تتحدث القصة عن الأمير حمزة البهلوان وفارس مغوار، حيث انتشر خبر السلام بين العرب والعجم، ولكن بختك الوزير يشعر بالغيرة والخوف ويسعى لقتل أولاد الأمير حمزة لإضعافه. يتفق بختك مع فرمزتاج على خطط للحيلولة دون استلام إخوانه الملك، ويتبادلون الخدع لإيقاع الفتنة بينهم، بينما يدبر عمر العيار خطة للكشف عن خيانة العجم.