid Adequate vertaling van strategie naar executie Kapitaalbeleid wordt extra complex door evenwicht tussen en inmenging door politiek en toezichthouder Zorgverzekeraars, neem de regie over, het is uw competentie Uitgangspunt moet zijn de “eigen beoordeling” van risico‟s USP‟s bieden de mogelijkheid om uit te gaan van de “eigen” beoordeling Opstap naar partieel intern model Lagere solvabiliteitseisen zijn waarschijnlijk en te onderbouwen Merz Wüthrich methode biedt hiertoe kansen en voordelen 22